Пара EUR/USD торговалась между уровнями 1,1114 и 1,1269 целый месяц. Во вторник в США вышел отчет по инфляции за октябрь, который вызвал новые атаки медведей. В среду эти атаки продолжились, в следствие чего европейская валюта оказалась немного ниже обозначенного коридора. На текущий момент нельзя сказать с уверенностью, что боковик завершен. Цена все еще может произвести съем ликвидности с последних двух лоу с последующим разворотом в пользу европейской валюты. Однако сами по себе движения в последние пять торговых дней не предвещают евровалюте ничего хорошего... Я не вижу никакого отбоя, отскока или съема ликвидности. Все больше похоже на банальную паузу перед новым падением... В среду никаких важных новостей, которые бы могли придать доллару новых сил, не поступало, но медведи все равно продолжали атаковать. В четверг продолжали атаковать... А в пятницу просто немного отдохнули... Таким образом, новое падение пары EUR/USD для меня выглядит весьма странно, если не сказать больше. Я не могу найти причин нового роста американской валюты после того, как он уже показал рост в последние три месяца. Рынок все еще продолжает отрабатывать будущее ужесточение ДКП ФРС, которое состоится через месяц и было отработано уже с десяток раз.

В последние 2 месяца информационный фон нередко оказывался на стороне европейской валюты, что никак не отразилось на ее котировках. На прошлой неделе стало известно, что Республиканская партия с треском проиграла выборы, а инфляция в Евросоюзе ускорилась до 4%. Конгресс США теперь будет разделенным, а демократам и республиканцам договориться друг с другом также сложно, как кошке с собакой. Поэтому многие важные для государства решения могут теперь приниматься с большими задержками. Новое повышение инфляции в Евросоюзе предполагает дальнейшее ужесточение политики ЕЦБ точно также, как повышение инфляции в США предполагает дальнейшее ужесточение политики ФРС. И если рынок отрабатывает повышение ставки FOMC, то должен отрабатывать и повышение ставки ЕЦБ. В последние месяцы причинно-следственные связи для пары EUR/USD, однако, хромают на обе ноги.

Хочу напомнить, что одной из основных причин роста доллара в последние три месяца был именно «ястребиный» настрой ФРС. Однако в реальности он является не таким уж «ястребиным» в сравнении с другими центральными банками. Например, ЕЦБ в декабре проведет уже третье повышение ставок, а Банк Англии только начал свой цикл ужесточения ДКП, но может провести даже четыре полноценных раунда. Фунт стерлингов хотя бы отчасти принимает во внимание эти факторы, евровалюта – нет.

На текущий момент я не вижу ни одного признака завершения «медвежьего» наступления. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена так и не получила на него реакцию с образованием сигнала на продажу. Быкам нужно провести инвалидацию имбаланса 24 и образовать «бычьи» паттерны, чтобы рассчитывать хоть на какой-то рост. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, которого я по-прежнему не вижу. Съем ликвидности с 1,1270, сильная статистика по американскому рынку труда и инфляции вызвали новые атаки медведей. Быкам же остается надеяться только на еще один съем ликвидности с последних лоу. На этой неделе был образован еще один «медвежий» имбаланс.

В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Экономический фон в четверг не давал никаких оснований для новых покупок доллара, но рынок даже не помышляет сейчас о продажах американской валюты. Ни при каких обстоятельствах.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (10-00 UTC).

16 ноября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая особого интереса не вызывает. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет крайне слабым или отсутствовать.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей девять месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года, и лоу 1,1105, установленный две недели назад. Что касается медведей, то у них имеется имбаланс 24 и съем ликвидности с последнего пика. Сам по себе съем ликвидности не является паттерном или сигналом, но он предупреждает рынок о намечающемся движении в определенном направлении. Именно такое движение мы и наблюдаем в последние пять дней. Торговых сигналов в последние дни образовано не было. Зато на этой неделе был образован новый «медвежий» имбаланс, который может способствовать образованию новых сигналов на продажу.

После пяти встреч в активе «рыцарей» шесть турнирных баллов, а лидером бомбардирской гонки клуба выступает нападающий Якуб Коленич. Для международного бренда InstaForex, выступающего многолетним партнером HKM Zvolen, этот старт стал точной иллюстрацией важного принципа: в спорте высших достижений определяющим фактором является не сиюминутная вспышка, а способность держать удар на длинной дистанции чемпионата.

Сезон для «рыцарей» открылся одним из самых ожидаемых событий — Погронским дерби на выезде против «Банска-Бистрицы». Встречи такого статуса требуют предельной концентрации с первых смен: принципиальный характер борьбы не прощает потери темпа.

Зволен заложил фундамент победы уже в первом периоде. Опытный защитник и капитан Юрай Валах открыл счет на третьей минуте, а на пятнадцатой оформил дубль. Незадолго до сирены Бруклин Калмиков довел перевес гостей до 3:1. Позже отличились Даниэль Владимир Ткач и Аурель Науш. Хозяева обострили концовку, однако зволенцы удержали преимущество — 5:3. Валах, добавивший к двум голам результативную передачу, был признан лучшим игроком матча.

Закрепить успех удалось в первой домашней игре на TIPOSBET Arena против «Липтовски-Микулаш». Уступая 0:1 после стартовой двадцатиминутки, «рыцари» полностью переломили ход встречи:

• На 22-й минуте Даниэль Владимир Ткач сравнял счет;
• Вскоре Ткач ассистировал Йозефу Кукошу, выведшему команду вперед;
• В начале третьего отрезка Ткач оформил личный дубль;
• Точку в матче поставил Якуб Коленич — итоговые 4:1.

После двух туров HKM Zvolen взял максимум — 6 очков при 9 заброшенных шайбах. Молодое атакующее звено Ткач — Немец — Коленич ярко заявило о себе, поучаствовав в трех из четырех голевых комбинаций.

Однако марафон чемпионата полон вызовов. Выезд в Михаловце стал первым испытанием характера. В равных составах зволенцы вели игру и угрожали воротам, а шайбы забросили Юрай Валах и Якуб Коленич. Исход встречи решила игра в неравных составах: соперник строго воспользовался своими шансами в большинстве, вырвав победу 3:2.

Четвертый тур принес визит гранда — «Слован» из Братиславы прибыл под своды Пустого Града. После равного первого периода последовал сбой во второй двадцатиминутке, когда гости забросили четыре безответные шайбы. Единственный ответный гол оформил Якуб Коленич при поддержке Рихарда Немеца и Даниэля Ткача. Матч завершился поражением 1:6, хотя активная игра Коленича принесла ему звание лучшего игрока поединка в составе HKM.

Настоящим парадоксом эффективности стал домашний матч пятого тура против «Дуклы Тренчин». Зволен доминировал на площадке, заперев соперника в зоне. Статистика бросков в створ выглядела сокрушительной — 45 против 17 в пользу «рыцарей». Однако феноменальная игра голкипера гостей Давида Гренака свела десятки опасных моментов на нет. Пропустив две шайбы, зволенцы вернули интригу на 44-й минуте благодаря голу Ауреля Науша с передачи Алекса Бартаковича. Но реализация большинства гостями установила финальный счет 1:3.

После пяти стартовых матчей статистика HKM Zvolen отражает две победы, три поражения, 6 очков и разницу шайб 13:16. Высокая результативность первых встреч сменилась спадом конверсии: четыре гола за три последних тура при солидном объеме моментов.

Индивидуальные показатели лидеров подтверждают атакующий ресурс:

1. Якуб Коленич — 7 очков (3 гола + 4 передачи), показатель полезности «+4» и 1,4 очка за игру.
2. Даниэль Владимир Ткач — 6 очков (3 гола + 3 передачи) и полезность «+4». Универсальный форвард первого звена.
3. Юрай Валах — 4 очка (3 гола + 1 передача). Капитан нанес 19 бросков в створ — лучший результат в команде.
4. Аурель Науш — 3 очка (2 гола + 1 передача), обеспечивающий поддержку во втором темпе атак.

Показательно, что трио Коленич — Ткач — Валах оформило 9 из 13 шайб команды, а Коленич и Ткач набрали 13 очков на двоих, доказывая зрелость ударной тройки.

Для бренда InstaForex многолетняя поддержка HKM Zvolen выходит за рамки классического спонсорства. Это партнерство строится на общих ценностях: дисциплине, выдержке и стремлении к системному результату.

Спорт высоких достижений не признает простых путей. Команда может превосходить соперника по броскам и контролю шайбы, но уступать из-за феноменального куража чужого вратаря. В такие моменты решающую роль играет внутренняя устойчивость. Профессионализм заключается в умении объективно анализировать факты, не поддаваться эмоциям и методично работать над реализацией моментов.

Партнерство с брендом не гарантирует автоматических побед на льду. Спортивный результат куется исключительно мастерством хоккеистов, самоотдачей каждого игрока и тактической выучкой штаба. Задача InstaForex — обеспечивать надежную базу и стабильную поддержку, разделяя радость ярких побед и сохраняя уверенность на сложных отрезках сезона.

Регулярный чемпионат Tipsport Liga только начинается. Впереди долгий путь, где «рыцарям» предстоит конвертировать игровое превосходство в очки. Когда команда сохраняет систему и опирается на надежных партнеров, преодоление временных спадов становится естественным шагом вперед.

И все же, давайте разберемся: стакан наполовину полон или все-таки пуст? О чем на самом деле говорит противоречивый отчет PPI и почему он не смог поколебать позиции гринбека?

Общий индекс цен производителей в октябре вырос на 0,3% м/м при прогнозе роста на 0,4%. При этом сентябрьский результат был пересмотрен в сторону повышения – с 1,3% до 1,4%. В годовом выражении показатель ускорился с 6,3% до 6,5%, немного не дотянув до прогнозных 6,6%. Несмотря на «красный окрас» индикатора, стоит отметить, что это максимальный темп роста с ноября 2022 года.

Базовый PPI вырос на 0,3% м/м, полностью совпав с ожиданиями аналитиков. Сентябрьский прирост при этом был пересмотрен в сторону повышения – с 0,7% до 0,8%. В годовом выражении стержневой индекс остался на отметке 5,0%, также оказавшись на прогнозном уровне. Другими словами, месячный импульс стержневого PPI действительно ослаб, однако годовой показатель даже не сдвинулся с места.

Почему же общий индекс замедлился в месячном выражении? Прежде всего из-за энергетического компонента. После сентябрьского скачка на 10,0%, энергетический компонент в октябре снизился. На этом фоне рост цен на товары в целом замедлился с 2,5% до 0,5%, а на услуги – с 1,0% до 0,2%. При этом продукты питания подорожали на 1,3%, а товары без учета продуктов и энергоносителей – на 0,5%, после предыдущего роста на 0,3%. Причем последняя категория обеспечила более 60% октябрьского прироста цен на товары. Другими словами, замедление общего PPI во многом обусловлено энергетическим фактором, тогда как в остальных сегментах ценовое давление по-прежнему остается достаточно сильным.

Также обращает на себя внимание еще один компонент отчета – индекс цен производителей без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг, который второй месяц подряд выходит на уровне 0,5%. В частности, стоимость перевозок и складирования увеличилась на 2,0%, а автомобильных грузоперевозок – сразу на 3,9%. То есть отдельные очаги сильного ценового давления все-таки сохраняются, продолжая увеличивать издержки бизнеса. Поэтому говорить об устойчивом охлаждении производственной инфляции пока рано.

В этом контексте необходимо напомнить опубликованные недавно данные по росту потребительской инфляции. Напомню, что общий CPI вырос на 0,4% м/м, тогда как базовый увеличился на 0,3%. Оба компонента отчета вышли в «зеленой зоне». Причем стержневой индекс демонстрирует такие темпы роста уже третий месяц подряд. Продолжают дорожать жилье, медицинские услуги, автомобильное страхование и другие компоненты потребительской корзины. Это свидетельствует о том, что инфляционная проблема уже вышла за рамки энергетического рынка и теперь затрагивает достаточно широкий круг потребительских расходов.

Поэтому, на мой взгляд, в сложившихся обстоятельствах сигнал от CPI имеет больший вес (и не только для трейдеров, но и для ФРС), чем сегодняшний отчет PPI. Потребительский индекс отражает уже состоявшееся повышение цен для конечных покупателей, тогда как перенос производственных издержек в розничные цены происходит неравномерно, не всегда и зачастую с определенной задержкой.

Также стоит напомнить, что основным инфляционным ориентиром для Федрезерва остается базовый индекс PCE, который также продемонстрировал ускорение роста (до 3,1% г/г). То есть сразу несколько инфляционных индикаторов указывают на сохранение устойчивого ценового давления в американской экономике.

Отсюда, собственно, и устойчивость американской валюты. Октябрьский PPI фактически «отменил» вариант 50-пунктного повышения ставки ФРС на декабрьском заседании, однако и до сегодняшнего отчета вероятность реализации этого сценария составляла 10-15%. При этом базовый сценарий остается в силе: вероятность повышения ставки на 25 пунктов в декабре сейчас составляет 92%. Более того, участники рынка продолжают учитывать перспективы дальнейшего ужесточения монетарной политики уже после декабрьского заседания. Так, согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что в январе ставка окажется в диапазоне 4,25-4,50% сейчас составляет почти 70%. Это говорит о том, что рынок продолжает закладывать в цены возможность дополнительных повышений в январе или марте, несмотря на противоречивые сигналы PPI.

Таким образом, октябрьский отчет по росту производственной инфляции не смог поколебать фундаментальные позиции гринбека. Несмотря на отдельные признаки замедления ценового давления, общая инфляционная картина по-прежнему позволяет Федрезерву придерживаться жесткого монетарного курса.

В таких условиях пара eur/usd сохраняет потенциал дальнейшего снижения. Закрепление под уровнем поддержки 1,1050 (нижняя линия Bollinger Bands на D1) откроет продавцам путь к основанию 10-й фигуры, то есть к психологически важной отметке 1,1000. До тех пор, пока инфляционные данные поддерживают ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС, северные откаты пары целесообразно рассматривать как повод для открытия коротких позиций.

Условие участия простое:

Достаточно пополнить торговый счет в течение этого месяца!

Пополняйте баланс, участвуйте в розыгрыше и заберите $11 000!

Регистрация

Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 3866. Прибыль зафиксировать на пробое 3905, 3922. Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Обращаем Ваше внимание, что 7, 8, 30 сентября и 1 октября 2026 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения.

07.09.2026

Раннее закрытие в 23:00

• STOXX50.x
• F40.x
• DAX40.x
• UK100.x

Раннее закрытие в 22:00

• HK50.x

Раннее закрытие в 21:30

• GOLD
• GOLD.m
• XAUUSD
• XAUUSD.m
• SILVER
• SILVER.m
• XPDUSD
• XPDUSD.m
• #CL
• #NG

Раннее закрытие в 20:30

• BRENT

Раннее закрытие в 20:00

• JP225
• SPX500
• NASDAQ100
• DJ30

Выходной:

• US Shares

08.09.2026

Позднее открытие в 03:00

• UK100.x

30.09.2026

Раннее закрытие в 22:00

• HK50

01.10.2026

Выходной:

• HK50

Пара GBP/USD после прекрасного понедельника, который подарил надежды на закономерный рост британца, обвалилась на 190 пипсов. Причиной нового обвала за последние несколько дней вновь стала экономическая статистика в США. Роста инфляции по итогам октября на 0,4% м/м оказалось достаточно, чтобы доллар начал расти со скоростью света. И рос он три полных дня, хотя в среду и четверг никаких важных событий в пользу доллара не было. На мой взгляд, мы вновь наблюдаем движение, которого трейдеры жаждали. Иными словами, доллар растет не из-за сильной инфляции, рынка труда и низкой безработицы. Он растет, потому что рынок страстно желает его покупать. На этой неделе стало известно, что Банк Англии может повысить процентную ставку суммарно 4 раза. Об этом заявили представители британской аналитической компании NIESR. Инфляция в Великобритании тоже растет, и в следующем году может достичь отметки 5%. Таким образом, Банку Англии придется повышать ставку минимум трижды, а скорее всего – четырежды. Вы думаете эта информация, безусловно «ястребиного» характера, оказала положительное влияние на фунт? В четверг вышли отчеты по ВВП Великобритании, которые показали весьма позитивные значения, но никакого внимания со стороны трейдеров не вызвали. В пятницу вышел индекс цен производителей в США, который показал более низкое значение, чем прогнозировалось. Рынок на эти негативные для доллара события не отреагировал падением. Пара опустилась к ордер-блоку, и только ордер-блок может спасти его от дальнейшего обвала.

На прошлой неделе Банк Англии провел первое ужесточение ДКП. Реакция трейдеров на это событие оказалась довольно противоречивой. Быки не возобновили атаки, хотя итоги заседания Банка Англии можно считать наиболее «ястребиными» из всех возможных. Управляющие Банка Англии не просто повысили ставку (как и ожидалось), но еще и сделали этого единогласно. Однако для трейдеров оказались более важными отчеты по инфляции и рынку труда в США, которые также повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП. Но повышение ставок ФРС для рынка – это сейчас одно, а повышение ставок Банка Англии – это немного другое.

Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии суммарно не менее трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум двух. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки даже сильнее ФРС, что явно не может способствовать росту американской валюты. Поддержать доллар может в ближайшее время геополитика, если Дональд Трамп примет решение о возобновлении войны с Ираном. Однако Дональд Трамп в последние дни чаще говорит о примирении, переговорах и уступках, чем о новых ударах. Таким образом, возможно, Иран и США все же встали на рельсы, ведущие к перемирию.

Есть ли перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. Медведи продвинули доллар до максимальных в рамках ренджа значений, но покинуть его все-таки не могут. Веские причины покупать доллар возникали в 2026 году неоднократно, но также имелись и причины для роста британской валюты, которые трейдеры часто не замечали. Таким образом, доллар и фунт (в отличие от евровалюты) в целом проводят достаточно логичный год с чередующимися периодами роста и падения, которые в сумме дают рендж.

Экономический информационный фон в пятницу вновь позволял быкам провести хотя бы небольшую атаку. Индекс цен производителей в США оказался ниже ожиданий трейдеров. Таким образом, согласно этому отчету, инфляция выросла немного слабее, чем ожидалось. Напомню, что немного более сильный рост общей инфляции вызвал трехдневный рост доллара. Как видим, индекс PPI никакого влияния на курс доллара не оказал.

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт в данное время находится на паузе и даже имеет шансы на завершение. Таким образом, до его возобновления, я не рассчитываю на новое наступление медведей. Эскалация возможна, так как Дональд Трамп вполне способен на экстравагантный поступок. Если очередные переговоры закончатся также, как и все предыдущие, Трамп может решиться на новые удары. И даже демократы не смогут ему в этом помешать.

