يواصل كل من Bitcoin وEthereum حركتهما الهابطة، مدفوعَين باستمرار بسيل من الأخبار المحبِطة الواحدة تلو الأخرى. أذكِّرك بأن التطورات الأخيرة في عالم العملات المشفَّرة جاءت في مجملها سلبية. البنوك المركزية (وخاصة Federal Reserve) تواصل تشديد السياسة النقدية، وClarity Act لا يزال مجرد مشروع قانون، وسيطرة الديمقراطيين على الكونغرس تقلِّل أكثر من احتمال إقراره. تاريخيًا، يميل سعر Bitcoin إلى الانخفاض بعد انتخابات منتصف الولاية (وهو ما نراه الآن)، وقبل أسبوعين، ازداد عدد العوامل السلبية مع اختراق أكبر بورصة للعملات المشفَّرة في العالم، Binance. أعقب ذلك هبوط حاد في سوق الأسهم الأمريكية وعمليات بيع في أسهم التكنولوجيا، والتي يربطها كثير من الخبراء بسعر Bitcoin بشكل وثيق. هذا الأسبوع، تسارع التضخّم في الولايات المتحدة بأكثر من التوقّعات، ما عزَّز رهانات السوق على نهج أكثر تشدّدًا من جانب Fed. وجاءت القشة الأخيرة باستقالة Jensen Huang من منصب الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، وهو ما أدّى إلى موجة خروج كثيف لرؤوس الأموال من أسهم التكنولوجيا. وتسبَّبت موجة بيع الأسهم بالتبعية في سحب السوق الرقمي إلى الأسفل. وعليه، فإن الأساسيات الداعمة لصعود Bitcoin تبدو، في أحسن الأحوال، هشّة.

كما ذُكر، استقال Jensen Huang هذا الأسبوع من منصب الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia. وأعلنت الشركة أن تغيير أعلى منصب تنفيذي لن يعرقل عملياتها وأن التزاماتها تجاه المستثمرين وخطط تطوير المنتجات سيتم الوفاء بها. ومع ذلك، يواصل المستثمرون بيع السهم بسبب عدم ارتياحهم لحالة عدم اليقين. فالرئيس الجديد لإحدى أكبر الشركات في العالم قد يغيِّر الاتجاه الاستراتيجي. كيفية عمل Nvidia الآن وكيف ستتطوّر أمر غير واضح، لذا يفضِّل المستثمرون نقل رؤوس أموالهم من Nvidia التي تمر بمرحلة اضطراب إلى أسهم وأدوات أخرى. ويرى الخبراء أن رحيل ليس الرئيس التنفيذي فحسب بل وأحد المؤسسين، سيترك أثرًا على تنفيذ الاستراتيجية طويلة الأجل، وسيؤثِّر سلبًا في الاستثمار في الشركة وفي قطاع الذكاء الاصطناعي ككل.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت MSCI عن إزالة أسهم Strategy من مؤشري MSCI USA وMSCI Japan Small Cap. جاء هذا القرار عقب إعادة تقييم معايير الإدراج في المؤشرات. خلال السنوات الأخيرة، تحوَّلت Strategy من مطوّر برمجيات رئيسي إلى شركة أقرب إلى خزانة استثمارية تضع "كل البيض في سلة واحدة". العديد من المستثمرين والمحللين قلقون الآن بشأن مستقبلها.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

حاول Bitcoin بدء اتجاه صاعد جديد، لكن الخلفية الأساسية والطلب الفعلي في السوق والأخبار الأخيرة سلبية للغاية بحيث لا تدعم استمرار هذا الصعود. على المدى القريب، وعلى إطار اليومي، قد يواصل Bitcoin الهبوط؛ فقد تفاعل السعر بالفعل مع ثلاث مناطق FVG هابطة وشكَّل Order Block هابط. لا يزال Bitcoin يتحرّك داخل قناة عرضية، وقد أعطى إشارة انعكاس قرب حدّها العلوي وعند مستوى 70,800 دولار. ما زالت المراكز البيعية (Short) أكثر ملاءمة من المراكز الشرائية حاليًا، مع استهداف مستويات 60,200 و57,500 دولار. أحدث منطقة FVG هابطة على الرسم اليومي أعطت إشارة بيع جديدة. وعلى إطار 4 ساعات، توجد منطقة FVG هابطة أخرى، ويمكن أن يتيح التفاعل معها للمتداولين فرصة لفتح مراكز بيع جديدة.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

تغيَّرت الصورة الفنية على الإطار اليومي لـ Ethereum. فقد حقّق Ethereum صعودًا قويًا خلال الفترة من يونيو إلى سبتمبر 2026، قد يمثِّل بداية اتجاه طويل الأجل جديد. ومع ذلك، لا يوجد يقين بأن الاتجاه الهابط لـ Bitcoin قد انتهى. فإذا واصل Bitcoin الاتجاه الهابط أو حتى التحرك العرضي، فلا ينبغي توقّع استمرار موجة صعود Ethereum. يَظهر على الرسم اليومي لـ Bitcoin عدد كافٍ من إشارات البيع والنماذج الهابطة التي تدعم استمرار الهبوط، ولذلك نتوقّع أيضًا تراجع Ethereum. الأهداف تقع قرب 1,850 و1,391 دولارًا. وعلى إطار 4 ساعات، توجد منطقة FVG هابطة جديدة تعمل كنقطة اهتمام (POI) للمراكز البيعية.

ملاحظات حول الرسوم البيانية

يشير CHOCH إلى Change of Character / كسر هيكل الاتجاه. ويُقصد بالسيولة (Liquidity) أوامر إيقاف الخسارة (Stop-Loss) الخاصة بالمتداولين، والتي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم. يشير FVG إلى Fair Value Gap (منطقة فجوة القيمة العادلة/منطقة عدم كفاءة في السعر). يتحرك السعر غالبًا بسرعة عبر هذه المناطق، ما يدل على غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة والتفاعل مع هذه المناطق. أما IFVG فهو Inverted Fair Value Gap؛ وبعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها، بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

يرمز OB إلى Order Block، وهي الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف جمع السيولة، ثم تكوين مركزه الرئيسي في الاتجاه المعاكس.