تحليل GBP/USD على إطار 5 دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) التحرك هبوطًا يوم الخميس، رغم أنّ ارتفاع الإسترليني كان سيكون أكثر منطقية. فقد صدرت أمس في المملكة المتحدة بيانات الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي للربع الثالث ومن شهر سبتمبر. سجّل الاقتصاد نموًا سنويًا قدره 1.9% في الربع الثالث (متوافقًا مع التوقعات)، و0.7% على أساس ربعي (متوافقًا مع التوقعات)، و0.2% لشهر سبتمبر (فوق التوقعات). وارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 0.3% على أساس شهري مقابل توقعات عند -0.3%. بذلك، جاءت نتيجتان من أصل أربع بيانات أفضل من التوقعات. هل اندفع الجنيه صعودًا بعد هذه الإصدارات؟ سؤال استنكاري. فقد استمر الهبوط لليوم الثالث على التوالي بعد أن فاجأ تقرير التضخم الشهري في الولايات المتحدة الأسواق بقراءة +0.1% مقابل التوقعات.

هذا الأسبوع تحرك الجنيه الإسترليني في توازٍ مع اليورو، متجاهلًا تقريبًا جميع العوامل الإيجابية الخاصة به — من جيوسياسية وبيانات اقتصادية وأُسس اقتصادية. لذلك يمكن أن يستمر تراجع الإسترليني باتجاه الحدود الدنيا للقنوات العرضية اليومية والأسبوعية في نطاق 1.3110–1.3180. بعد ذلك، سيتوقف المسار على ما إذا كان المتداولون سيتمكنون من كسر هذه القنوات في المحاولة الرابعة أم لا.

من الناحية الفنية، يشكّل الإسترليني اتجاهًا هابطًا بعد كسر خط الاتجاه الصاعد. الأطر الزمنية الأعلى لا تزال تدعم استمرار الصعود على المدى الأطول، لكن الجنيه يعود للهبوط مجددًا بسرعة وبقوة، متجهًا نحو الحدود الدنيا للقناتين العرضيتين الرئيسيتين.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تكوّنَت إشارتان للتداول يوم الخميس. خلال الجلسة الآسيوية، ارتدّ السعر من مستوى 1.3248، ما أتاح للمتداولين فتح مراكز شراء. كان الصعود اللاحق ضعيفًا وقصير الأمد، وخلال الجلسة الأمريكية تكوّنت إشارة بيع عند المستوى نفسه تقريبًا. كان الهبوط بدوره متواضعًا، لكنه قد يستمر اليوم.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT على الجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين هيمنوا على السوق بمراكز بيع طوال عام 2026. وتبقى القيمة الصافية للمراكز سلبية رغم استمرار الاتجاه الصاعد على المدى الطويل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعًا نسبيًا في عام 2026. لقد تم رسميًا إيقاف الحرب بين الولايات المتحدة وإيران مؤقتًا، لكنها قد تُستأنف في أي لحظة. كما يدعم تغيّر موقف الاحتياطي الفيدرالي تجاه السياسة النقدية الدولار، وقد تم كسر خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، حدث هذا الكسر داخل نطاق عرضي، لذلك لا نعدُّ الاتجاه الصاعد منتهيًا.

على المدى البعيد، يواصل الدولار إضعافه بفعل سياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. ومن المرجح أن تستمر الحرب التجارية بصيغ مختلفة لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تهدف بشكل مباشر وغير مباشر إلى إضعاف العملة الأمريكية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 3 نوفمبر)، قام تجمع "Non-commercial" بفتح 7,100 عقد BUY وإغلاق 12,500 عقد SELL. وبهذا، ارتفعت الصافي للمراكز لدى المتداولين غير التجاريين بمقدار 19,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج GBP/USD حركة تصحيحية هابطة، لكنه يحتفظ بشكل عام بالميل الصعودي. على الإطارين اليومي والأسبوعي، يستهدف الزوج مستوى 1.3650، وهو الحد العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. في الأيام الأخيرة، أدت البيانات الأمريكية إلى موجة ارتفاع استثنائية جديدة للدولار، إلا أن زوج GBP/USD لا يزال يتحرك داخل قنوات عرضية على الأطر الزمنية الأكبر، وهذه القنوات تحميه من هبوط حاد مماثل لما شهده اليورو.

ليوم 13 نوفمبر نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. كما يمكن لخطّي Ichimoku Senkou Span B (عند 1.3386) و Kijun-sen (عند 1.3339) توليد إشارات تداول. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (breakeven) عند تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. وقد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku أثناء اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

اليوم، لا توجد بيانات أو أحداث مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، بينما سيتم نشر مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI). ورغم أنه ليس أهم تقارير التضخم، فإنه قد يحفز رد فعل محدوداً في السوق.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار المنطقة 1.3179–1.3187 هدفاً لصفقات البيع، نظراً لاختراق مستوى 1.3248 هبوطاً. أما الإغلاق فوق 1.3248 فسيجعل من المنطقة 1.3301–1.3309 هدفاً محتملاً لصفقات الشراء.

ملاحظات على الرسوم البيانية:

• مستويات الدعم/المقاومة (الخطوط الحمراء السميكة) هي مناطق قد يتوقف عندها التحرك السعري؛ لكنها ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B — خطوط Ichimoku المسقطة من إطار الأربع ساعات إلى الرسم البياني لكل ساعة — يمثلان مستويات قوية.
• مستويات القمم والقيعان (الخطوط الحمراء الرفيعة) هي نقاط ارتداد سابقة وتُستخدم كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، القنوات السعرية، وغيرها من النماذج الفنية.
• المؤشر رقم 1 على الرسوم (COT) يُظهر صافي حجم مراكز كل فئة من المتداولين.