Календарь новостей для США и Великобритании:

16 ноября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели быки, но только в рамках ренджа, который хорошо виден на дневном графике и остается в силе. Локальная картина остается «бычьей». В имбалансе 32 был образован сигнал на покупку, но рост британца был недолгим из-за сильной статистики в США. Цели британца по-прежнему располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670, но теперь трейдерам нужны новые «бычьи» сигналы. Единственный вариант их получения – реакция на ордер-блок. Ордер-блок является сильным и редким паттерном, поэтому я считаю, что вероятность отбоя от него велика. Однако первое касание не привело к серьезному отскоку.

Как принять участие?

Всё просто: пополните свой торговый счёт в течение сентября и получите шанс выиграть главный приз.

Начало осени — отличный повод поставить перед собой новые торговые цели. Присоединяйтесь к акции «Счастливый депозит» и поборитесь за $7 000 на торговый счёт.

Пополняйте счёт, участвуйте в розыгрыше и встречайте осень вместе с InstaForex!

Регистрация

Отчёт по PPI за октябрь оказался смешанным: месячный рост замедлился сильнее ожиданий, но годовой показатель ускорился до максимума с ноября 2022 года. Рынок воспринял это как повод для передышки, но не как разворот: доллар отступил от пика, золото попыталось отскочить, а индексы получили шанс на продолжение восстановления. Однако главный вопрос — сможет ли ФРС смягчиться — остаётся без ответа.

Что именно показал PPI

Согласно данным Бюро трудовой статистики США, опубликованным в пятницу, 13 ноября:

Месячный рост замедлился. Общий PPI вырос на 0,3% м/м против ожидавшихся 0,4% и пересмотренного роста на 1,4% в сентябре. Базовый PPI (без учёта продуктов питания и энергоносителей) также вырос на 0,3% м/м, что совпало с прогнозом, но значительно ниже 0,8% в сентябре.

Годовой показатель ускорился. Общий PPI вырос на 6,5% г/г против 6,3% в сентябре — максимальный уровень с ноября 2022 года, хотя и чуть ниже прогноза 6,6%. Базовый PPI остался на уровне 5,0% г/г, также максимум с начала 2023 года.

Детали имеют значение. Цены на товары выросли на 0,5% м/м, при этом дизельное топливо подешевело на 7,9%, но цены на овощи, газ, авиационное топливо и химикаты выросли. Услуги подорожали на 0,2%, а транспорт и складское хозяйство — на 2%. Разрыв между PPI (6,5%) и CPI (3,9%) остаётся широким, что указывает на сохранение затратного давления в цепочке поставок, которое может транслироваться в потребительские цены.

Реакция рынка: передышка, а не разворот

Первоначальная реакция была именно такой, как и ожидалось при «мягком» PPI: доллар отступил, индексы и золото получили поддержку.

Доллар. Индекс USDX, который на этой неделе достиг 19-месячного максимума выше 103.00, немного снизился после публикации. Однако это движение было ограниченным: рынок по-прежнему закладывает около 89% вероятность повышения ставки на 25 б.п. в декабре и примерно 11–13% вероятность шага на 50 б.п. PPI не дал достаточного аргумента, чтобы разубедить рынок в декабрьском ужесточении.

Индексы. Фьючерсы на S&P 500 расширили рост после публикации, продолжив восстановление от недельных минимумов, но через некоторое время вновь перешли к снижению. Так, на момент публикации данного обзора, фьючерсы SPX (S&P500) торговались вблизи отметки 7560.00, тестируя на пробой важную краткосрочную поддержку на уровне 7572.00 (ЕМА200 на Н1) и отдаляясь от 50-дневной EMA на уровне около 7635.00.

Золото. Металл, рухнувший накануне до годового минимума в районе 3852.00–3870.00, попытался отскочить после PPI. Спот-цена кратковременно поднялась примерно на 20 долларов, но осталась ниже 3900. Технически золото остаётся в медвежьей структуре: RSI на дневном графике находился в районе 34, а цена торговалась ниже всех ключевых скользящих средних.

Серебро в этой истории — не просто «младший брат» золота, а актив с двойной природой, который страдает сильнее из-за промышленной составляющей. Если золото рухнуло из-за ФРС и Трампа, то серебро к этому добавило собственные проблемы: падение спроса со стороны солнечной энергетики и слабые ювелирные продажи.

Серебро после PPI: отскок, но не разворот

После публикации PPI серебро, как и золото, попыталось отскочить. Спот-цена (XAG/USD) торгуется в районе 49.70 долларов за унцию после того, как накануне уже падала ниже 50.00. Однако этот рост выглядит скорее технической реакцией на «мягкий» месячный PPI, чем началом устойчивого восстановления.

Ключевой парадокс: PPI замедлился, но годовой показатель остался на максимуме с 2022 года (6,5%). Для серебра это означает, что инфляционное давление в цепочке поставок сохраняется, а значит, ФРС не получит повода для смягчения. Рынок по-прежнему закладывает около 85–89% вероятность декабрьского повышения на 25 б.п. и 11–15% — на 50 б.п. Высокие ставки — главный враг серебра, поскольку оно не приносит дохода.

Фундаментальный удар: промышленный спрос слабеет

В отличие от золота, у серебра есть вторая проблема — промышленный спрос. Данные Silver Institute и Metals Focus, опубликованные как раз в пятницу, показали, что общий спрос на серебро в 2026 году упадёт на 5% до 1,08 млрд унций.

Главный виновник — солнечная энергетика. Спрос со стороны производителей фотоэлектрических панелей рухнет на 21%, поскольку высокие цены ускорили замещение серебра более дешёвыми материалами, а установки в Китае разочаровали. Ювелирный спрос упадёт на 22%, а спрос на столовое серебро — на 17% из-за слабых покупок в Индии и Китае.

Это создаёт структурную проблему: серебро теряет главный драйвер роста последних пяти лет. BMO Capital Markets прямо говорит о «смене двигателя роста».

Что дальше: ближайшие перспективы

Для доллара. Смягчение PPI снижает вероятность того, что ФРС решится на шаг в 50 б.п., но не отменяет базовый сценарий повышения на 25 б.п. в декабре. Более важным событием станет протокол заседания FOMC 28 октября, который выйдет в среду, 18 ноября. Рынок будет искать в тексте признаки того, насколько серьёзно обсуждалось более агрессивное ужесточение и есть ли у членов комитета сомнения.

Для золота. Отскок после PPI — это лишь техническая передышка. Пока цена остаётся ниже 3925.00–3955.00, медвежий сценарий сохраняется. Ближайшая поддержка — 3850.00–3860.00, и её пробой откроет путь к более глубокому снижению. Для разворота необходим либо пробой 3960.00–3975.00, либо неожиданно слабые данные по инфляции (следующий ключевой отчёт — PCE 25 ноября).

Для серебра. Если серебро удержит 50.00 и начнёт расти, это может сигнализировать о том, что рынок драгметаллов нащупывает дно, и золото последует за ним. Если серебро пробьёт 50.00 и уйдёт к 49.20-49.00, это усилит давление на золото и подтвердит медвежий сценарий. Если серебро все же неожиданно начнёт расти, это может быть ранним сигналом того, что рынок драгметаллов готовится к развороту, и тогда стоит пересмотреть агрессивность шорта по золоту.

Для индексов. S&P 500 пытается закрепиться выше 7500.00, но ключевое сопротивление находится на 7635.00 (50-дневная EMA). Пробой выше откроет путь к дальнейшему восстановлению. Однако давление со стороны ястребиной ФРС и рост доходностей облигаций (10-летние Treasuries остаются выше 5%) ограничивают потенциал роста.

Ключевые события следующей недели

Понедельник, 16 ноября — индекс Empire State Manufacturing (13:30 GMT) и выступление председателя ФРС Кевина Уорша (17:00) на конференции по производительности и ИИ. Выступление не посвящено монетарной политике напрямую, но любые комментарии о структурных факторах инфляции могут быть восприняты рынком.

Вторник, 17 ноября — розничные продажи США за октябрь (13:30 GMT). Это ключевой индикатор потребительской активности. Если потребитель начинает сдавать под давлением высоких ставок, это станет первым аргументом в пользу паузы ФРС — и тогда золото получит шанс на более устойчивое восстановление.

Среда, 18 ноября — протокол заседания FOMC от 28 октября (19:00 GMT). Главное событие недели для доллара и рынков в целом.

Четверг, 19 ноября — число первичных заявок на пособие по безработице (13:30 GMT).

Итог

PPI не изменил расстановку сил. Инфляция на уровне производителей остаётся высокой, и это сохраняет давление на ФРС. Доллар получил передышку, но не развернулся. Золото отскочило, но осталось в медвежьей структуре. Индексы пытаются восстановиться, но упираются в сопротивление. Ближайшая развилка — протокол FOMC в среду и розничные продажи во вторник. Пока рынок не получит более убедительных сигналов замедления инфляции или экономики, базовый сценарий остаётся прежним: доллар сильный, золото под давлением, индексы — в состоянии хрупкого равновесия.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**см. также наши сегодняшние обзоры:

• Что сейчас происходит на рынке (золото, нефть, доллар, индексы): беглый взгляд и перспективы
• AUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекция
• AUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026
• USD/CAD: равновесие обманчиво
• AUD/CAD: дивергенция РБА и Банка Канады давит на пару

В рамках обновленного контракта InstaForex сохраняет статус официального партнера клуба. Логотип компании продолжит украшать ледовую арену и форму команды, а представитель брокера в Словакии Петер Яндура, как и прежде, будет лично посещать матчи в Зволене и поддерживать коллектив с трибун.

Новый сезон Tipsport лиги для «Зволена» стартует уже 15 сентября 2026 года. В первом туре команда отправится на выездной матч против «Банской-Быстрицы», с которого начнет борьбу за очки в новом чемпионате.

Тем временем «Зволен» активно готовится к старту сезона под руководством главного тренера Марека Задины. Подготовка проходит в штатном режиме — все игроки находятся в строю, и команда тренируется без травм.

Изменения коснулись и тренерского штаба. К нему присоединился бывший игрок сборной Латвии Янис Андерсонс, а Йозеф Будай в этот период совмещает работу в клубе с обязанностями в юниорской сборной Словакии U18.

Постепенно пополняется и состав команды. К тренировочному процессу уже присоединились вратарь Лукаш Климеш и защитник Джанни Фэйрбразер, а в ближайшие дни ожидается прибытие нападающих Бруклина Калмикова, Шона Джослинга и центрального форварда Коула Касселса.

Впереди у «Зволена» запланированы тестирование физической готовности игроков, а также первый домашний товарищеский матч межсезонья, в котором соперником станет чешский клуб «Берани Злин».

Поддержку доллару оказывает перегрев экономики США. В октябре занятость вне сельского хозяйства выросла на 165 тысяч, вдвое больше ожиданий, а безработица опустилась до 4,1%. Базовые потребительские цены прибавили 0,3%, выше прогнозов, и это третий такой рост подряд. ФРС сохранила ставку по федеральным фондам в диапазоне от 3,75% до 4%, но два члена комитета выступали за повышение.

Динамика рыночных ожиданий масштабов монетарной рестрикции ФРС

«Бычьим» фактором для доллара является и риторика ФРС. Губернатор Кристофер Уоллер поддерживает шаг на 25 б.п в декабре, но допускает 50 б.п, если базовая инфляция останется на уровне 0,3%. Октябрьские данные эту планку достигли, а рынок оценивает шансы 50 б.п примерно в 12%. Nordea считает, что двух повышений ставки по федеральным фондам может быть мало.

Давление на EUR/USD оказывает неторопливость ЕЦБ, который тянется за ФРС, точно ленивый бегун, отстающий на круг. Прогноз повторного повышения ставки по депозитам на 25 б.п в декабре не изменился, и главный экономист Филип Лейн заявил, что при прежних данных такой шаг будет разумным. Однако октябрьское сообщение стало менее «ястребиным» из-за рисков для роста. Эффектов второго раунда нет, общая инфляция вдвое выше цели, а базовая застыла на 2,5%. Поэтому регулятор способен двигаться раз в квартал.

Что может помешать «медведям»? Риск исходит от бума искусственного интеллекта, который держится на ожиданиях, как башня на одной ножке. Обвал 5 ноября стал худшей сессией Nasdaq с апреля 2025 на опасениях, что наращивание мощностей замедлится. Четыре крупнейших гиперскаллеров вложат в следующем году более $1 трлн, но это окупится лишь при быстром росте спроса от убыточных лабораторий ИИ.

Динамика нормы сбережений домохозяйств США

Фактором давления на доллар способно стать падение акций. Чистая стоимость домохозяйств выросла на $12,8 трлн только во втором квартале, в основном из-за акций, а норма сбережений упала до 3,8% в сентябре, минимума с 2022. Распродажа заставит американцев копить больше и тратить меньше, а потребление дает около двух третей ВВП. Но у ФРС меньше места для снижения ставки по федеральным фондам, чем в 2001, когда после краха доткомов она упала с 6,5% до 1,75%, ведь инфляция и так слишком высока.

Что окажется сильнее для EUR/USD, «ястребиная» ФРС или падающие акции?

Технически на дневном графике основной валютной пары идет борьба за важный пивот-уровень 1,106 вблизи точки 5 паттерна Расширяющегося клина. Если выиграют «быки», возрастет риск коррекции к волне 4-5. При этом отбой от сопротивлений на 1,109 и 1,1135 – повод для продаж EUR/USD.

Чтобы принять участие в праздничном розыгрыше, вам не нужно просчитывать комбинации на десять шагов вперед. Достаточно сделать один простой и верный шаг: пополнить торговый счет.

Фортуна любит решительных. Участвуйте и забирайте свой главный приз!

Регистрация

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/CAD

AUD/CAD провела неделю в нисходящем тренде, отступив от октябрьских максимумов выше 0.9850. Давление на австралийца оказалось сильнее, чем поддержка канадского доллара.

В начале американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара AUD/CAD торгуется в районе 0.9670, пытаясь удержаться выше психологической отметки после того, как на прошлой неделе опускалась к 0.9645 — минимуму с начала ноября. Австралийский доллар остаётся под давлением, тогда как канадский доллар получает ограниченную поддержку от ожиданий продолжения повышения ставки Банком Канады. Ключевой драйвер пары — разрыв в ожиданиях между РБА и BoC: РБА, похоже, завершил цикл ужесточения, тогда как BoC может продолжить повышение на фоне инфляции 3,1%.

Ключевые драйверы

РБА, похоже, завершил цикл ужесточения. Резервный банк Австралии повысил ставку на 25 б.п. до 4,85% на прошлой неделе, но решение было принято раздельным голосованием 6–3, и РБА убрал из заявления прямые упоминания о дальнейших повышениях. MUFG прямо заявляет: «Время, по-видимому, вышло для оказания поддержки валюте», поскольку у РБА «заканчиваются возможности для дальнейшего повышения ставок». Рынок теперь закладывает вероятность снижения ставки на 15 б.п. в третьем-четвёртом кварталах следующего года.

Банк Канады, напротив, может продолжить повышение. Инфляция в Канаде ускорилась до 3,1% в сентябре, и рынок начинает закладывать вероятность декабрьского повышения ставки BoC. RBC Economics ожидает ещё три повышения, включая декабрьское, доведя ставку до 3,25% к середине 2027 года. Этот дифференциал в ожиданиях и определяет текущую динамику AUD/CAD.

Доходное преимущество Австралии испарилось. Доходность 10-летних австралийских облигаций впервые почти за 15 месяцев упала ниже доходности американских аналогов. Спреды по 2-, 5- и 10-летним бумагам сжались на 98.6, 111.4 и 88.7 базисных пунктов соответственно от максимумов 2026 года. Для AUD/CAD это означает потерю ключевой опоры.

Нефть не помогает луни. Нефть остаётся под давлением: запасы в США выросли на 9 миллионов баррелей. Для канадского доллара это означает ослабление одной из ключевых опор, что частично компенсирует ястребиный настрой BoC.

Краткий технический анализ

Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом и дневном графиках) показывает сигнал «Сильная продажа».

Краткосрочная картина остаётся медвежьей, но перепроданность достигла уровней, которые могут замедлить снижение.

• RSI (14) на дневном графике находится в районе 35, чуть выше зоны перепроданности. Это указывает на сохраняющееся давление продавцов, но не на капитуляцию.
• OsMA остаётся на отрицательной территории, подтверждая доминирование медвежьего импульса.
• Stochastic (9,6) находится в нейтральной зоне, без сформированного бычьего пересечения.

Ключевые события для наблюдения

Понедельник, 16 ноября, 13:30 GMT — индекс потребительских цен (CPI) Канады за октябрь. Это главный триггер для луни на следующей неделе. Консенсус-прогноз предполагает рост общего CPI на 0,1% м/м, при этом годовой показатель, вероятно, останется на уровне 2,4%. Рынок будет следить за базовыми показателями (CPI-Common, CPI-median, CPI-trim), которые BoC использует для оценки устойчивости инфляции. Если они окажутся выше прогноза, это укрепит ожидания декабрьского повышения BoC и поддержит CAD.

Понедельник, 16 ноября — выступление председателя ФРС Кевина Уорша на конференции «Производительность и рабочие места» в Федеральном резервном банке Сан-Франциско. Мероприятие посвящено влиянию ИИ на экономику и рынок труда, а не монетарной политике, поэтому реакция рынка, вероятно, будет ограниченной.

Вторник, 17 ноября, 00:30 GMT — протокол заседания РБА от 3 ноября. Рынок будет искать детали раздельного голосования 6–3 и любые намёки на то, рассматривает ли РБА снижение ставки в 2027 году.

Четверг, 19 ноября, 00:30 GMT — данные по занятости в Австралии за октябрь. Предыдущий отчёт показал сокращение на 39.3 тысячи рабочих мест. Слабые данные подтвердят опасения по поводу замедления экономики и укрепят ожидания паузы РБА.

Заключение и рекомендации

AUD/CAD удерживается у 0.9670 после недельного падения. Ключевой уровень для быков — 0.9745 (ЕМА200 на D1), для медведей — 0.9645 и критическая зона 0.9625-0.9610.

Для краткосрочных трейдеров:

• Вход в длинные позиции рассматривается только при устойчивом пробое 0.9755 с целями 0.9785–0.9800 (ЕМА144 на D1) и стоп-лоссом ниже 0.9650.
• Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 0.9650 с целями 0.9625–0.9585 и стоп-лоссом выше 0.9755.
• Внимательно следить за CPI Канады (16 ноября, 13:30 GMT) и протоколом РБА (17 ноября, 00:30 GMT) — это ключевые триггеры для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 0.9625–0.9585 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на австралийский доллар, однако исчезновение доходного преимущества и завершение цикла РБА требуют повышенной осторожности.

Управление рисками:

• Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и протокола РБА.
• Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
• Следить за динамикой доходности облигаций, цен на сырьё и комментариями представителей РБА и Банка Канады.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**см. также наши сегодняшние обзоры:

• Что сейчас происходит на рынке (золото, нефть, доллар, индексы): беглый взгляд и перспективы
• AUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекция
• AUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026
• USD/CAD: равновесие обманчиво

Обращаем Ваше внимание, что в период с 2 по 3 июля 2026 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения.

