تحليل الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق (GBP/USD 5M)

واصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) حركته التصحيحية الصاعدة يوم الاثنين، وهي الحركة التي بدأت يوم الجمعة وأثارت دهشة الكثيرين. نذكّر بأنه خلال الشهر الماضي تراجع الجنيه، مثل اليورو، في أغلب الأوقات بينما ارتفع الدولار. وبالتالي، فإن أي ارتفاع في الجنيه أو اليورو الآن يبدو مفاجئًا — وبعيدًا عن السخرية، لم يكن لدى الجنيه أسباب قوية بما يكفي للانهيار خلال الشهر الماضي. يُلاحظ أنه على الإطار الزمني الأسبوعي، يتحرك زوج GBP/USD ضمن نطاق عرضي منذ عام تقريبًا. وفي ظل النطاق العرضي، تكون معظم التحركات في جوهرها عشوائية. صورة مشابهة يمكن ملاحظتها على زوج EUR/USD. لذلك نرى أن الارتفاع الحاد للدولار يرتبط بدرجة أقل بسياسة Federal Reserve وبدرجة أكبر بحركات عشوائية داخل النطاق. قد يقوم Federal Reserve برفع سعر الفائدة الرئيسي مرتين، وBank of England يستعد أيضًا لمرتين من التشديد. لذلك، تبدو قوة الدولار حول موعد اجتماع Federal Reserve منطقية؛ أما بعد أسبوعين من الاجتماع فلا تبدو كذلك. ومع ذلك، يتواصل الاتجاه الهابط، ولذلك يبقى احتمال استمرار تراجع الزوج قائمًا على المدى القصير.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه تشكيل اتجاه هابط، كما يتضح من خط الاتجاه وتداول السعر أسفل خطوط مؤشر Ichimoku. في ظل هذه الظروف، لا يمكن للجنيه الإسترليني أن ينتظر سوى حركة تصحيحية في أفضل الأحوال ضمن الاتجاه الهابط. وعلى الرغم من غياب محفزات هبوطية محلية واضحة، فإن المشاركين في السوق لا يُبدون أي استعداد حاليًا لشراء الجنيه.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الاثنين، لم تتشكل أي إشارات تداول. لم يقترب السعر خلال اليوم من أي خط أو منطقة حرجة. ونتيجة لذلك، لم يكن لدى المتداولين أي مبرر واضح للدخول إلى السوق.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين يحتفظون بمراكز بيع صافية منذ عدة أشهر. تبقى القيمة الصافية سلبية رغم استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، لم يكن من المستغرب أن يكون الطلب على الدولار مرتفعًا في النصف الأول من عام 2026. الحرب انتهت رسميًا، لكن الصراع ما زال قائمًا. تغيّر موقف Fed النقدي دعم الدولار مجددًا، وتم كسر خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، تم هذا الكسر ضمن نطاق عرضي، لذلك لا نعتبر أن الاتجاه الصاعد طويل الأجل قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو واضحًا على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف إضعاف العملة الأمريكية بصورة مباشرة وغير مباشرة. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 22 سبتمبر)، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 14,900 عقد BUY وفتح 8,900 عقد SELL. وبذلك، ارتفع صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 23,800 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تشكيل اتجاه هابط. قرار الـ Fed وموقفه غيّرا بشكل ملحوظ النظرة المستقبلية للدولار الأمريكي وموقف السوق منه. يمكن القول إنه للمرة الثانية هذا العام ظهر «البجعة السوداء» حاملاً أخبارًا إيجابية غير متوقعة لصالح الدولار. وعليه، ينبغي الآن التشكيك في القدرة الصعودية للجنيه.

ليوم 29 سبتمبر نسلّط الضوء على المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. يمكن لخط Senkou Span B (1.3350) وخط Kijun-sen (1.3293) أيضًا أن يقدما إشارات. يُنصح بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (breakeven) إذا تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد اليوم أي إصدارات أو أحداث مهمة مقررة في المملكة المتحدة؛ وفي الولايات المتحدة، سيتم إصدار تقرير JOLTS عن الوظائف الشاغرة لشهر أغسطس فقط. لذلك لا نتوقع تحركات قوية في السوق اليوم. وبما أن الجنيه قد بدأ تصحيحًا، فقد يستمر في التوجه نحو الخط الحرج وخط الاتجاه.

ملخص موجز للتحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار المنطقة 1.3179–1.3187 هدفًا لصفقات البيع إذا ارتد السعر من خط Kijun-sen أو من المنطقة 1.3301–1.3309. يسمح الارتداد من 1.3179–1.3187 بالنظر إلى مستوى 1.3293 كهدف لصفقات الشراء.

إيضاحات للرسومات البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها الحركة. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.