بالنسبة للمتداولين المبتدئين، أوصي بالتداول على النماذج الموجية التي تتكرر بشكل أكثر شيوعًا. كل من درس التحليل الموجي، حتى بشكل سطحي، يعرف أن النماذج الدافعة تتكوّن من خمس موجات، في حين تتكوّن النماذج التصحيحية من ثلاث موجات. بعد اكتمال نموذج دافع، يبدأ نموذج تصحيحي، والعكس صحيح. بالطبع، النماذج القياسية لا تظهر دائمًا في السوق الحقيقي، لكن عندما تظهر، يمكن للمتداولين المبتدئين الاعتماد عليها في تداولاتهم.

نحن حاليًا نتعامل مع بنية قد تتخذ شكل نموذج من خمس موجات. شاهدنا تصحيحًا واضحًا من ثلاث موجات، يمكن تعريفه على أنه الموجة 2 أو الموجة B. وبناءً على ذلك، بعد اكتمالها، بدأ تكوّن نموذج اندفاعي جديد. الموجة الأولى من هذا النموذج كانت ممتدة إلى حدٍّ ما ولا تحتوي على أي موجات تصحيحية داخلية. لذلك قد تبدأ موجة تصحيحية في المستقبل القريب. في الوقت الحالي، هبط الزوج إلى مستوى 1.1365، وهو ما يتوافق مع مستوى 200.0% فيبوناتشي. إن المحاولة غير الناجحة للهبوط ما دون هذا المستوى تشير إلى أن السوق قد يكون مستعدًا لتشكيل الموجة التصحيحية المنتظرة منذ مدة.

وأود أيضًا التذكير بأن الخلفية الإخبارية غالبًا ما يكون لها تأثير كبير في عدّ الموجات. في الوقت الراهن، واستنادًا إلى الخلفية الإخبارية، يصعب توقع مزيد من قوة الدولار الأمريكي. في الأسابيع الأخيرة، سمح عدّ الموجات بارتفاع زوج EUR/USD، لكن الأخبار دفعت السعر إلى الأسفل. التراجع المدفوع بالأخبار قد انتهى، إلا أن الدولار الأمريكي ما يزال يواصل التقدّم.

الخلفية الإخبارية

كانت الخلفية الإخبارية الأسبوع الماضي ضعيفة نسبيًا، وهو ما لم يمنع بقاء الدولار الأمريكي عملةً مطلوبة. يواصل المشاركون في السوق تسعير تشديد السياسة النقدية من جانب الـ FOMC، وهو ما يضغط على زوج EUR/USD. أكثر ما يميّز الوضع الحالي صعوبة هو أنه لا يمكن تحديد متى سينهي السوق عملية تسعير هذا العامل تحديدًا، ومتى ستبدأ عوامل أخرى في التأثير. أود التذكير بأن الـ ECB قد شدّد بالفعل السياسة النقدية مرتين، لكن السوق لم يأخذ ذلك في الحسبان. وبالتالي، قد يجري تسعير هذا العامل في مرحلة لاحقة. خلال هذا الأسبوع، ستُنشَر في الولايات المتحدة ما لا يقل عن أربعة تقارير مهمة، بالإضافة إلى تقرير التضخم في الاتحاد الأوروبي، وهو أيضًا ذو أهمية. لذلك، سيكون لدينا ما لا يقل عن خمسة تقارير، قد يُتجاهل كل واحد منها إذا كان في صالح اليورو، بينما قد يُسعَّر بشكل قوي إذا كان في صالح الدولار. لا يمكن التنبؤ بنتائج هذه التقارير مسبقًا، لذا يبقى الخيار الوحيد هو التفاعل مع البيانات لحظة صدورها.

استنادًا إلى كل ما سبق، أتوقع سيناريو تصحيحيًّا هذا الأسبوع، وأستخدم مستوى 1.1365 بوصفه مستوى مرجعيًا رئيسيًا. ما دام السعر فوق هذا المستوى، أتوقع على الأقل تطوّر موجة تصحيحية. أرى أن العوامل الجيوسياسية في الوقت الحالي لا تؤثر في مزاج السوق، لذلك ستكون البيانات الاقتصادية ومستوى 1.1365 ذات أهمية هذا الأسبوع.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليلي لزوج EUR/USD، أستنتج أن الزوج لا يزال يتحرّك ضمن مقطع اتجاه هابط قد يتّخذ شكل نموذج من ثلاث موجات أو خمس موجات. بعد هبوط قدره 280 نقطة أساس، من المنطقي توقّع تكوّن موجة تصحيحية. إن المحاولة غير الناجحة للهبوط ما دون مستوى 1.1365، الذي يتوافق مع مستوى 200.0% فيبوناتشي، ستشير إلى أن السوق مستعد لجنيٍ جزئيٍّ للأرباح في صفقات البيع، ما قد يؤدي إلى تعافٍ في اتجاه 1.1420 و1.1470، واللذين يتوافقان مع مستويي 161.8% و127.2% فيبوناتشي على التوالي. أمّا كسر مستوى 1.1365 إلى الأسفل فسيشير إلى أن السوق مستعد لمزيد من الهبوط نحو مستوى 1.1274.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. النماذج المعقّدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيّر.
2. إذا لم تكن هناك قناعة بما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أن توجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه حركة السعر. لا تنسَ استخدام أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن الجمع بين التحليل الموجي وأنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.