2 июля 2026

Позднее открытие в 04:15

• HK50.x

3 июля 2026

Раннее закрытие в 23:00

• STOXX50.x
• STOXX50
• F40.x
• UK100.x

Раннее закрытие в 22:00

• HK50.x

Раннее закрытие в 20:30

• #BRENT.z
• BRENT

Раннее закрытие в 20:00

• Metals
• GOLD
• GOLD.m
• XAUUSD
• XAUUSD.m
• XAUEUR.m
• XAUEUR
• SILVER
• SILVER.m
• XAGEUR.m
• XAGEUR.ms
• SILVER.ms
• XPDUSD
• XPDUSD.m
• DJ30.x
• JP225.x
• #NG
• #CL
• SPX500.x
• NASDAQ100.x

Котировки недоступны:

• #SB.z
• SB.z
• #CC.z
• #CC.zs
• CC.z
• #KC.z
• KC.z
• #CT.z
• CT.z
• #OJ.z
• OJ.z
• #Wheat.z
• US Shares

Доллар США взял паузу после мощного роста, вызванного ястребиным пересмотром ожиданий по ФРС, но фундаментальный фон остаётся в его пользу. Пара USD/CAD выросла более чем на 2% за последние две недели, чему способствовали горячий CPI США и ястребиные комментарии представителей ФРС, а также разочаровывающие данные из Канады, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: равновесие обманчиво».

Перед открытием американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.4255-1.4265, консолидируясь после трёхдневного ралли.

Общая и краткосрочная картина остаётся бычьей.

Пара торгуется выше всех трёх ключевых дневных скользящих средних, что подтверждает мощный восходящий тренд: EMA50 = 1.4079, EMA144 = 1.3997, EMA200 = 1.3967. на недельном графике, отражающем динамику цены в долгосрочном периоде, USD/CAD движется значительно выше EMA50 (1.3955), EMA144 (1.3820), EMA200 (1.3730), подтверждая, что текущее движение является частью более широкого бычьего тренда.

Предпочтительными остаются длинные позиции. Вход в них рассматривается при устойчивом пробое 1.4310 с целями 1.4360–1.4400 и стоп-лоссом ниже 1.4200. Самый ранний сигнал – пробой сегодняшнего «хая» 1.4270.

Условия реализации бычьего сценария

• Удержание выше 1.4200-1.4220. Если цена устоит, возможен рост к 1.4290-1.4300.
• Пробой 1.4300. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.4360 и 1.4400.
• Сильные данные по PPI (13:30 GMT). Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания повышения на 50 б.п. и поддержит доллар.
• Ястребиный протокол BoC (17 ноября). Если центральный банк подтвердит готовность к дальнейшему ужесточению, это может ограничить рост USD/CAD, но не развернуть тренд.
• Техническое подтверждение: RSI (14) удерживается выше 60, OsMA продолжает рост, цена закрепляется выше 1.4285.

Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4210 с целями 1.4175–1.4125 и стоп-лоссом выше 1.4310.

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 1.4220. Это откроет путь к 1.4190–1.4175 и 1.4125.
• Пробой 1.4125. Следующая цель — 1.4075 (ЕМА50 на D1 и критическая поддержка).
• Слабые данные по PPI. Разочарование в инфляционных данных ослабит ожидания повышения на 50 б.п. и поддержит канадский доллар.
• Рост нефти. Если нефть вернётся к росту, это поддержит луни и окажет давление на USD/CAD.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 50, OsMA переходит на отрицательную территорию, цена закрепляется ниже 1.4220.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 1.4210–1.4305 с сохранением бычьего уклона. Пара, вероятно, останется в этом диапазоне до публикации PPI. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4360, пробой нижней — к 1.4175-1.4144 (ЕМА200 на Н1).

Логика

• USD/CAD оказался в точке, где разрыв в ожиданиях между ФРС и Банком Канады продолжает расширяться. ФРС готовится к двум-трём повышениям, тогда как BoC, несмотря на октябрьское повышение, сталкивается с замедлением производственного сектора и неопределённостью вокруг тарифов. Канадский PMI впервые за год упал ниже 50, а инфляция затрат достигла максимума с 2022 года — это создаёт неудобную комбинацию стагфляции, которая ограничивает возможности центрального банка.
• Технически пара удерживается выше всех ключевых дневных средних, а RSI остаётся в зоне покупателей. Удержание выше 1.4220 сохраняет бычий сценарий, но для решительного пробоя 1.4305 необходим либо сильный PPI, либо ястребиный протокол ФРС, который подтвердит готовность к дальнейшему ужесточению.
• Ключевым событием станет PPI сегодня: если данные окажутся сильными, USD/CAD может протестировать 1.4305–1.4360. Если слабыми — пара вернётся к 1.4220 и ниже.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 1.4310. Stop-Loss 1.4210. Цели: 1.4360, 1.4400, 1.4450
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.4210, 1.4190. Stop-Loss 1.4310. Цели: 1.4175, 1.4144, 1.4125, 1.4089, 1.4075, 1.4045

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

Компания InstaForex сердечно поздравляет вас с праздником Eid al-Adha - Курбан-байрам!

Пусть этот светлый праздник принесёт в ваш дом мир, благополучие, гармонию и процветание. Желаем вам и вашим близким крепкого здоровья, счастья, душевного тепла и исполнения самых добрых желаний.

Пусть вера, мудрость и щедрость вдохновляют на новые достижения, а каждый день открывает возможности для успеха и уверенного движения вперёд.

Благодарим вас за доверие и сотрудничество.

Динамика внешней торговли, инвестиций и валютных интервенций Японии

Уровень 160 многие участники считают триггером для интервенций, которые Токио проводил в начале года вместе с американскими чиновниками. Давление на USD/JPY оказывает и риторика Токио. Ацуши Мимура заявил, что движения последних дней были слишком быстрыми, и напомнил о вмешательстве, когда японская валюта достигла 40-летнего минимума около 164. Сацуки Катаяма заявила, что Токио продолжит тесно сотрудничать с Казначейством США. Чиновники тревожатся из-за скорости движения, а не из-за конкретного уровня, точно пожарные, которые выезжают на дым, а не на огонь.

В конце июля Токио и Вашингтон провели историческое совместное вмешательство, а за лето Япония трижды выходила на рынок и потратила £15,4 трлн, то есть $96,4 млрд. Эти деньги вернули иену с минимума около 164, но с тех пор она отдала большую часть выигрыша, точно ведро воды, вылитое в песок.

Поддержку иене оказывает участие Вашингтона. Япония является крупнейшим иностранным держателем госдолга США, и одностороннее вмешательство может потребовать продажи части казначейских облигаций. Совместные действия снижают такую потребность и ограничивают давление на доходность в США.

Позитивным фактором для иены выступает то, что Банк Японии повысил ключевую ставку самыми быстрыми темпами с 1990, а доходность облигаций внутри страны приблизилась к максимумам за несколько десятилетий. Но фактором давления остается разрыв. Ключевая ставка в 1,25% ниже ставки по федеральным фондам более чем на 250 б.п, и часть инвесторов считает, что Банк Японии движется слишком медленно. Это сохраняет привлекательность carry trade, то есть займов в иене ради вложений в более доходные активы.

Динамика покупок японских акций и облигаций нерезидентами

«Бычьим» фактором для USD/JPY является отток капитала, ведь японские компании и домохозяйства продолжают размещать крупные суммы за рубежом. Даже рекордные покупки японских акций и облигаций иностранцами на £34,5 трлн с января по октябрь не помогли. В Citigroup считают, что часть инвесторов хеджирует эти вложения продажей иены.

Валютные интервенции начинают напоминать дорогую подписку, которую Токио продлевает каждый раз, когда USD/JPY подходит к 160.

Технически на дневном графике USD/JPY может быть сформирован паттерн Расширяющегося клина. Падение ниже точки 2 вблизи 159 станет основанием для продаж. Однако пока котировки держаться выше, акцент на покупки.

Пока все отдыхают, у вас есть шанс дать отличный старт своему капиталу. Условия участия максимально просты: чтобы оказаться в числе претендентов на приз, достаточно просто пополнить свой торговый счет в период действия акции.

Пусть этот май станет для вас по-настоящему успешным. Желаем удачи и профитной торговли!

Регистрация

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD

USD/CAD торгуется в узком диапазоне, пытаясь найти направление после впечатляющего ралли. Пара выросла более чем на 2% за последние две недели, чему способствовали горячий CPI США и ястребиные комментарии представителей ФРС, а также разочаровывающие данные из Канады. Цена замерла у 1.4255, и это равновесие обманчиво: Банк Канады повысил ставку, но ФРС готовится к более агрессивному шагу, а канадский производственный сектор впервые за год вошёл в зону сокращения.

Перед открытием американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.4255, консолидируясь после трёхдневного ралли, которое подняло её к максимуму с апреля 2025 года. Доллар США взял паузу после мощного роста, вызванного ястребиным пересмотром ожиданий по ФРС, но фундаментальный фон остаётся в его пользу. Банк Канады повысил ставку в октябре, однако канадская экономика демонстрирует тревожные признаки замедления, а разрыв в ожиданиях между двумя центральными банками продолжает расширяться.

Ключевые драйверы

ФРС готовится к более агрессивному ужесточению. Октябрьский CPI США превысил прогноз третий месяц подряд, а базовый показатель в годовом пересчёте ускорился до 3,75% — максимум с апреля 2024 года. Член ФРС Кристофер Уоллер открыл дверь для повышения на 50 базисных пунктов в декабре, и рынок оценивает эту вероятность примерно в 13–14.5%. TD Securities пересмотрел прогноз и теперь ожидает повышения на 25 б.п. в декабре, январе и марте.

Банк Канады повысил ставку, но рынок сомневается в продолжении. 28 октября BoC повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 2,50% — первое повышение с июля 2023 года. Однако RBC Economics ожидает ещё три повышения, включая декабрьское, доведя ставку до 3.25% к середине 2027 года. Проблема в том, что рынок не полностью разделяет эту уверенность: неопределённость вокруг тарифов и слабость рынка труда могут заставить BoC действовать осторожнее.

Канадский производственный сектор подвёл. Индекс PMI Канады в октябре упал до 49,6 с 51,5 в сентябре — впервые с начала 2026 года опустившись ниже порога 50, отделяющего рост от сокращения. Объём производства и новые заказы сократились, а инфляция затрат на сырьё достигла максимума с июня 2022 года. Это создаёт дилемму для BoC: инфляционное давление требует ужесточения, но замедление экономики ограничивает пространство для манёвра.

Нефть не помогает луни. Нефть остаётся волатильной, но не демонстрирует устойчивого роста, который мог бы поддержать канадский доллар. Запасы в США выросли на 9 миллионов баррелей, что ограничивает потенциал роста цен.

Краткий технический анализ

Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом и дневном графиках) показывает сигнал «Сильная покупка».

Краткосрочная картина остаётся бычьей, но пара приближается к зоне сопротивления, где возможна консолидация.

• RSI (14) на дневном графике находится в районе 67–68, в зоне покупателей, но приближается к перекупленности. Это указывает на сохраняющийся бычий импульс, но также на риск краткосрочного отката.
• OsMA остаётся на положительной территории, подтверждая доминирование покупателей. Гистограмма не показывает признаков разворота.
• Stochastic (9,6) находится в верхней части зоны перекупленности, без сформированного медвежьего пересечения.

EMA 50, 144 и 200 (интерпретация):

• H1 EMA200 = 1.4144: цена значительно выше, краткосрочный контроль у покупателей.
• H4 EMA200 = 1.4089: ключевая поддержка среднесрочного уровня. Пока цена выше, бычий сценарий «в игре».
• D1 EMA50 = 1.4079, EMA144 = 1.3997, EMA200 = 1.3967: цена выше всех трёх дневных средних, что подтверждает мощный восходящий тренд.
• W1 EMA50 = 1.3955, EMA144 = 1.3820, EMA200 = 1.3730: долгосрочные средние значительно ниже, подтверждая, что текущее движение является частью более широкого бычьего тренда.

Ключевые уровни:

Сопротивление: 1.4290–1.4300, 1.4360 (следующая цель)

Поддержка: 1.4245, 1.4200, 1.4190–1.4175, 1.4140, 1.4125-1.4100 (зона покупателей), 1.4089, 1.4075, 1.4045 (критическая поддержка)

*подробнее см. в USD/CAD: сценарии динамики на 13.11.2026

Ключевые события для наблюдения

Пятница, 13 ноября, 13:30 GMT — индекс цен производителей (PPI) США за октябрь. Это главный триггер дня. Ожидается ускорение общей инфляции до 6,6% г/г с 6,3%, а базовой — до 5,0%. ING отмечает, что компоненты PPI, такие как здравоохранение и авиабилеты, напрямую влияют на расчёт PCE, поэтому данные могут изменить ожидания по ФРС. Сильные данные поддержат USD/CAD, слабые — дадут луни передышку.

Понедельник, 16 ноября, 13:30 GMT — CPI Канады за октябрь. Это ключевой релиз для луни на следующей неделе. Консенсус-прогноз предполагает рост общего CPI на 0,1% м/м, при этом годовой показатель, вероятно, останется на уровне 2,4%. Однако рынок будет следить не только за общей цифрой, но и за базовыми показателями (CPI-Common, CPI-median, CPI-trim), которые Банк Канады использует для оценки устойчивости инфляции. Если базовые показатели окажутся выше прогноза, это укрепит ожидания декабрьского повышения ставки BoC и поддержит канадский доллар. Если инфляция замедлится, USD/CAD может продолжить рост к 1.4300 и выше.

Понедельник, 16 ноября — выступление председателя ФРС Кевина Уорша. Уорш выступит с вступительным словом на конференции «Производительность и рабочие места» в Федеральном резервном банке Сан-Франциско, посвящённой влиянию ИИ и новых технологий на экономику и рынок труда. Важно понимать: это мероприятие не посвящено монетарной политике напрямую. Уорш ранее подчёркивал, что не будет комментировать курс ставок на таких площадках, а сосредоточится на долгосрочных структурных вопросах. Тем не менее, рынок будет внимательно слушать: любые намёки на то, как ФРС оценивает инфляционное давление со стороны ИИ-инвестиций, могут быть восприняты как сигнал о будущей политике. Однако вероятность того, что это выступление существенно изменит ожидания по декабрьскому заседанию, невелика.

Вторник, 17 ноября — протокол заседания Банка Канады от 28 октября. Рынок будет искать детали обсуждения повышения ставки и любые намёки на декабрьское решение.

Среда, 18 ноября, 19:00 GMT — протокол заседания FOMC (публикация через три недели после заседания 28 октября). Рынок будет искать в тексте любые намёки на то, насколько серьёзно обсуждалось повышение на 50 б.п. и есть ли сомнения у членов комитета.

Четверг, 19 ноября — данные по производственным продажам Канады. Слабые показатели подтвердят замедление экономики.

Пятница, 20 ноября — предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Компонента инфляционных ожиданий будет иметь значение для дальнейших ожиданий по ФРС.

Заключение и рекомендации

USD/CAD консолидируется у 1.4255 после мощного ралли. Ключевой уровень для быков — 1.4290–1.4310, для медведей — 1.4220 и критическая зона 1.4140.

Для краткосрочных трейдеров:

• Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4310 с целями 1.4360–1.4400 и стоп-лоссом ниже 1.4200.
• Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 1.4210 с целями 1.4175–1.4125 и стоп-лоссом выше 1.4310.
• Внимательно следить за PPI (13 ноября, 13:30 GMT) — это ключевой триггер для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 1.4175–1.4125 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на доллар, однако разрыв в ожиданиях между ФРС и BoC и слабость канадской экономики требуют повышенной осторожности. Удержание выше 1.4080 сохраняет среднесрочный бычий сценарий «в игре».

Управление рисками:

• Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и протокола BoC.
• Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
• Следить за динамикой нефтяных цен, доходности облигаций и комментариями представителей ФРС и Банка Канады.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**см. также наши сегодняшние обзоры:

• Что сейчас происходит на рынке (золото, нефть, доллар, индексы): беглый взгляд и перспективы
• AUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекция
• AUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026
• AUD/CAD: дивергенция РБА и Банка Канады давит на пару

Обращаем Ваше внимание, что 3 апреля 2026 года будет закрыта торговля по металлам, фьючерсам и индексам.

На рынке защитных активов в пятницу, 13 ноября, развернулась жесткая проверка на прочность. Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась на трехнедельном максимуме у отметки 5,13%, превратив американский доллар в главный высокодоходный магнит для глобального капитала. Когда безрисковые бумаги Вашингтона приносят более 5% годовых, классические тихие гавани с низкими ставками проигрывают конкуренцию и превращаются в дешевую валюту фондирования для сделок кэрри-трейда.

Макроэкономическая опора доллара остается монолитной. Вчерашний отчет по первичным заявкам на пособие по безработице (200 тысяч обращений) лишь укрепил ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС от текущей ставки 4%. Как этот рывок американских доходностей перекроил расстановку сил в сырьевом блоке, где нефть страхует канадский доллар, но австралиец и новозеландец сдают позиции, мы разобрали в обзоре товарных валют, а о реакции фондовых индексов S&P 500 и Nasdaq 100 на дорогие деньги и перестановки в Nvidia читайте в статье по фондовому рынку США. Главным катализатором сегодняшнего вечера стала публикация индекса цен производителей США (PPI) за октябрь.

USD/JPY. Точка кипения пройдена

Японская иена подошла к критическому рубежу. На утренних торгах пара USD/JPY впервые за два месяца проколола психологический барьер 160,00, достигнув 160,09, после чего откатилась в зону 159,90–159,95. Огромный разрыв между ставкой ФРС (4%) и мягкой политикой Банка Японии продолжает толкать котировки вверх, несмотря на вчерашнюю статистику из Токио, показавшую скачок импортных цен в Японии на 24,8% в годовом выражении.

Однако каждый пункт выше 160,00 превращает покупки в игру с огнем. Главный валютный дипломат Японии Ацуси Мимура уже выступил с жестким предупреждением, напомнив трейдерам, что «еще слишком рано забывать воспоминания этого лета», когда масштабные интервенции Минфина развернули пару от 164,00. Технически на графике H4 пара уверенно держится выше скользящей средней EMA 50 (158,70) при растущем импульсе RSI около 64, но над отметкой 160,40 сосредоточен крупный пул стоп-ордеров, срыв которого способен спровоцировать немедленный ответ японского регулятора.

Бычьи факторы:

• Удержание доходности 10-летних трежерис США на отметке 5,13%.
• Колоссальный процентный дифференциал между ФРС (4%) и Банком Японии.
• Устойчивый спрос на сделки кэрри-трейда при откатах пары к локальным поддержкам.

Медвежьи факторы:

• Критический риск прямой валютной интервенции Токио при закреплении выше 160,00.
• Ускорение импортной инфляции в Японии до 24,8%, усиливающее давление на Банк Японии.
• Макроэкономическая опора доллара остается монолитной.

Предполагаемый дневной диапазон на 13 ноября 159,10–160,40

Ориентиры при пробое. Уверенный пробой сопротивления 160,40 вверх откроет покупателям дорогу к отметкам 160,75 и 161,40. Если страх перед интервенцией или слабый отчет PPI в США спровоцируют сброс ниже поддержки 159,10, пара отступит к уровням 158,70 и 157,90.

Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Торги могут проходить в коридоре 157,80–161,50. Данные параметры носят расчетный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

USD/CHF. Безопасный и беззащитный

Швейцарский франк отступает четвертую сессию подряд, позволяя паре USD/CHF закрепиться в районе 0,8378. Нулевая ключевая ставка Швейцарского национального банка (0%) делает франк одной из самых привлекательных валют фондирования в мире: инвесторы занимают дешевую ликвидность в Цюрихе и перекладывают ее в пятипроцентные американские облигации. В среду представители ШНБ подтвердили готовность вмешиваться в торги лишь при чрезмерно резких колебаниях курса, что развязало руки покупателям доллара.

Удерживает франк от более глубокого падения только статус главного европейского убежища. Бюджетные и долговые риски в еврозоне вместе с турбулентностью на рынке акций вынуждают континентальные фонды периодически закрывать сделки кэрри-трейда и возвращаться в швейцарскую валюту. На графике H4 пара развивает выход из восходящего канала выше EMA 50 (0,8320), но индикатор RSI вплотную приблизился к зоне перекупленности (70), что повышает вероятность локальной паузы перед тестом 0,8415.

Бычьи факторы:

• Максимальный процентный разрыв между ФРС (4%) и ШНБ (0%).
• Устойчивый восходящий тренд на четырехчасовых графиках выше опоры 0,8320.
• Общее укрепление доллара США на фоне высоких доходностей трежерис.

Медвежьи факторы:

• Приближение осциллятора RSI к зоне технической перекупленности на H4.
• Защитный спрос на франк со стороны европейских инвесторов на фоне долговых проблем еврозоны.

Предполагаемый дневной диапазон на 13 ноября 0,8335–0,8415

Ориентиры при пробое. Пробой сопротивления 0,8415 вверх направит котировки к целям 0,8460 и 0,8510. В случае коррекционного отката ниже поддержки 0,8335 продавцы нацелятся на уровни 0,8290 и 0,8240.

Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки могут формироваться в пределах 0,8250–0,8480. Указанные ориентиры отражают аналитическую оценку волатильности.

Индекс USD. Пауза на 19-месячных максимумах

Индекс доллара DXY консолидируется около отметки 103,18 после обновления 19-месячного максимума на уровне 103,25. Американская валюта собрала редкое сочетание козырей: статус главного мирового защитного актива и самую высокую реальную доходность среди резервных валют. Продавцы доллара оказались зажаты в коротких позициях после серии сильных макроэкономических отчетов из США, что удерживает индекс от глубоких откатов.

Тем не менее перед вечерним релизом индекса цен производителей США (PPI) скорость подъема замедлилась. Техническая картина на H4 указывает на завершение отработки бычьего флага после пробоя 102,90: котировки опираются на растущую EMA 50 (102,40), но легкая медвежья дивергенция по RSI сигнализирует о перегретости и готовности рынка к боковой проторговке до выхода статистики.

Бычьи факторы: Закрепление доходности 10-летних облигаций США выше 5,10%. Ястребиные ожидания рынка в отношении дальнейших шагов ФРС. Техническое удержание индекса выше пробитого барьера 102,90.

Медвежьи факторы: Формирование медвежьей дивергенции по RSI на четырехчасовом таймфрейме. Фиксация части спекулятивной прибыли перед публикацией октябрьского PPI США.

Предполагаемый дневной диапазон на 13 ноября 102,85–103,50

Ориентиры при пробое. При уверенном закреплении выше сопротивления 103,50 следующими целями покупателей станут 103,95 и 104,40. Если статистика PPI окажется мягче прогнозов и продавит поддержку 102,85, индекс отступит к отметкам 102,40 и 102,05. Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение инструмента ожидается в рамках 102,10–104,10. Параметры носят вероятностный характер.

Совет трейдерам на сегодня

Покупать USD/JPY на текущих вершинах у 160,00 за несколько часов до выхода индекса PPI в США (16:30 мск) сопряжено с двойным риском: слабая статистика способна вызвать резкий откат доллара, а сильная — спровоцировать реальную валютную интервенцию Банка Японии. Наиболее взвешенная тактика на пятницу — дождаться публикации производственной инфляции США, избегать входов на излете импульсов и работать от подтвержденных границ диапазонов с жесткими стоп-ордерами. А как считаете вы: увидим ли мы сегодня реальный удар Токио по котировкам USD/JPY при попытке закрепиться выше 160,00, или Минфин Японии снова ограничится словесными угрозами? Ссылки для проверки валютных курсов USD/JPY, USD/CHF, индекс USD.

«В трейдинге не важно, правы вы или ошибаетесь. Важно лишь то, сколько денег вы зарабатываете, когда оказываетесь правы, и сколько теряете, когда ошибаетесь» (Стэнли Дракенмиллер, легендарный макротрейдер и основатель Duquesne Capital).

С праздником весны и красоты!

Команда InstaForex

Австралийский доллар переживает худшую неделю с начала года: с октябрьских максимумов выше 0.7100 он потерял более 4%, и причиной стал не австралийский кризис, а американский, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «AUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекция».

Перед открытием американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара AUD/USD торгуется в районе 0.6790, пытаясь удержаться выше психологической отметки после того, как накануне закрылась на уровне 0.6808, потеряв 0.57%.

Цена тестирует на пробой ключевой уровень поддержки 0.6795 (EMA200/144 на недельном графике) и рискует перейти в зону долгосрочного медвежьего рынка.

Общая картина остаётся выраженно медвежьей. Преимущественными выглядят короткие позиции. Вход в них возможен при устойчивом пробое 0.6780 с целями 0.6750–0.6700 и стоп-лоссом выше 0.6820-0.6840.

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 0.6780. Это откроет путь к 0.6750.
• Пробой 0.6750. Следующая цель — 0.6700 и ниже.
• Сильные данные по PPI. Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания повышения на 50 б.п. и окажет дополнительное давление на AUD.
• Слабые данные по занятости Австралии (19 ноября). Если рынок труда продолжит сокращаться, ожидания паузы РБА укрепятся, и AUD останется под давлением.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 30, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 0.6795.

В то же время, перепроданность достигла уровней, которые могут замедлить снижение. Однако вход в длинные позиции рассматривается только при отскоке от 0.6795 и устойчивом пробое 0.6840 с целями 0.6894 (ЕМА200 на Н1)–0.6940 (ЕМА50 на W1) и стоп-лоссом ниже 0.6780.

Условия реализации бычьего сценария

• Удержание выше 0.6795 (W1 EMA144/200). Это первый и главный технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 0.6840.
• Пробой 0.6840. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 0.6894 (H1 EMA200).
• Слабые данные по PPI (13:30 GMT). Разочарование в инфляционных данных ослабит ожидания повышения ФРС и поддержит AUD.
• Голубиный сюрприз от РБА. Если Буллок или протокол дадут понять, что снижение ставки в 2027 году маловероятно, австралийский доллар получит передышку.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 40, OsMA сокращает отрицательную территорию, цена закрепляется выше 0.6840.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 0.6780–0.6840 с сохранением медвежьего уклона. Пара, вероятно, попытается стабилизироваться после резкого падения, но для устойчивого восстановления необходим либо слабый PPI, либо ястребиный сюрприз от РБА, который сейчас маловероятен. Пробой верхней границы откроет путь к 0.6894, пробой нижней — к 0.6750.

Логика

• AUD/USD оказался в точке, где его главное преимущество — более высокая доходность — исчезло. Австралийские облигации больше не предлагают премию к американским, а РБА, похоже, завершил цикл ужесточения после пяти повышений. В то же время ФРС только набирает обороты: рынок закладывает повышения в декабре, январе и, возможно, марте. Этот разрыв в ожиданиях и обрушил пару.
• Технически AUD тестирует 144- и 200-недельные средние на 0.6795. Удержание выше этого уровня сохраняет шансы на стабилизацию, но для разворота необходим пробой 0.6840, что маловероятно без ослабления доллара. Ключевым событием станет PPI в пятницу: если данные окажутся сильными, AUD/USD может протестировать 0.6750 уже на следующей неделе.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 0.6840. Stop-Loss 0.6780. Цели: 0.6894, 0.6940, 0.6975
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 0.6780. Stop-Loss 0.6840. Цели: 0.6750, 0.6700, 0.6650

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

К Международному женскому дню стартует наш праздничный розыгрыш — шанс выиграть целых $8000!

Принять участие очень просто: пополните торговый счёт и дождитесь подведения итогов.

Пусть эта весна начнется с удачи, улыбок и ярких эмоций!

Регистрация

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD

Перед открытием американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара AUD/USD торгуется в районе 0.6790, пытаясь удержаться выше психологической отметки после того, как накануне закрылась на уровне 0.6808, потеряв 0.57%. Австралийский доллар переживает худшую неделю с начала года: с октябрьских максимумов выше 0.7100 он потерял более 4%, и причиной стал не австралийский кризис, а американский. Ястребиный разворот ФРС, спровоцированный горячим CPI и комментариями Уоллера о возможном повышении на 50 базисных пунктов, поднял доходность казначейских облигаций США до трёхнедельных максимумов, а доллар — до 19-месячного пика. Для австралийца это означает одно: его главное преимущество — более высокая доходность — исчезло.

Австралиец рухнул, и это уже не просто коррекция: доходность австралийских облигаций впервые за 15 месяцев упала ниже американской, а РБА, похоже, исчерпал возможности для дальнейшего ужесточения. Падение AUD/USD выглядит стремительным и почти безоткатным. В четверг пара пробила ключевые поддержки 0.6866 и 0.6835, установленные в июне и марте, и достигла уровней, не виданных с конца января. Пятница началась с попытки стабилизации на ключевом долгосрочном уровне поддержки 0.6795 (ЕМА200/144 на недельном графике), но импульс остаётся слабым.

Ключевые драйверы

Доходное преимущество Австралии испарилось. Доходность 10-летних австралийских облигаций впервые почти за 15 месяцев упала ниже доходности американских аналогов. Спреды по 2-, 5- и 10-летним бумагам сжались на 98.6, 111.4 и 88.7 базисных пунктов соответственно от максимумов 2026 года, причём скорость этого движения входит в топ-1% аналогичных изменений с 2000 года. Для AUD это означает потерю ключевой опоры: инвесторы больше не получают премию за владение австралийскими активами.

РБА исчерпал возможности для ужесточения. На прошлой неделе Резервный банк Австралии повысил ставку на 25 б.п. до 4,85% — самого высокого уровня с 2008 года. Однако решение было принято раздельным голосованием 6–3, и РБА убрал из заявления прямые упоминания о дальнейших повышениях. MUFG прямо заявляет: «Время, по-видимому, вышло для оказания поддержки валюте», поскольку инвесторы приходят к выводу, что у РБА «заканчиваются возможности для дальнейшего повышения ставок». Рынки теперь закладывают вероятность снижения ставки на 15 б.п. в третьем-четвёртом кварталах следующего года.

ФРС, напротив, только разгоняется. Октябрьский базовый CPI вырос на 0,3% м/м третий месяц подряд, а в годовом пересчёте темп ускорился до 3,75% — максимум с апреля 2024 года. TD Securities пересмотрел прогноз и теперь ожидает повышения ставки на 25 б.п. в декабре, январе и марте, а не двух повышений, как предполагалось ранее. Рынок закладывает около 100% вероятность декабрьского повышения и 13% вероятность шага на 50 б.п.

Экономические сюрпризы работают против AUD. Индекс экономических сюрпризов Citi для США взлетел до максимума с августа 2023 года, тогда как австралийский аналог остаётся в отрицательной зоне. Это объясняет, почему рынок так резко переоценил относительные траектории ставок.

Краткий технический анализ

Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом и дневном графиках) показывает сигнал «Сильная продажа».

Краткосрочная картина остаётся выраженно медвежьей, но перепроданность достигла уровней, которые могут замедлить снижение.

• RSI (14) на дневном графике находится в районе 31–32, чуть выше зоны перепроданности. Это указывает на сохраняющееся давление продавцов, но не на капитуляцию. Для устойчивого отскока необходимо, чтобы индикатор поднялся выше 40.
• OsMA остаётся на отрицательной территории, подтверждая доминирование медвежьего импульса. Гистограмма не показывает устойчивого разворота.
• Stochastic (9,6) находится в нижней части зоны перепроданности.

EMA 50, 144 и 200 (интерпретация):

• H1 EMA200 = 0.6894: цена значительно ниже, краткосрочный контроль у продавцов.
• H4 EMA200 = 0.6970: ключевое сопротивление среднесрочного уровня. До его пробоя любое восстановление остаётся коррекционным.
• D1 EMA50 = 0.6985, EMA144 = 0.7004, EMA200 = 0.6975: цена пробила все три дневные средние вниз. Это серьёзный медвежий сигнал. Ближайшее сопротивление — 0.6894 (H1 EMA200).
• W1 EMA50 = 0.6940, EMA144 = 0.6795, EMA200 = 0.6795: цена тестирует 144- и 200-недельные средние. Удержание выше 0.6795 критически важно для сохранения долгосрочного сценария.

Ключевые уровни:

• Сопротивление: 0.6835 (пробитая поддержка), 0.6894 (H1 EMA200), 0.6930 (20-дневная EMA)
• Поддержка: 0.6795 (W1 EMA144/200), 0.6750 (следующая цель при пробое)

*подробнее см. в AUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026

Ключевые события для наблюдения

Пятница, 13 ноября, 13:30 GMT — индекс цен производителей (PPI) США за октябрь. Это главный триггер дня. Ожидается ускорение общей инфляции до 6,6% г/г с 6,3%, а базовой — сохранение на уровне 5,0%. Если данные окажутся сильными, ожидания повышения на 50 б.п. укрепятся, и AUD/USD может протестировать 0.6750. Если слабыми — появится шанс на технический отскок к 0.6825-0.6835.

Понедельник, 16 ноября — выступление главы ФРС Уорша. Его любые намёки на то, как ФРС оценивает инфляционное давление со стороны ИИ-инвестиций, могут быть восприняты как сигнал о будущей политике. Однако вероятность того, что это выступление существенно изменит ожидания по декабрьскому заседанию, невелика.

Вторник, 17 ноября, 00:30 GMT — протокол заседания РБА от 3 ноября. Рынок будет искать детали раздельного голосования 6–3 и любые намёки на то, рассматривает ли РБА снижение ставки в 2027 году. Если тон окажется голубиным, давление на AUD усилится.

Вторник, 17 ноября — выступление главы РБА Мишель Буллок. После повышения ставки её комментарии будут иметь особый вес: если она подтвердит, что цикл завершён, AUD останется под давлением.

Среда, 18 ноября, 19:00 GMT — протокол заседания FOMC (публикация через три недели после заседания 28 октября). Рынок будет искать в тексте любые намёки на то, насколько серьёзно обсуждалось повышение на 50 б.п. и есть ли сомнения у членов комитета.

Четверг, 19 ноября, 00:30 GMT — данные по занятости в Австралии за октябрь. Предыдущий отчёт показал сокращение на 39,3 тысячи рабочих мест против ожидавшегося роста на 19.6 тысячи. Слабые данные подтвердят опасения по поводу замедления экономики и укрепят ожидания паузы РБА.

Пятница, 20 ноября — предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Компонента инфляционных ожиданий будет иметь значение для дальнейших ожиданий по ФРС.

Заключение и рекомендации

AUD/USD рухнула к 0.6790, и краткосрочный фон остаётся неблагоприятным. Ключевой уровень для быков — 0.6835, для медведей — 0.6795 и критическая зона 0.6750.

Для краткосрочных трейдеров:

• Вход в длинные позиции рассматривается только при устойчивом пробое 0.6840 с целями 0.6894–0.6940 и стоп-лоссом ниже 0.6780.
• Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 0.6780 с целями 0.6750–0.6700 и стоп-лоссом выше 0.6820-0.6840.
• Внимательно следить за PPI (13 ноября, 13:30 GMT) и протоколом РБА (17 ноября, 00:30 GMT) — это ключевые триггеры для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 0.6750–0.6700 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на австралийский доллар, однако исчезновение доходного преимущества и завершение цикла РБА требуют повышенной осторожности. Удержание выше 0.6795 сохраняет долгосрочный сценарий «в игре».

Управление рисками:

• Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и протокола РБА.
• Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
• Следить за динамикой доходности облигаций, цен на сырьё и комментариями представителей РБА и ФРС.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**см. также наши сегодняшние обзоры:

• Что сейчас происходит на рынке (золото, нефть, доллар, индексы): беглый взгляд и перспективы
• USD/CAD: равновесие обманчиво
• AUD/CAD: дивергенция РБА и Банка Канады давит на пару

Превратите депозиты в реальные награды

Пополняйте торговый счет и выбирайте желаемые подарки из премиум-каталога: новейшие iPhone и MacBook, игровые консоли, беспроводные наушники премиум-класса, сертификаты на путешествия или криптовалюту. Торгуйте месяц — и награда ваша, доставкой на дом или криптовалютой. Повторяйте столько раз, сколько захотите!

Удвойте выгоду с рефералами

Приглашайте трейдеров — получайте повышенные бонусы для обеих сторон. Активная торговля и широкая сеть партнеров умножают награды.

Клуб статусных трейдеров

Регулярные пополнения открывают путь в элитный Traders Club с официальными статусами от Bronze до VIP Pro. Получайте эксклюзивные подарки и премиальные награды каждые полгода, а также максимальные привилегии на каждом уровне.

Присоединяйтесь к Triple Three и получайте награды!

Начать получать подарки

Рост показателя с начала 2022 года объясняется тем, что ликвидных активов у банков стало меньше, а нестабильного финансирования и внебалансовых обязательств больше. Отдельный расчёт даёт более спокойную картину, поскольку при повторе шока ставок 2022 года банкам потребовалось бы 151 млрд долларов дополнительного капитала против 161 млрд годом ранее. Таким образом, слабым местом выглядит не капитал, а способность удерживать деньги, если финансирование начнёт утекать.

Как это дойдёт до биткоина, объясняет цепочка через кредит. Банки с более дорогим и менее надёжным финансированием становятся разборчивее в выдаче займов, посредники, зависящие от этих займов, получают меньше возможностей и желания держать рискованные активы, а биткоин входит в их число. Признаки избирательной осторожности уже есть, ведь октябрьский опрос ФРС о кредитовании показал ужесточение стандартов в среднем по всем категориям небанковских финансовых заёмщиков, тогда как для крупных и средних компаний стандарты остались почти прежними.

Тем не менее честно будет отметить, что исследование пока не фиксирует нехватку финансирования именно у биткоина, и перенос банковской хрупкости на крипторынок остаётся логическим выводом, а не наблюдаемым фактом.

Тем временем условия на рынке ужесточаются без участия банков. Ставка ФРС остаётся в коридоре 3,75-4,00%, эффективная ставка по федеральным фондам на 11 ноября составила 3,88%, а доходность десятилетних казначейских облигаций на 10 ноября дошла до 4,98%. Повышение на 25 базисных пунктов 9 декабря уже полностью заложено в цены, а фьючерсы предполагают ещё шаги в январе и марте. Банковская уязвимость в такой картине работает как третий канал, способный лишить рынок спроса ещё до очередного повышения ставки.

Я считаю, что само исследование не станет спусковым крючком для немедленного обвала, но оно лишает биткоин главного аргумента сторонников отскока, то есть ожидания более дешёвых денег. Пока кредитные спреды не расширяются, а финансирование остаётся стабильным, давление будет умеренным, и сегодняшний PPI США способен сыграть роль более быстрого катализатора.

Технический анализ и рекомендации:

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $69 400, который открывает прямую дорогу на $71 100, а там уже и рукой подать до уровня 72 900, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $68 200. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $66 500. Самой дальней целью будет область $65 000.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $1974 открывает прямую дорогу на $2020. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2093, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $1916. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $1872. Самой дальней целью будет область $1834.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-невная средняя скользящая;

Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс.

Умножьте капитал мгновенно

Открывайте X-счёт и получайте гарантированное увеличение депозита минимум в 10 раз. Прогрессивная шкала бонусов работает автоматически: чем больше сумма пополнения, тем выше множитель.

Неограниченные возможности роста

Создавайте столько X-счетов, сколько захотите — каждое новое пополнение открывает доступ к бонусу. Торгуйте на условиях Insta.Standard с кредитным плечом 1:30, минимальным депозитом от $10 и прозрачными комиссиями.

Максимум удобства и безопасности

Мгновенное зачисление средств, удобный личный кабинет и мобильное приложение с 4 000 000+ скачиваний. 17 лет на рынке и полная автоматизация расчётов гарантируют надёжность каждой операции.

Откройте X-счёт и умножьте свой депозит уже сегодня!

Получить бонус

Давление на рынок создают сразу несколько факторов. С 30 октября по 11 ноября из спотовых биткоин-ETF США ушло более 2,5 млрд долларов, и только за неделю со 2 по 6 ноября отток достиг 1,28 млрд. Параллельно запас стейблкоинов за 30 дней сократился на 14,2 млрд долларов, а значит, свежей ликвидности для покупок на рынке становится меньше. Корреляция биткоина с американскими акциями выросла до максимума с мая 2022 года, из-за этого любая плохая новость для Nasdaq тут же перетекает в крипторынок, как это произошло 5 ноября, когда Nasdaq 100 потерял 6,4%, а биткоин на пике падения снижался почти на 5,8%.

Следующий важный ориентир впереди. Сегодня во второй половине дня США опубликуют индекс цен производителей за октябрь. Рынок ждёт рост на 0,4% за месяц и на 6,6% за год при прошлых значениях 1,3% и 6,3%, а базовый показатель без продуктов питания и энергоносителей прогнозируется на 0,3% за месяц после 0,7%. Ранее фиксировалось, что сентябрьский PPI вышел на 1,3% при прогнозе 0,5%, стал максимумом с марта 2022 года, и биткоин тогда на мгновение ушёл ниже 80 000 долларов, самой низкой точки с 18 сентября, но быстро вернулся к 81 000. Сейчас ситуация жёстче, поскольку потребительские цены в октябре превысили прогнозы третий месяц подряд, а повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов 9 декабря уже полностью заложено в цены.

Именно поэтому опасна не сама цифра, а разбежка между фактом и прогнозом. Если PPI заметно превысит 0,4%, а базовый индекс окажется выше 0,3%, вырастут доходности и доллар, а рынок начнёт закладывать не только 25 базисных пунктов в декабре, но и более жёсткий шаг, о возможности которого уже говорил Уоллер, плюс повышения после марта. Для биткоина, привязанного к акциям, это двойной удар, и в таком сценарии вероятен выход к 200-недельной средней около 67 700 долларов, а при потере этой зоны к области капитуляции у 64 500. Если же факт окажется заметно ниже прогноза, доходности и доллар отступят, снизятся опасения по поводу жёсткости ФРС, и шортистов выбьет из позиций, что даст отскок к 70 400 и выше. Однако при слабом притоке в ETF такой отскок, на мой взгляд, окажется коротким.

По биткоину

Сейчас биткоин торгуется внутри диапазона от 69 100 до 69 600, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Для покупок я рассматриваю пробой 69 600 вверх с целью 70 400, где фиксирую прибыль и допускаю разворот в шорт на откат, при условии, что цена остаётся выше 50-дневной средней, а индикатор Awesome выше нуля. Если же пробой 69 100 вниз не подтвердится и случится ложный вылет, покупка от этой границы нацелена сначала на возврат к 69 600, а затем на 70 400.

Для продаж ключевым остаётся пробой 69 100 вниз с подтверждением и целью 68 100, при условии, что 50-дневная средняя расположена выше цены, а Awesome опустился ниже нуля. Если же рынок не сумеет закрепиться выше 69 600, отбой от верхней границы открывает шорт с возвратом к 69 100, а затем к 68 100.

По эфиру

Для эфира логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Диапазон проходит от 1 942 до 1 952, а покупки рассматриваются после пробоя 1 952 вверх с целью 1 979, где прибыль фиксируется, и допускается шорт на откат, при тех же условиях по 50-дневной средней и Awesome выше нуля. Отбой от 1 942 при неподтверждённом пробое вниз даёт покупку сначала к 1 952, затем к 1 979.

Для продаж актуален подтверждённый пробой 1 942 вниз с целью 1 912, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля, либо отбой от 1 952 с возвратом к 1 942 и далее к 1 912. Оба индикатора остаются лишь фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.

Тринадцать сложнейших этапов испытали выносливость, мастерство и решимость команды. От драматичной победы на 1-м этапе до восстановления после столкновения с Мартином Мачиком на 8-м этапе — команда продемонстрировала исключительное выступление и непоколебимую стойкость.

Павел Вершецкий поделился своими мыслями: «Дакар 2026 стал одним из наших самых сложных испытаний. У нас были победы, технические трудности и даже тот драматичный момент на 8-м этапе, когда мы перевернулись в дюнах. Но мы никогда не сдавались. Вся команда работала как единый механизм, и наше второе место — результат наших общих усилий и веры друг в друга».

Второе место подтверждает статус Алеша Лопрайса как одного из лучших пилотов ралли Дакар в мире. Павел Вершецкий продемонстрировал мастерские навыки штурмана в суровейших условиях пустыни. Дарек Родевальд, опытный механик и трехкратный победитель Дакара, в очередной раз доказал, что его опыт бесценен — это его восьмой подиум.

Путь к финишу был непростым. На 10-м этапе команда поднялась на второе место в общем зачете, но технические проблемы на 12-м этапе испытали их волю к победе. Когда Красный Дракон перевернулся в дюнах, конкуренты помогли им продолжить гонку. Этот момент мог сломить более слабую команду, но не InstaForex Loprais Team.

«Мы гордимся тем, что поддерживаем таких исключительных спортсменов, как команда Лопрайс», — «Наши инвестиции в спорт и эту команду демонстрируют, что стратегическое партнерство, вера в общие цели и поддержка талантливых людей приводят к выдающимся результатам. Второе место на Дакаре 2026 — это больше, чем медаль, это символ нашего общего стремления к совершенству».

Примечательно, что команда повторила свой успех 2024 года, продемонстрировав стабильность и профессионализм в экстремальных условиях. Легендарный грузовик «Красный Дракон» доказал свою надежность и скорость на протяжении тринадцати изнурительных этапов.

Следите за обновлениями и отмечайте каждый успех вместе с нами и командой InstaForex Loprais! Мы с нетерпением ждем встречи на Дакаре 2027, где Красный Дракон вернется, чтобы продолжить свое стремление к величию.

InstaForex — гордый спонсор команды InstaForex Loprais Team De Rooy FPT. Поддерживаем чемпионов. Поддерживаем будущее.

Тест цены 160.01 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением на покупку доллара. В результате пара выросла на 12 пунктов и на этом все.

Иена остаётся под давлением доллара, и сегодня ей предстоит новая проверка на прочность. Во второй половине дня выйдут индекс цен производителей США, который, по прогнозу, замедлится с 1,3% до 0,4% м/м. Затем выступят Коллинз, Боуман и Дейли. Коллинз ранее называла ставки умеренно ограничительными, Дейли прежде считала политику в хорошем положении, но вчера признала, что нужно дальнейшее ужесточение. На рынке уже закладывают повышения на 25 б.п. в декабре, январе и марте. Банк Японии при ставке 1,25% тоже приближается к новому шагу, и рынок свопов оценивает вероятность декабрьского повышения примерно в 87%, что, отчасти, и ограничивает рост пары выше 160. Решающим фактором станут выступления членов FOMC. Сьюзан Коллинз ранее называла ставки умеренно ограничительными, Мишель Боуман выступит следом, а Мэри Дейли вчера заявила о необходимости дальнейшего ужесточения, хотя прежде оценивала политику как находящуюся в хорошем положении. Если жёсткий тон сохранится, даже мягкий PPI быстро забудется.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 160.01 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 160.39 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 160.39 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно только после сильной американской статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 159.84 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 160.01 и 160.39.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 159.84 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 159.45, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 160.01 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 159.84 и 159.45.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Условия участия предельно просты: пополните свой торговый счет на любой размер в период акции — и вы автоматически становитесь участником розыгрыша.

Сделайте 14 февраля стартом новых финансовых достижений. Желаем вам удачи и только приятных новостей!

Регистрация

Тест цены 1.3238 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. Однако до роста фунта дело так и не дошло.

Фунт входит во вторую половину дня без собственной статистики, поэтому его поведение определят американские публикации и выступления ФРС. Первым ориентиром станет индекс цен производителей США за октябрь, который, по прогнозу, замедлится с 1,3% до 0,4% м/м, а годовой показатель вырастет с 6,3% до 6,6%. Индекс без продуктов питания и энергоносителей должен снизиться с 0,7% до 0,3% м/м и остаться на уровне 5,0% в годовом выражении.

Стоит отметить, что в последнее время фон для доллара жёстче. Потребительские цены США уже третий месяц подряд выходят выше прогнозов, а фьючерсы закладывают повышения на 25 б.п. в декабре, январе и марте. Если PPI совпадёт с прогнозом или окажется ниже, GBP/USD получит только краткую передышку, поскольку замедление после рекордного сентября уже заложено в ожидания. Если цифры превысят прогноз, особенно в базовой части, спрос на доллар вырастет, а фунт вернётся к снижению. Отдельно отмечу годовой показатель, ведь даже при слабом месячном приросте ожидаемые 6,6% выше прошлых 6,3% и могут поддержать доллар.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3238 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3267 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3267 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3218 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3238 и 1.3267.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3218 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3185 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется при хорошей статистике по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.

Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3238 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3218 и 1.3185.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

В связи с продолжительной высокой волатильностью на рынках мы вводим следующие изменения, чтобы обеспечить устойчивые условия торговли и поддержать ответственное управление рисками:

1. Корректировка своп-пунктов

В периоды быстрых ценовых колебаний расходы на поддержание открытых межсуточных позиций (свопы) могут меняться. Эти корректировки вызваны повышенными рисками ликвидности и ростом затрат на финансирование, наблюдаемыми на глобальных рынках.

2. Пересмотр максимального кредитного плеча

Для защиты капитала наших клиентов от последствий повышенной рыночной волатильности мы уменьшаем максимальное кредитное плечо по ряду металлов.

Почему это важно: снижение кредитного плеча увеличивает требования по марже для поддержания позиции и служит дополнительным буфером безопасности в случае гэпов цен.

Требуемые действия: пожалуйста, проверьте ваши открытые позиции и убедитесь, что баланс счета достаточен для покрытия обновлённых требований по марже.

Примечание: указанные изменения носят предупредительный характер и направлены на защиту вашего капитала в условиях непредсказуемых рыночных циклов. Рекомендуем внимательно отслеживать состояние счета и использовать инструменты управления рисками, такие как ордера Stop Loss.

Благодарим за понимание и продолжительное сотрудничество.

Тест цены 1.1069 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро, но до роста пары дело так и не дошло.

Евро входит во вторую половину дня с поддержкой от пересмотра ВВП еврозоны, но фон остаётся неоднозначным. Рост экономики за третий квартал уточнён до 0,6% кв/кв при прогнозе 0,4%, что выше предварительной оценки от 30 октября и равно показателю второго квартала. Годовой рост подтверждён на уровне 1,3%. Вместе с тем занятость прибавила только 0,1% против ожидавшихся 0,2%, а торговый дефицит составил 8,7 млрд при прогнозе 4,5 млрд.

Инфляция в отдельных странах подтвердила прежние оценки. Во Франции потребительские цены выросли на 0,4% м/м при годовом росте 3,4%, в Испании на 4,9%, а оптовые цены Германии прибавили 0,4% м/м после 1,9% в сентябре. На этом фоне инфляция в еврозоне в октябре ускорилась до 4,0%, и повышение депозитной ставки ЕЦБ с 2,50% до 2,75% ожидается 17 декабря.

Ключевым для евро остаётся американский PPI. В сентябре он вырос на 1,3% при прогнозе 0,5%, и доллар тогда получил лишь временную поддержку, но сейчас потребительские цены США уже третий месяц подряд выходят выше ожиданий, а фьючерсы закладывают три повышения ставки ФРС. Полагаю, сильные цифры по PPI вернут давление на EUR/USD, а слабые дадут евро шанс на рост в конце недели.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1062 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1100. В точке 1.1100 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно после слабой американской статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1048 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1062 и 1.1100.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1048 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1025, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае сильной статистики выше прогноза. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1062 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1048 и 1.1025.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Когда зимний вечер становится особенно тихим, а в домах загораются огоньки свечей, приходит Рождество — один из самых светлых и добрых праздников. В этот день хочется пожелать вам мира, душевного тепла и того самого ощущения уюта, которое мы храним в памяти с детства.

Пусть Рождество принесет вам спокойствие, мудрость и радость встреч с теми, кто по-настоящему важен. Пусть каждый момент этих зимних дней согревает сердце и наполняет его верой в добро, а впереди откроются новые возможности и счастливые события.

Мы благодарим вас за доверие и то, что вы с нами. Пусть этот праздник станет началом больших побед, ярких идей и успешных решений.

С Рождеством!

С наилучшими пожеланиями, InstaForex!

Рынок замер в ожидании PPI, но картина уже предельно ясна: доллар на максимумах, золото рухнуло ниже 3900 долларов за унцию, нефть рванула вверх из-за Трампа, а индексы пытаются удержаться на плаву, отбивая атаки сразу с трёх фронтов.

Драгоценные металлы: золото на годовом дне

Золото пережило один из самых тяжёлых дней за год. Спот-цена рухнула ниже 3900 долларов за унцию, потеряв около 3% и достигнув минимума почти за год. Серебро не отстало: цена упала почти на 4%, ниже 50 долларов

Причина всё та же: инфляция не сдаётся, а ФРС не собирается смягчаться. Базовый CPI третий месяц подряд превышает прогноз, а член ФРС Уоллер допустил повышение на 50 б.п. в декабре. Рынок теперь оценивает вероятность такого шага примерно в 11%, хотя ещё во вторник она была почти нулевой. Для золота, не приносящего дохода, это означает рост альтернативной стоимости владения.

Технически золото торгуется в районе 3883.00–3901.00, ниже ближайшего сопротивления на 3945.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике)-3965.00. Ближайшая поддержка — 3850.00, и, если она не устоит, следующая цель — 3780.00.

Доллар: 19-месячный максимум

Индекс доллара (USDX) удерживается выше 103.00, достигнув максимума с апреля 2025 года. Рост продолжается третью сессию подряд, и поддерживается он не только ястребиной ФРС, но и ростом доходностей: 10-летние Treasuries пробили 5,13%, а 2-летние — 4,88%.

Однако есть нюанс: доллар выглядит перекупленным, и дальнейший рост может замедлиться. Это не разворот, но сигнал, что большая часть ястребиного сценария уже заложена в цену.

Индексы: удержались, но без энтузиазма

Американские индексы завершили четверг небольшим снижением, но сумели отбить большую часть внутридневного падения. Dow потерял 0,36% (52297.00), S&P 500 — 0,35% (7592.00), Nasdaq — 0,39% (25366.00).

Главным источником нервозности стала Nvidia: акции рухнули на 4,3% после того, как генеральный директор Дженсен Хуанг подал в отставку на фоне личного скандала. Однако конкуренты Broadcom и AMD выросли более чем на 5%, что помогло рынку удержаться.

Нефть: Трамп развернул рынок

Нефть остаётся главным бенефициаром геополитики, но неделя всё равно закрывается в минусе. Brent торгуется около 94.00-95.00, WTI — около 87.00-88.00. За неделю Brent теряет около 2,4%, WTI — 2,5%. Рост ускорился после заявления Трампа о том, что США больше не нужна сделка с Ираном: «Те дни давно прошли. У нас их деньги, сотни миллиардов долларов, и у нас их пролив!».

Для рынка это означает возвращение инфляционной премии, но недельный итог остаётся отрицательным из-за предшествующего падения.

Итог: один нарратив правит всем

Все четыре рынка движутся под влиянием одной силы — ожиданий ужесточения ФРС. Доллар растёт, потому что ставки будут выше. Золото падает по той же причине. Нефть растёт, потому что Трамп убрал надежду на мир, а это усиливает инфляцию. Индексы держатся только за счёт силы экономики, но рост доходностей и нефти создаёт для них всё более враждебную среду.

Ближайшие перспективы

• Краткосрочно (до конца недели): всё решит PPI. Если данные окажутся горячими, рынок начнёт закладывать повышение на 50 б.п. всерьёз, и тогда давление на золото усилится, а доллар получит новый импульс. Если PPI разочарует, появится шанс на передышку для металлов и акций.
• Среднесрочно (следующая неделя): фокус сместится с инфляции на потребителя и рынок жилья. Данные по розничным продажам и настроениям потребителей Мичиганского университета покажут, насколько сильно высокие ставки бьют по домохозяйствам. Если потребитель треснет, это станет первым аргументом в пользу паузы ФРС — и тогда золото получит шанс на восстановление.
• Для золота: пока цена ниже 3965.00, медвежий сценарий остаётся основным. Удержание выше 3900.00 — первый признак стабилизации. Пробой 3884.00 откроет путь к 3850.00-3800.00.
• Для доллара: индекс перекуплен, но без катализатора для разворота (слабый PPI или голубиный сигнал ФРС) коррекция будет ограниченной.

Ключевые события этой и следующей недели

• Сегодня, пятница 13 ноября, 13:30 GMT — PPI США за октябрь. Консенсус-прогноз: рост на 6,6% г/г против 6,3% в сентябре. Это главный триггер дня. Горячие данные укрепят ожидания повышения на 50 б.п., слабые — дадут рынку передышку.
• Понедельник, 16 ноября — выступление главы ФРС Уорша. Его любые намёки на то, как ФРС оценивает инфляционное давление со стороны ИИ-инвестиций, могут быть восприняты как сигнал о будущей политике. Однако вероятность того, что это выступление существенно изменит ожидания по декабрьскому заседанию, невелика.
• Понедельник, 16 ноября — индекс Empire State (14:30 GMT). Первый региональный индикатор производственной активности за ноябрь. Слабые данные могут намекнуть на замедление, но рынок вряд ли отреагирует сильно.
• Вторник, 17 ноября, 13:30 GMT — розничные продажи США за октябрь. Это ключевой индикатор потребительской активности. Если потребитель начинает сдавать под давлением высоких ставок, это станет первым сигналом, что ФРС, возможно, перегнула палку. Для золота это может стать спасательным кругом.
• Среда, 18 ноября, 19:00 GMT — протокол заседания FOMC (публикация через три недели после заседания 28 октября). Рынок будет искать в тексте любые намёки на то, насколько серьёзно обсуждалось повышение на 50 б.п. и есть ли сомнения у членов комитета.
• Среда, 18 ноября, 15:30 GMT — запасы нефти от EIA. После волатильной недели данные покажут, насколько устойчив спрос.
• Четверг, 19 ноября, 13:30 GMT — число первичных заявок на пособие по безработице. После сегодняшних 200 тысяч рынок будет следить, не начинает ли рынок труда подавать признаки слабости.
• Пятница, 20 ноября, 15:00 GMT — предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за ноябрь. Особое внимание — компоненте инфляционных ожиданий. Если ожидания растут, это подтвердит опасения ФРС и поддержит доллар.

Рекомендации

Для краткосрочных трейдеров:

• По золоту: вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 3895.00 с целями 3884.00/3850.00-3800.00 и стоп-лоссом выше 3965.00. Вход в длинные — только при пробое 3965.00 с целями 4012.00–4035.00 и стоп-лоссом ниже 3890.00.
• По доллару: индекс перекуплен, но без слабого PPI коррекция будет неглубокой. Не стоит открывать длинные позиции «на хаях» без подтверждения.

Для среднесрочных инвесторов:

Золото: коррекция к зоне 3884.00–3850.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочные перспективы. Покупки центральных банков (321 тонна в третьем квартале) обеспечивают структурную поддержку, но ястребиный разворот ФРС требует осторожности.

Главное правило: не пытайтесь поймать разворот до PPI. Сегодняшние данные определят направление на следующую неделю. Если PPI окажется горячим, давление сохранится. Если слабым — появится первая за долгое время возможность для отскока.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**см. также наши сегодняшние обзоры:

AUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекция

AUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026

USD/CAD: равновесие обманчиво

AUD/CAD: дивергенция РБА и Банка Канады давит на пару

Ещё один год подходит к своему завершению, оставляя нам ценный багаж: опыт, уверенность, новые знания и моменты, которыми можно гордиться. 2025-й был разным — где-то щедрым на открытия, где-то требовательным к усилиям, но он точно стал важным шагом вперед для каждого из нас.

Мы искренне благодарны вам за то, что весь этот год вы были рядом, доверяли нам и выбирали нас партнером в мире финансовых решений.

Ради вашей уверенности мы развивали сервис, расширяли возможности, делали платформу удобнее и надежнее. И будем продолжать это в новом году — с еще большим вдохновением.

2026-й уже на пороге, и он полон чистых страниц — возможностей, которые только ждут своего часа. Пусть этот год станет временем смелых целей, уверенных решений и удачных шагов, которые приведут вас к тому, о чем вы мечтаете. Пусть работа приносит удовольствие, сделки — результат, а каждый день — радость и ощущение движения вперед.

От всей души желаем вам здоровья, внутреннего спокойствия, энергии и поддержки близких людей. Пусть Новый год подарит тепло, атмосферу праздника и множество счастливых моментов, которые хочется запомнить.

С Новым 2026 годом!

С наилучшими пожеланиями, InstaForex

Главное событие впереди, и касается оно доллара. Сегодня выйдет индекс цен производителей США, то есть цены, по которым предприятия продают свои товары. В сентябре он вырос на 1,3% за месяц, это максимум с марта 2022 года, при прогнозе 0,5%. Тогда доллар получил лишь временную поддержку. Теперь ждут замедления до 0,4% за месяц, годовой показатель прогнозируют на уровне 6,6% против 6,3%. Отдельно смотрят показатель без продуктов питания и энергоносителей, его ещё называют базовым. Он нужен, чтобы убрать самые скачущие цены и увидеть общую картину. В сентябре он вырос на 0,7%, а прогноз на октябрь 0,3%. Потребительские цены в США уже третий месяц подряд выходят выше прогнозов, и после них доллар рос. Если и цены производителей окажутся выше ожиданий, доллар продолжит укрепляться, а пересмотр ВВП не удержит евро от возврата к снижению.

После данных выступят Сьюзан Коллинз и Мишель Боуман, затем Мэри Дейли. Коллинз раньше называла ставки умеренно ограничительными, то есть сдерживающими экономику, но не слишком сильно. Дейли ещё недавно считала, что политика находится в хорошем положении, а вчера заявила, что потребуется дальнейшее ужесточение. Это заметный поворот в риторике. Фьючерсы закладывают повышения ставки ФРС на 25 б.п. в декабре, январе и марте.

Momentum

Сейчас EURUSD стоит у 1.1056, внутри коридора между 1.1036 и 1.1069. Выход за границу называют пробоем, но одного касания мало, нужно закрепление, то есть несколько пятиминутных свечей подряд должны закрыться за уровнем. Иначе легко попасть на ложный прокол, после которого цена вернётся обратно.

Сверху работает 1.1069. Закрепление выше открывает путь к 1.1102, а затем к 1.1133. Цена уже поднималась до 1.1073, то есть чуть выше уровня, но удержаться там не смогла, и это важный сигнал слабости покупателей. Первая цель 1.1102 лежит рядом с верхом вчерашнего отскока около 1.1100, поэтому там часто бывают продажи. Пересмотр ВВП еврозоны до 0,6% приятен, но занятость вышла слабее прогноза, а торговый дефицит 8,7 млрд оказался вдвое больше ожидавшихся 4,5 млрд, поэтому такой сценарий я считаю слабым.

Снизу ориентир 1.1036, закрепление под которым ведёт к 1.1004 и затем к 1.0973. Это направление я считаю основным. За три дня пара прошла путь от 1.1138 через 1.1098 к нынешним 1.1056, и вчерашний отскок продолжения не получил. Сегодня выйдет индекс цен производителей США, который прогнозируют на уровне 0,4% за месяц после сентябрьских 1,3%. Если цифра окажется выше, а Дейли повторит вчерашнюю мысль о необходимости дальнейшего ужесточения, доллар получит новый импульс. До уровня около двадцати пунктов, и минимум около 1.1046 придётся пройти первым. Если цена сделает это и закрепится, падение может получиться быстрым. Входить по первому касанию я бы не стал.

Mean Reversion

Здесь два уровня, 1.1075 и 1.1045. Верхний ориентир 1.1075 лежит в шести пунктах над пробойной точкой покупок 1.1069, и здесь нужна особая аккуратность. Эти две отметки стоят совсем рядом, а по первому касанию определить, какой сценарий включился, невозможно. Если цена закрепилась выше 1.1075, работает пробой вверх, и продавать там нельзя. Если же она дошла до 1.1075, не нашла продолжения и быстро вернулась ниже, я рассматриваю продажи в сторону 1.1045 со стопом выше 1.1081 с небольшим запасом. Такая картина вероятнее всего появится, если индекс цен производителей США выйдет близко к ожиданиям, а рынок начнёт откатываться после первой реакции. Разница между двумя сценариями может занимать несколько минут, поэтому первую реакцию в зоне лучше пропустить.

Нижний ориентир 1.1045 лежит на девять пунктов выше пробойной точки продаж 1.1036 и практически совпадает с минимумом последних суток около 1.1046. Значит, покупатели здесь уже один раз появлялись. Схема такая. Цена снижается к 1.1045, не может закрепиться ниже и возвращается выше, и тогда я смотрю на покупки в сторону 1.1075 со стопом ниже 1.1036 с небольшим запасом. Такой отскок вероятен, если новых жёстких слов из ФРС не будет, а рынок начнёт фиксировать прибыль в конце недели. Если же цена уверенно закрепится ниже 1.1036, возврат отменяется и работает пробой вниз.

В этот удивительный зимний день, когда мир будто замирает в ожидании чуда, хочется от всего сердца пожелать вам настоящего праздничного тепла. Пусть в вашем доме царят уют, гармония и радость, а каждый миг будет наполнен светом, который делает Рождество таким особенным.

Пускай вместе с запахом хвои и мерцанием огоньков придут долгожданные встречи, искренние разговоры и ощущение, что все самое хорошее — впереди. Пусть ваша душа отдохнет от ежедневной суеты, а сердце наполнится спокойствием и вдохновением.

Желаем вам уверенности в своих силах, ярких достижений и новых горизонтов. Спасибо, что вы остаетесь частью нашей большой семьи InstaForex — ваша поддержка и доверие делают нас сильнее каждый день.

С Рождеством!

С наилучшими пожеланиями, InstaForex!

Главное событие впереди. Сегодня выйдет индекс цен производителей США, то есть цены, по которым предприятия продают свои товары. В сентябре он вырос на 1,3% за месяц, это максимум с марта 2022 года при прогнозе 0,5%, и тогда доллар получил лишь временную поддержку. Теперь ждут замедления до 0,4% за месяц. Отдельно смотрят показатель без продуктов питания и энергоносителей, его называют базовым, он убирает самые скачущие цены. В сентябре он вырос на 0,7%, прогноз на октябрь 0,3%.

После данных выступят Сьюзан Коллинз и Мишель Боуман, затем Мэри Дейли. Коллинз раньше называла ставки умеренно ограничительными, то есть сдерживающими экономику, но не слишком сильно, а Дейли уже вчера заявила, что потребуется дальнейшее ужесточение. Это заметный поворот в риторике, и повторение такого тона усилит давление на фунт.

Momentum

Сейчас GBPUSD стоит у 1.3231, внутри коридора между 1.3214 и 1.3245. Выход за границу называют пробоем, но одного касания мало, нужно закрепление, то есть несколько пятиминутных свечей подряд должны закрыться за уровнем. Иначе легко попасть на ложный прокол, после которого цена вернётся обратно.

Сверху работает 1.3245. Закрепление выше открывает путь к 1.3275, а затем к 1.3301. Ночью цена поднималась лишь до 1.3242, то есть почти дошла, но не смогла пробить, и это проверенный потолок. Первая цель 1.3275 совпадает с верхом вчерашнего отскока около 1.3274, поэтому там часто бывают продажи. Британского календаря сегодня нет, а вчерашний рост ВВП на 0,7% за квартал фунту не помог, поэтому повода для такого рывка нет, и я верю в этот сценарий слабо.

Снизу ориентир 1.3214, закрепление под которым ведёт к 1.3183 и затем к 1.3161. Это направление я считаю основным. Фон для доллара остаётся сильным, Дейли вчера добавила жёсткости, а у фунта нет собственных драйверов. Три дня назад пара стояла около 1.3316, вчера отскок дошёл лишь до 1.3274, а теперь она у 1.3231. До уровня около семнадцати пунктов, и минимум около 1.3221 придётся пройти первым. Если цена сделает это и закрепится, падение может получиться быстрым. Входить по первому касанию я бы не стал.

Mean Reversion

Здесь два уровня, 1.3245 и 1.3210. Верхний ориентир 1.3245 совпадает с пробойной точкой покупок 1.3245, и здесь нужна особая аккуратность. Одна и та же цена служит и сигналом к росту, и отметкой для возврата вниз, а по первому касанию определить, какой сценарий включился, невозможно. Если цена закрепилась выше 1.3245, работает пробой вверх, и продавать там нельзя. Если же она дошла до 1.3245, не нашла продолжения и быстро вернулась ниже, я рассматриваю продажи со стопом выше 1.3251 с небольшим запасом. Такая картина вероятнее всего появится, если индекс цен производителей США выйдет близко к ожиданиям, а рынок откатится после первой реакции. Разница между двумя сценариями может занимать несколько минут, поэтому первую реакцию в зоне лучше пропустить.

Нижний ориентир 1.3210 лежит на четыре пункта ниже пробойной точки продаж 1.3214 и на одиннадцать пунктов ниже минимума около 1.3221. Это значит, что цене сначала нужно обновить минимум последних суток и пройти пробойную точку, после чего продавцы по Momentum уже окажутся в сделке. Ошибиться здесь проще всего, потому что от продолжения падения до ложного прокола буквально четыре пункта. Схема такая. Цена снижается к 1.3210, не может закрепиться ниже и возвращается выше 1.3214, и тогда я смотрю на покупки в сторону 1.3245 со стопом ниже 1.3210 с небольшим запасом. Вероятнее всего такой отскок получится, если новых жёстких слов из ФРС не будет, а рынок начнёт фиксировать прибыль в конце недели. Если же цена уверенно закрепится ниже 1.3210, возврат отменяется и работает пробой вниз.

Обращаем Ваше внимание, что в период с 24 декабря 2025 года по 2 января 2026 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения.

24 декабря 2025

Раннее закрытие в 21:00:

• Forex

Раннее закрытие в 20:45:

Spot metals:

• GOLD
• SILVER

Futures Metals:

• #PLF
• #PAF
• #HG
• #GC
• #SI

Futures Energy:

• #XBZ
• #QM
• #CL
• #QG
• #NG
• #XRB
• #HO

Раннее закрытие в 20:00:

• CFD US Stocks

Раннее закрытие в 20:05:

Futures Agro:

• #ZW
• #ZS
• #ZL
• #ZM
• #ZC

Futures Goods:

• #LBS
• #JO
• #CT
• #CC
• #KC
• #SB

Раннее закрытие в 20:15:

Futures Agro:

• #HE
• #GF
• #LE

Indices:

#USDX - раннее закрытие в 20:45.

#SPX - раннее закрытие в 20:15.

#INDU - раннее закрытие в 20:15.

#NDX - раннее закрытие в 20:15.

#FTSE - раннее закрытие в 14:50.

#N225 - раннее закрытие в 20:15.

#HSI - раннее закрытие в 06:00.

#DAX - выходной.

#SMI - выходной.

#SPAIN35 - раннее закрытие в 15:00.

#AEX25 - раннее закрытие в 15:00.

#ITALY40 - выходной.

#STOXX50 - выходной.

#ASX200 - раннее закрытие в 05:30.

#FRANCE40 - раннее закрытие в 15:00.

25 декабря 2025 и 1 января 2026

Выходной:

• Forex

Spot metals:

• GOLD
• SILVER
• CFD US Stocks

Futures Metals:

• #PLF
• #PAF
• #HG
• #GC
• #SI

Futures Energy:

• #XBZ
• #QM
• #CL
• #QG
• #NG
• #XRB
• #HO

Futures Agro:

• #ZW
• #ZS
• #ZL
• #ZM
• #ZC
• #HE
• #GF
• #LE

Futures Goods:

• #LBS
• #JO
• #CT
• #CC
• #KC
• #SB

Indices:

• #USDX
• #SPX
• #INDU
• #NDX
• #FTSE
• #N225
• #HSI
• #DAX
• #SMI
• #SPAIN35
• #AEX25
• #ITALY40
• #STOXX50
• #ASX200
• #FRANCE40

26 декабря 2025

Выходной:

Indices:

• #HSI
• #DAX
• #SMI
• #SPAIN35
• #AEX25
• #ITALY40
• #STOXX50
• #ASX200
• #FRANCE40

31 декабря 2025

Выходной:

Indices:

• #DAX
• #SMI
• #ITALY40
• #STOXX50

Раннее закрытие в 21:00:

• Forex
• CFD US Stocks

Spot metals:

• GOLD
• SILVER

Futures Metals:

• #PLF
• #PAF
• #HG
• #GC
• #SI

Futures Energy:

• #XBZ
• #QM
• #CL
• #QG
• #NG
• #XRB
• #HO

Futures Agro:

• #ZW
• #ZS
• #ZL
• #ZM
• #ZC
• #HE
• #GF
• #LE

Futures Goods:

• #LBS
• #CT

Indices:

#USDX - раннее закрытие в 21:00.

#SPX - раннее закрытие в 21:00.

#INDU - раннее закрытие в 21:00.

#NDX - раннее закрытие в 21:00.

#FTSE - раннее закрытие в 14:50.

#N225 - раннее закрытие в 21:00.

#HSI - раннее закрытие в 06:00.

#DAX - выходной.

#SMI - выходной.

#SPAIN35 - раннее закрытие в 15:00.

#AEX25 - раннее закрытие в 15:00.

#ITALY40 - выходной.

#STOXX50 - выходной.

#ASX200 - раннее закрытие в 05:30.

#FRANCE40 - раннее закрытие в 15:00.

2 января 2026

Открытие в 16:30:

Futures Agro:

• #ZW
• #ZS
• #ZL
• #ZM
• #ZC
• #HE
• #GF
• #LE

Выходной:

Indices:

• #SMI
• #ITALY40

Торги по остальным торговым инструментам будут проходить в обычном режиме. Пожалуйста, учитывайте эту информацию при торговле.

Компания оставляет за собой право вводить другие, не оговоренные ограничения без предварительного уведомления.

С уважением,

Команда ИнстаФорекс.

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Отсутствие статистики по Великобритании – отсутствие движения в паре. Все сконцентрированы на данных по США, и это понятно. Впереди нас ждут цифры по индексу цен производителей и индексу цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители, а также выступления ряда представителе ФРС, заявляющих на этой неделе примерно одно и тоже – нужно бороться с инфляцией, нужно повышать ставки. При хороших данных и жесткой позиции ФРС поводов для покупки фунта в конце этой неделе так и не будет.

Если пара продолжит снижаться под давлением сильной статистики, первой зоной, где покупатели смогут проявить себя, станет поддержка 1.3214. Входить в лонг против преобладающего медвежьего тренда я буду не на простом касании уровня, а только после его ложного пробоя. Именно такая картина даст мне основание рассчитывать на возврат к сопротивлению 1.3245. Если цена закрепится выше этой отметки и подтвердит пробой обратным тестом сверху, откроется путь к новым покупкам фунта в сторону 1.3275. Там, по моим ощущениям, медведи попытаются вернуть инициативу. Самой дальней целью я считаю тест 1.3301, и именно там планирую зафиксировать прибыль. Если же фунт возобновит падение, а у 1.3214 интерес покупателей не появится, разумнее набраться терпения и дождаться более глубокого снижения к опоре 1.3183. Работать от неё я тоже намерен только при условии подтверждённого ложного пробоя. Покупки на отскок рассмотрю лишь после обновления минимума на 1.3161, рассчитывая на коррекцию в 20-25 пунктов в течение одной торговой сессии.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Медведям пока не пришлось за что-то сражаться серьезным образом, и рынок полностью остается под их контролем. В случае снижения инфляции в США и роста пары, входить в шорт буду только после формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.3245, теста которого в первой половине дня так и не состоялось. Целью такого движения станет поддержка 1.3214. Прорыв и закрепление ниже этого уровня выбьют стопы покупателей, что приведет к более крупному снижению пары в район 1.3183. Там жду возвращения крупных покупателей. Самой дальней целью выступит область 1.3161, где планирую фиксировать прибыль. Если фунт уйдёт выше 1.3245 в конце недели, это станет небольшой проблемой, так как медведи могут начать фиксировать прибыль, что спровоцирует более крупное движение пары вверх. В таком случае продавать буду только после обновления следующего сопротивления 1.3275 и лишь после подтверждённого ложного пробоя. Если и от этой зоны нисходящего импульса не появится, у меня остаётся запасной план, продажа на отскоке от 1.3275. Расчёт в нём скромный и сводится к внутридневной коррекции вниз примерно на 20-25 пунктов.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3225.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Революция в торговых условиях

В октябре 2025 года компания InstaForex кардинально поменяла свои торговые условия, внедрив четыре типа счетов: Insta.Standard, Insta.Pro, Insta.Raw и Insta.Zero.

Обновлённая линейка торговых счетов предоставляет трейдерам доступ к самым низким спредам и комиссиям на рынке. Цена входа в рынок с InstaForex на 30% ниже, чем у ближайших конкурентов.

Торговля должна быть удобной и выгодной — вне зависимости от вашего опыта. Именно поэтому мы разработали новые типы счетов, в которых сочетаются минимальные издержки и гибкие условия как для новичков, так и для опытных трейдеров.

Познакомьтесь с линейкой счетов InstaForex — выберите тот, что идеально подходит именно вам.

Insta.Standard — базовый тип счета без ограничений на размер депозита. Представляет собой хороший инструмент для начала торговли с микро-суммами, хотя и не дает доступа к наиболее низким спредам в линейке торговых счетов.

Insta.Pro — тип счета без комиссии. Позволяет видеть в режиме реального времени полную цену входа в рынок, равную спреду. Обеспечивает аналогичные конечные условия цены входа в рынок с Insta.Raw и Insta.Zero.

Insta.Raw — счет с минимальными спредами и фиксированной комиссией за сделку. Предоставляющий прямой доступ к реальным рыночным ценам. Расходы состоят из двух частей: спреда (разница между ценой покупки и продажи) и комиссии 4–5 USD на рыночный лот по основным торговым инструментам.

Insta.Zero — счет с нулевыми спредами по основным валютным парам Форекса. Вся стоимость цены входа в рынок заключена в комиссии, которая варьируется от 4 до 5 USD за рыночный лот в зависимости от торговой пары.

Ознакомиться с подробной информацией можно на данной странице официального сайта компании.

Контроль рисков как конкурентное преимущество

Все торговые счета используют специальный тип торгового лота (Insta Lot), который в 10 раз меньше рыночного лота и составляет 10 000 единиц торгуемой валюты. Это обеспечивает в 10 раз более эффективный контроль рисков, чем у конкурентов. InstaForex остаётся впереди конкурентов и в этом вопросе.

Все основные преимущества остаются

Новые условия не повлияли на доступ к ключевым сервисам:

• Страхование от убытков
• Бонусные программы на пополнение счёта
• ForexCopy — сервис копирования сделок
• PAMM-сервис
• Партнёрская программа

Почему выбирают InstaForex?

На платформе уже более 7 миллионов трейдеров со всего мира. Компанию выбирают не только частные инвесторы, но и профессионалы, а также известные бренды — от спортивных команд до международных звёзд. Более 300 инструментов, современные технологии и круглосуточная поддержка делают торговлю удобной и выгодной.

А теперь — ещё и спреды, которые вас реально порадуют. Это не временная акция, а часть долгосрочной клиентской стратегии.

Начните прямо сейчас — ваши выгодные сделки уже ждут.

Открыть счет.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Низкая волатильность евро объяснима ожиданием важной статистики по США. Небольшой рост пары в первой половине дня был напрямую связан с пересмотром в лучшую стороны ВВП еврозоны за третий квартал этого года. Во второй половине дня ожидаются цифры по индексу цен производителей США, индексу цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители, а также выступления членов FOMC Сьюзан М. Коллинз и Мишель Боуман. В случае более высокой инфляции, как это было с потребительскими ценами, доллар продолжит свой рост.

При падении пары первую точку по входу в длинные позиции можно искать в районе утренней поддержки 1.1036. Только формирование там ложного пробоя приведет к покупкам с целью роста к сопротивлению 1.1069, выбраться выше которого, как мы можем видеть на графике, пока довольно проблематично. Прорыв и обратный тест этого уровня дадут мне дополнительную точку входа в рынок с прицелом на обновление сопротивления 1.1103. Конечной целью движения я считаю область 1.1133, где буду фиксировать прибыль. Если же давление на евро вернется, а на 1.1036 покупатели так и не проявят активность, я предпочту подождать, пока цена дойдёт до более весомой поддержки 1.1004. Покупать там стану лишь в случае, когда попытка закрепиться ниже не удастся. Для любителей рискованных заходов остаётся запасной сценарий. Лонг на отскок я рассмотрю только после обновления минимума 1.0973, закладывая коррекцию в 20-25 пунктов в пределах одной торговой сессии.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Если пара продемонстрирует более крупную коррекцию в конце недели после данных, первого проявления медведей ожидаю увидеть в районе 1.1069. Только формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, даст точку входа в короткие позиции. Целью выступит уровень 1.1036. Прорыв и обратный тест этого диапазона даст еще один повод для продажи евро с движением вниз к 1.1004. Самой дальней точкой сценария остаётся область 1.0973, и именно там я буду фиксировать прибыль. Если пара выберется выше 1.1069, а медведи у этой зоны никак себя не проявят, тогда предпочту отложить короткие позиции до теста следующего сопротивления 1.1102, где чуть ниже проходят средние скользящие. Продавать там будут только после формирования ложного пробоя. Сразу на отскок я готов входить в шорт лишь после тестирования крупного уровня 1.1133, рассчитывая на снижение на 20-25 пунктов.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее снижение евро.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1050.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;

Обращаем Ваше внимание, что 27 и 28 ноября 2025 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения в связи с празднованием Дня благодарения и Черной пятницей.

27 ноября:

• Выходной:

US Shares

#SB.z

#CC.z

#KC.z

#CT.z

#OJ.z

#Wheat.z

• Раннее закрытие в 18:30

#BRENT.z

• Раннее закрытие в 00:00 - 19:30, 23:00 - 00:00

GOLD.m

SILVER.m

XCUUSD.m

#CL.z

XPDUSD.m

XPTUSD.m

• Раннее закрытие в 17:00

#LSU.z

• Раннее закрытие в 00:00 - 18:00, 23:00 - 00:00

NASDAQ100.x

SPX500.x

28 ноября:

• Раннее закрытие в 20:00

#BRENT.z

• Раннее закрытие в 00:00 - 19:45

GOLD.m

SILVER.m

XCUUSD.m

#CL.z

XPDUSD.m

XPTUSD.m

#NG.z

• Раннее закрытие в 13:00 - 18:30

#CT.z

• Раннее закрытие в 13:00 - 18:00

#OJ.z

• Раннее закрытие в 01:00 - 13:45, 14:30 - 18:05

#Wheat.z

• Раннее закрытие в 17:00

#LSU.z

• Раннее закрытие в 00:00 - 18:15

NASDAQ100.x

SPX500.x

Канада: слабый рынок труда

Данные по рынку труда Канады за октябрь разочаровали: экономика потеряла 4,7 тысячи рабочих мест при прогнозе роста на 13,6 тысячи. Это третье снижение занятости подряд, а безработица выросла до 6,7% — максимума за шесть месяцев. В сентябре потери были ещё больше: около 68 тысяч рабочих мест.

При этом инфляция в Канаде остаётся повышенной: в сентябре она ускорилась до 3,1% из-за бензина, который подорожал на 27,8% за год. Но базовые показатели, которые Банк Канады отслеживает внимательнее, остаются низкими — 1,8–1,9%. То есть рост цен связан в основном с энергоносителями.

Банк Канады: осторожное ужесточение

28 октября Банк Канады впервые с июля 2023 года повысил ставку — на 25 базисных пунктов, до 2,50%. Управляющий Банка Канады Тифф Маклем заявил, что «может потребоваться дальнейшее повышение ставки, но с учётом неопределённости мы будем действовать осторожно». После слабых данных по рынку труда рынок оценивает вероятность повышения ставки 9 декабря примерно в 35%. Доходность двухлетних облигаций Канады — около 3,12%, почти на 140 базисных пунктов ниже, чем в США.

Нефть: главный фактор для канадского доллара

Канада — крупный экспортёр нефти, и канадский доллар сильно зависит от её цены. В конце октября нефть марки WTI поднималась почти к 105 долларам за баррель, а сейчас торгуется около 86–87 долларов — дешевле почти на 18%. Цены снижаются на надеждах на завершение конфликта с Ираном и восстановление поставок из Персидского залива. Дешёвая нефть снижает экспортные доходы Канады и давит на канадский доллар.

Япония: иена у 160 за доллар

Иена остаётся одной из самых слабых валют. В четверг USD/JPY впервые с начала сентября поднимался выше 160.00. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма предупредила против «односторонних» движений на валютном рынке и заявила, что Япония «отреагирует надлежащим образом». Главный валютный дипломат Японии Ацуси Мимура сказал, что «ещё слишком рано забывать» об интервенции, проведённой ранее в этом году. В 2026 году Япония уже потратила на поддержку иены рекордные более 27 трлн иен.

Банк Японии: повышение в декабре

Ставка Банка Японии — 1,25%. Рынок ожидает её повышения на заседании 18 декабря. Данные это поддерживают: цены производителей в Японии в октябре выросли на 7,1% за год, а доходность двухлетних облигаций Японии поднялась до 1,85%. Повышение ставки Банком Японии поддержит иену, особенно против валют, центробанки которых действуют осторожнее.

Процентный дифференциал

Ставка Банка Канады — 2,50%, ставка Банка Японии — 1,25%. Разница составляет 125 базисных пунктов в пользу канадского доллара. Если в декабре Банк Японии повысит ставку, а Банк Канады возьмёт паузу, разрыв сократится до 100 базисных пунктов. Это фактор давления на CAD/JPY в среднесрочной перспективе. Но пока разница остаётся заметной, а иена слаба против всех основных валют.

Что может изменить картину

В пользу канадского доллара (рост CAD/JPY):

• высокая инфляция в Канаде 16 ноября и рост ставок на повышение ставки Банком Канады в декабре;
• новый рост цен на нефть из-за обострения на Ближнем Востоке;
• осторожные сигналы Банка Японии и сомнения в декабрьском повышении;
• рост аппетита к риску на мировых рынках.

Против канадского доллара (снижение CAD/JPY):

• валютная интервенция Японии — главный риск резкого падения пары;
• дальнейшее снижение цен на нефть;
• новые слабые данные из Канады;
• ястребиные сигналы Банка Японии и рост доходности японских облигаций.

Техническая картина: боковик между средними

На дневном графике все три средние сошлись в узкой зоне 112.35–112.97: EMA 50 — 112.354, EMA 100 — 112.851, EMA 200 — 112.970. Цена находится чуть ниже этой зоны. 4 ноября пара поднималась выше всех средних к 113.60, но не удержалась и вернулась в боковик 111.60–112.30. На недельном графике тренд остаётся восходящим, а главная поддержка — EMA 100 (111.183). Сопротивление — 112.97, затем 113.60.

Итог

Фундаментальный фон для CAD/JPY противоречивый, и это видно по графику. Канадский доллар слабеет из-за дешёвой нефти и плохих данных по рынку труда, но и иена остаётся слабой: разрыв в ставках с США огромен, а USD/JPY торгуется у 160. Пара стоит на месте, потому что обе валюты под давлением.

Покупать CAD/JPY с текущих уровней — значит ставить на рост нефти и сохранение слабости иены вопреки риску интервенции. Продавать — значит ставить на действия Токио или Банка Японии, пока цена находится в середине боковика.

Главные риски для пары — интервенция Японии, которая может обрушить CAD/JPY на 150–200 пунктов, и инфляция в Канаде 16 ноября. Пока пара не выйдет из диапазона 111.60–112.30, лучшая стратегия — ждать.

Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Affiliate Summit Dubai ежегодно собирает ведущих представителей индустрии со всего мира — digital-специалистов, предпринимателей и маркетологов. В этом году событие стало рекордным по числу посетителей, рассмотренных кейсов и уровню представленных партнёрских программ.

Компания InstaForex приняла участие в саммите в статусе Diamond Sponsor и представила бизнес-сообществу свой стенд №15, ставший одной из главных точек притяжения гостей. Менеджеры компании провели деловое общение с потенциальными и текущими партнёрами, на которых были презентованы эксклюзивные условия сотрудничества и программы мотивации.

Одним из ярких событий стало выступление аналитика InstaForex, посвящённое аналитике по рынку золота и современным трендам развития партнёрских программ, вызвавшее большой интерес у аудитории. Эксперт поделился свежей аналитикой рынка драгоценных металлов и дал практические рекомендации для увеличения доходов в партнёрской модели.

Отдельным признанием эффективности и прозрачности InstaForex стала полученная награда "Lowest Spreads Leader", которая подтверждает, что компания продолжает предоставлять одни из самых выгодных торговых условий на финансовом рынке.

Для InstaForex участие в Affiliate Summit Dubai стало важным этапом по расширению глобальной сети партнёрских связей, поиску новых стратегических союзов и укреплению позиций на международной арене.

Компания благодарит всех, кто посетил её стенд, за активную вовлеченность, доверие и интерес к совместному развитию. InstaForex и дальше будет предлагать своим клиентам и партнёрам высокотехнологичные, надёжные и прибыльные решения для успешного будущего.

Вместе — к новым вершинам!

Фундаментальный и рыночный фон

Динамика инструмента. Пара торгуется около 112.127. Диапазон недели — 111.599–112.288. Максимум ноября — 113.60 (4 ноября), минимум сентября — около 110.20.

Факторы давления и роста. Давят на канадский доллар подешевевшая нефть и слабый рынок труда: в октябре в Канаде было потеряно 4,7 тысячи рабочих мест, а безработица выросла до 6,7%. Иена при этом остаётся слабой: USD/JPY в четверг впервые с сентября поднимался выше 160.00. Поддержку иене оказывают ожидания повышения ставки Банком Японии в декабре и предупреждения Токио о возможных интервенциях.

Предстоящие события:

• 16 ноября — инфляция в Канаде за октябрь.
• 9 декабря — решение Банка Канады,
• 18 декабря — решение Банка Японии.

Технический анализ по стратегии «Вторая Волна»

Анализ построен на показателях EMA 50 (зелёная), EMA 100 (жёлтая), EMA 200 (красная), а также осцилляторах RSI (14) и MACD (12, 26, 9). Цель — определить, сформирован ли паттерн «Второй Волны» или условия для входа отсутствуют.

Недельный график (W1)

Средние на недельном графике выстроены в бычьем порядке: EMA 50 (112.626) выше EMA 100 (111.183), а та значительно выше EMA 200 (107.836). Долгосрочный восходящий тренд сохраняется, хотя EMA 50 уже развернулась вниз. С весны 2026 года, когда пара поднималась к 117.40, CAD/JPY снижается и сейчас находится между EMA 50 и EMA 100. В начале ноября отскок остановился выше EMA 50, но удержаться там пара не смогла. Неделя открылась у 112.057, текущий диапазон — 111.599–112.288.

RSI (14) на недельном — 46, нейтральная зона. MACD — ниже нуля, но основная линия поднялась чуть выше сигнальной: снижение замедляется.

Вывод по W1: долгосрочный тренд восходящий, но среднесрочно пара в коррекции. Зона между EMA 100 (111.183) и EMA 50 (112.626) — коридор, в котором решается направление. EMA 100 на недельном — ключевая поддержка.

Дневной график (D1)

На дневном графике средние переплелись: EMA 200 — 112.970, EMA 100 — 112.851, EMA 50 — 112.354. Формально порядок медвежий, но все три линии почти горизонтальны и сошлись в зоне шириной около 60 пунктов. С сентябрьского минимума около 110.20 пара выросла и 4 ноября поднялась выше всех средних к 113.60, но удержаться там не смогла и вернулась ниже. Это ложный пробой: сейчас цена находится под всеми тремя средними.

RSI (14) на дневном — 49, ровно посередине: ни перекупленности, ни перепроданности. MACD — выше нуля, но ниже сигнальной линии, гистограмма сокращается.

Вывод по D1: тренда на дневном графике нет. Зона 112.35–112.97 — плотное скопление средних, которое работает как сопротивление. Пока цена не выйдет из неё, направление не определено.

Четырёхчасовой график (H4)

На H4 все три средние сошлись у 112.22–112.26: EMA 200 — 112.218, EMA 50 и EMA 100 — около 112.26. После падения от 113.60 пара с 9 ноября консолидируется в диапазоне 111.60–112.30 и сейчас тестирует пучок средних снизу.

RSI (14) на H4 — 50, нейтрально. MACD — ниже нуля, но выше сигнальной линии: давление продавцов ослабло.

Вывод по H4: локального тренда нет, пара в боковике. Пучок средних 112.22–112.26 — ближайшее сопротивление.

Часовой график (H1)

На H1 EMA 200 проходит у 112.245, EMA 100 — у 112.102, EMA 50 — у 112.058. Цена находится выше EMA 50 и EMA 100, но ниже EMA 200. С 11 ноября пара несколько раз подходила к EMA 200 и каждый раз разворачивалась вниз, не поднимаясь выше 112.30.

Важно: EMA 200 на H1 (112.245) совпадает с EMA 200 на H4 (112.218). Зона 112.22–112.30 — ближайшее сопротивление, которое пара не может пробить уже третий день.

RSI (14) на H1 — 54. MACD — у нулевой отметки, практически на сигнальной линии.

Вывод по H1: консолидация 111.70–112.30. Сигнала нет.

Общий вывод по «Второй Волне»

Таймфреймы противоречат друг другу. На недельном графике тренд восходящий, на дневном средние переплелись, и тренда нет. По правилам системы основное направление задаёт дневной график, а он сейчас нейтральный.

Текущая точка. Перекупленности и перепроданности нет: RSI на всех таймфреймах — у 50. Но и направления нет: цена зажата между средними.

Чего ждём:

• выхода из диапазона 111.60–112.30 и пучка средних на дневном графике;
• для покупок: закрепления выше EMA 200 на D1 (112.970), затем отката к зоне 112.85–112.97 с разворотом RSI на H4 вверх из зоны 45–55 и пересечением MACD снизу вверх;
• для продаж: закрепления ниже 111.60 и отката к пробитому уровню с разворотом RSI на H4 вниз и пересечением MACD сверху вниз.

Текущий статус: сигнала НЕТ / вне рынка.

Сценарии

Основной сценарий (покупка по недельному тренду после выхода вверх)

Логика: если пара закрепится выше EMA 200 на дневном графике (112.970), пучок средних превратится в поддержку, а направление совпадёт с восходящим трендом на недельном графике. Тогда ждём отката к пробитой зоне и покупаем.

Вход: Buy Limit 112.95

Stop-Loss: 112.40 (ниже EMA 50 на D1 — 112.354).

Take-Profit 1: 113.60 Take-Profit 2: 114.40

Риск — 55 пунктов, потенциал — 65 и 145 пунктов.

Покупка от EMA 100 на недельном графике

Если пара пробьёт 111.60 и опустится к EMA 100 на недельном графике (111.183), это будет классический откат по долгосрочному тренду. Покупку рассматриваем, только если RSI на дневном графике останется выше 35, а на H4 появится разворот вверх.

Buy Limit 111.25, Stop-Loss 110.80, Take-Profit 112.00 и 112.35.

Альтернативный сценарий (пробой вниз)

Если пара закрепится ниже 111.60, а затем и ниже EMA 100 на недельном графике (111.183), коррекция может перейти в разворот тренда. Продавать на импульсном пробое мы не будем: сначала ждём отката к пробитому уровню. Если пара вернётся к 111.60–111.70 и развернётся вниз:

Sell Limit 111.65, Stop-Loss 112.05, Take-Profit 111.20 и 110.80.

Пока пара в боковике, по системе не торгуем.

Рекомендации для краткосрочных трейдеров

Для трейдеров, придерживающихся агрессивной или внутридневной стратегии, рабочий диапазон — 111.70–112.30. Эти сделки не являются сигналами «Второй Волны», поэтому объём позиции стоит уменьшить.

Покупки от нижней границы. От зоны 111.70–111.80 при разворотной свече на H1 или M15: Buy Limit 111.75, Stop-Loss 111.50, цели — 112.05 и 112.25.

Продажи от верхней границы. От зоны 112.22–112.30 (EMA 200 на H1 и H4): Sell Limit 112.28, Stop-Loss 112.50, цели — 112.00 и 111.80.

Пробой вверх. При закрытии часовой свечи выше 112.35: Buy Stop 112.40, Stop-Loss 112.10, цели — 112.70 и 112.90.

Пробой вниз. При закрытии часовой свечи ниже 111.60: Sell Stop 111.55, Stop-Loss 111.80, цели — 111.30 и 111.20.

Важно. Пару двигают сразу две валюты с высоким риском резких движений. Возможная интервенция Японии в поддержку иены может обрушить CAD/JPY на 150–200 пунктов за короткое время. На канадский доллар влияют цены на нефть и инфляция в Канаде 16 ноября. Не открывайте позиции за несколько минут до выхода данных и обязательно используйте стоп-лоссы.

Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наш стенд №15 стал центром деловой активности: команда InstaForex провела многочисленные консультации для потенциальных партнёров, представила индивидуальные предложения и поделилась стратегиями роста в сфере affiliate-маркетинга. Гости получили приятные эксклюзивные условия для начала сотрудничества — мы уверены, это только начало долгосрочных и взаимовыгодных отношений.

Одним из ключевых моментов стало выступление нашего эксперта, посвящённое аналитике по рынку золота и современным трендам развития партнёрских программ. Аудитория заинтересованно приняла представленную информацию, отметив её практическую ценность и актуальность.

Особым признанием нашей работы стала награда “Lowest Spreads Leader” — свидетельство того, что InstaForex продолжает удерживать лидерские позиции и предоставляет одни из лучших торговых условий в индустрии.

Affiliate Summit Dubai стал для InstaForex важной площадкой для укрепления партнёрских связей и расширения глобальной партнёрской сети. Мы благодарим всех, кто посетил наш стенд, за интерес и доверие к нашей компании.

Впереди — новые мероприятия, инновационные продукты и партнёрские инициативы по всему миру. Присоединяйтесь к InstaForex и развивайтесь вместе с лидером отрасли!

Сырьевые площадки в пятницу, 13 ноября, оказались в эпицентре жесткого перетягивания каната между геополитикой и долговым рынком США. С одной стороны, нефтяные котировки получили мощный импульс к росту после атак на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и заявлений Белого дома об отказе от сделки с Ираном. С другой — взлет доходности 10-летних казначейских облигаций США до 5,13% вытягивает ликвидность из периферийных валют и обесценивает прежнее процентное преимущество сырьевых экономик. Индекс доллара DXY обновил 19-месячный максимум, оставляя покупателям рисковых активов минимум пространства для маневра.

Фундаментальный прессинг со стороны Вашингтона не ослабевает. После того как рынок труда США показал цифры намного сильнее прогнозов, а недавняя статистика по потребительской инфляции подтвердила упрямый рост цен, четверговый отчет по первичным заявкам на пособие по безработице (200 тысяч обращений при снижении повторных заявок до минимума с марта 2023 года в 1,679 млн) лишь закрепил уверенность трейдеров в жестком курсе ФРС. Рынок закладывает дальнейшее ужесточение монетарной политики от текущей ставки 4%.

Как этот взлет американских доходностей загнал пару USD/JPY выше отметки 160,00 и усилил давление на швейцарский франк, мы подробно разбираем в сегодняшнем обзоре защитных валют, а о реакции индексов S&P 500 и Nasdaq 100 на дорогие деньги и перестановки в руководстве Nvidia читайте в материале по фондовому рынку США. Главным тестом сегодняшней сессии станет публикация индекса цен производителей США (PPI) за октябрь.

USD/CAD. Нефтяной щит против доллара

Канадский доллар пытается удержать оборону в районе 1,4260 благодаря резкому развороту энергетического рынка. Нефть марки Brent (краткосрочно на росте, среднесрочно в боковике) восстановилась к 95,70–95,95 доллара на фоне перебоев с поставками на Ближнем Востоке, что напрямую поддерживает экспортную выручку Канады. Однако монетарная арифметика по-прежнему работает против луни:

• базовая ставка Банка Канады на уровне 2,5% существенно уступает американским 4%
• доходности трежерис выше 5,10% притягивают капитал через южную границу

Технически пара USD/CAD движется в устойчивом восходящем канале на графике H4, опираясь на скользящую среднюю EMA 50 в зоне 1,4210. Выше психологического сопротивления 1,4310 скопился плотный пул стоп-ордеров продавцов — его срыв способен ускорить рост, но без пробоя этой планки высок риск технической разгрузки к нижней границе канала.

Бычьи факторы:

• Выход доходностей 10-летних трежерис США на отметку 5,13%.
• Широкий процентный спред между ФРС (4%) и Банком Канады (2,5%).
• Обновление 19-месячных максимумов индексом доллара DXY.

Медвежьи факторы:

• Геополитический скачок цен на нефть марки Brent к 96 долларам за баррель.
• Накопленная перекупленность пары на четырехчасовых таймфреймах перед публикацией PPI США.

Предполагаемый дневной диапазон на 13 ноября 1,4210–1,4310

Ориентиры при пробое. При уверенном закреплении выше сопротивления 1,4310 покупатели направят пару к отметкам 1,4360 и 1,4410. В случае отката ниже поддержки 1,4210 продавцы получат шанс протестировать уровни 1,4150 и 1,4090.

Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки могут формироваться в коридоре 1,4120–1,4400. Параметры носят расчетный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

AUD/USD. Пробой ключевого барьера

Австралийский доллар лишился своего главного козыря: из-за стремительного взлета ставок в США доходность австралийских гособлигаций опустилась ниже американских аналогов. Так что оззи перестал приносить привычную премию в стратегиях кэрри-трейда. Даже самая высокая ставка среди валют G10 (4,85% у Резервного банка Австралии) перестала спасать австралийца от распродаж. Дополнительное давление на сырьевой экспорт Австралии оказывают медь (краткосрочно в падении, среднесрочный разворот вверх), просевшая к 6,15 доллара, и железная руда (краткосрочный в боковике, среднесрочно в падении), застывшая около 91,60 доллара.

На графике H4 продавцы продавили ключевую психологическую поддержку 0,6800, активировав стоп-заявки покупателей. Индикатор RSI приближается к зоне перепроданности, что допускает локальный ретест пробитого уровня снизу, но пока цена остается ниже 0,6825, инициатива полностью на стороне медведей.

Бычьи факторы:

• Ястребиный настрой Резервного банка Австралии со ставкой 4,85%.
• Приближение осциллятора RSI к зоне перепроданности на внутридневных графиках.

Медвежьи факторы:

• Пробой ключевой психологической поддержки 0,6800 вниз.
• Опережающий рост доходностей облигаций США, нивелирующий премию австралийских активов.
• Локальная слабость котировок меди и железной руды на мировых биржах.

Предполагаемый дневной диапазон на 13 ноября 0,6745–0,6825

Ориентиры при пробое. Пробой поддержки 0,6745 вниз откроет медведям дорогу к целям 0,6710 и 0,6660. Для слома нисходящего импульса покупателям необходимо вернуть котировки выше 0,6825 и закрепиться над 0,6865.

Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение пары ожидается в рамках 0,6680–0,6880. Указанные ориентиры отражают вероятностный сценарий распределения объемов.

NZD/USD. У самой кромки дна

Новозеландский доллар зажат вблизи годовых минимумов около 0,5539. Ставка Резервного банка Новой Зеландии на уровне 2,75% проигрывает как американским 4%, так и австралийским 4,85%, из-за чего спекулятивный капитал продолжает обходить киви стороной. Стабильные цены на экспортную молочную продукцию лишь смягчают темпы снижения, но не способны развернуть тренд на фоне глобального ралли доллара.

Техническая картина на H4 указывает на сильное истощение нисходящего импульса: котировки тестируют нижнюю границу годового диапазона около 0,5505–0,5530 при формировании бычьей дивергенции по индикатору RSI. Срыв стоп-лоссов за отметкой 0,5505 грозит ускорением падения, тогда как мягкие цифры по инфляции производителей в США способны запустить резкий отскок вверх.

Бычьи факторы:

• Формирование бычьей дивергенции по RSI вблизи годовых минимумов.
• Устойчивый внешний спрос на новозеландский аграрный экспорт.

Медвежьи факторы:

• Глубокий проигрыш по процентным ставкам против США и Австралии.
• Общий спрос глобальных инвесторов на долларовый кэш при доходности трежерис выше 5,10%.

Предполагаемый дневной диапазон на 13 ноября 0,5505–0,5575

Ориентиры при пробое. Закрепление выше сопротивления 0,5575 направит пару к отметкам 0,5615 и 0,5660. При пробое ключевой поддержки 0,5505 вниз целями продавцов станут уровни 0,5470 и 0,5420.

Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Торги могут проходить в коридоре 0,5450–0,5640. Данные уровни носят аналитический характер и не гарантируют отработку движения.

Совет трейдерам

Пятница, 13 ноября, пройдет под знаком публикации производственной инфляции США (PPI). Входить в пробойные сделки по сырьевым валютам за пару часов до этого релиза рискованно из-за высокой вероятности ложных выносов в обе стороны. Разумная тактика — дождаться фактической реакции долгового рынка на цифры PPI и работать от подтвержденных границ диапазонов с жесткими стоп-ордерами. А как считаете вы: сможет ли дорогая нефть удержать USD/CAD от штурма 1,4400, или доходности трежерис за 5% сломают сопротивление всех сырьевых валют? Ссылки для проверки валютных курсов USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD.

«Никто не знает, куда пойдет рынок. Ваша задача — найти точки с асимметричным соотношением риска к прибыли и жестко резать убытки, если сценарий не сработал» (Пол Тюдор Джонс, легендарный макротрейдер и основатель Tudor Investment Corporation).

Affiliate Summit Dubai — это знаковое событие, объединяющее топ-лидеров affiliate-индустрии, маркетинговых экспертов, digital-агентства, рекламные платформы и представителей мировых брендов. В рамках двух насыщенных дней участники смогут наладить стратегическое партнёрство, узнать о передовых решениях в области performance-маркетинга и открыть для себя новые возможности масштабирования бизнеса.

ЧТО ВАС ЖДЁТ НА СТЕНДЕ INSTAFOREX:

• Личное общение с командой профессионалов InstaForex
• Уникальные условия для аффилиатов и презентация партнёрской программы
• Индивидуальные консультации по самым эффективным стратегиям привлечения трафика
• Инновационные решения для монетизации и роста дохода

Одним из ключевых моментов станет выступление представителя InstaForex на тему:

“Gold Market Outlook: Инсайты и тренды 2025” — эксклюзивный анализ движения цен на золото, влияния глобальных экономических факторов и перспектив рынка в ближайшие месяцы.

Мы с нетерпением ждём встречи с действующими и будущими партнёрами, чтобы обменяться опытом, обсудить успешные кейсы и запустить новые коллаборации, которые выведут бизнес на новый уровень.

Стремитесь к росту вместе с InstaForex — посетите наш стенд №15 на Affiliate Summit Dubai 2025 уже 5–6 ноября в The Ritz-Carlton DIFC!

Следите за обновлениями на сайте и в соцсетях InstaForex — скоро поделимся подробностями о специальных акциях и сюрпризах для гостей саммита!

Ситуация с волнами на часовом графике остается «медвежьей». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Трейдеры после сентябрьского заседания FOMС ожидают еще минимум одно ужесточение ДКП до конца года и еще одно – в следующем году. Этот фактор продолжает оказывать поддержку американской валюте, а экономические данные из США лишь повышают вероятность «ястребиного» сценария.

Информационный фон в четверг был очень слабым. Причины новых атак медведей кроются не в нем. Британская статистика по экономике и промышленному производству не оказала благоприятного влияния даже на фунт стерлингов, не говоря уже о европейской валюте. Отчет по продажам домов в США показал значение ниже ожиданий трейдеров, поэтому не мог способствовать росту американской валюты. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США оказалось выше прогнозов. Таким образом, ни один из трех отчетов четверга даже теоретически не мог поддержать медведей. Я склонен считать, что медведи остаются настолько сильными из-за последнего отчета по инфляции в США, который вышел во вторник и носил половинчатый характер. Из-за шатдауна в прошлом году данных за октябрь для сравнения не имелось в наличии, поэтому во вторник вышел только месячный показатель. Он оказался выше ожиданий рынка на 0,1%, хотя в целом продемонстрировал замедление в сравнении с предыдущим месяцев. Тем не менее, трейдеры начали ожидать еще более «ястребиных» действий от ФРС, что и стало причиной выхода из горизонтального коридора.

На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу американской валюты и закрепление под уровнем Фибо 161,8% – 1,1088. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 200,0% – 1,0940. Закрепление пары над уровнем 1,1088 позволит трейдерам рассчитывать на некоторый рост в направлении уровня 1,1221. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 1263 Long-контракта и открыли 12634 контракта Short. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 229 тысяч, контрактов Short – 387 тысяч. Лидерство остается в руках медведей, а европейская валюта по-прежнему чаще продается, чем покупается, что объясняется сложной геополитической ситуацией на Ближнем Востоке и готовностью ФРС продолжать ужесточение ДКП. Рынок верит в то, что ФРС будет повышать ставку столько, сколько будет нужно.

В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов и давление на рисковые валюты. И 2026 год может стать рекордсменом по количеству событий, которые невозможно было предугадать заранее. Поэтому европейская валюта ждет своего момента.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов ВВП в третьем квартале (10-00 UTC).

США – Индекс цен производителей (13-30 UTC).

13 ноября календарь экономических событий содержит в себе две записи, среди которых можно отметить американский PPI. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может присутствовать во второй половине дня.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Покупки пары возможны при закрытии на часовом графике над зоной 1,1081 – 1,1086 с целью 1,1220. Сделки на продажу были возможны при закреплении на часовом графике под зоной 1,1081 – 1,1086 с целью 1,0939 – 1,0944. Эти сделки можно держать открытыми.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325 – 1,1712 на часовом графике и по 1,1325 – 1,1712 на 4-часовом.

IFX EXPO Hong Kong — это масштабная площадка для встреч представителей финтеха, онлайн-трейдинга, брокерского бизнеса, платежных систем и решений для работы на мировых рынках. В ходе двух насыщенных дней участники и гости смогут расширить деловые контакты, познакомиться с инновационными сервисами, а также узнать о последних трендах индустрии.

На стенде №94 вас ожидает:

• Персональное знакомство с командой InstaForex
• Ответы на любые вопросы по работе и сервисам компании
• Демонстрация инновационных торговых решений InstaForex
• Специальные предложения для новых и действующих клиентов

IFX EXPO традиционно собирает ключевых игроков из Азии и всего мира — используйте возможность для эффективного нетворкинга, поиска новых партнеров и обсуждения путей развития в быстрорастущем сегменте финтех-услуг.

Присоединяйтесь к InstaForex на IFX EXPO Hong Kong 2025, чтобы открыть новые возможности для роста и укрепить свои позиции на мировом рынке!

Ждем вас 27–28 октября в AsiaWorld-Expo, стенд №94.

Следите за новостями InstaForex — впереди ещё больше интересных событий и предложений!

SILVER - возможна фиксация шортовых позиций с прибылью

Реакция NVIDIA на новость об отставке гендиректора

Кладбища заполнены незаменимыми людьми. Более 30 лет Дженсен Хуан строил империю. Он использовал полученные NVIDIA деньги, чтобы финансировать деятельность компаний, покупающих чипы. Это круговая порука напомнила инвесторам эпоху доткомов и механизмы финансирования поставщиков. Аналогии позволяли говорить о пузыре, в центре которого стояла NVIDIA. Обвал акций компании мог запустить эффект домино, и отставка генерального директора закономерно спровоцировала панику.

Однако производитель проводников не прекращает свою деятельность. Их будут покупать независимо от того, чье имя написано на табличке гендиректора. Для инвесторов важны финансовые результаты, а конкуренты в лице Broadcom, Intel готовы заполнить трещины, возникшие в системе искусственного интеллекта.

Паника не оправданна, и первой эту мысль словила толпа. В первые 30 минут после начала торгов розничные инвесторы купили акции NVIDIA на $111 млн на чистой основе, что является рекордным показателем за этот период времени. Речь идет о цифре в 40 раз большей, чем в случае обычных торгов на рынке акций. За последнюю неделю около 61% всех чистых розничных покупок были связаны с бумагами крупнейшего производителя чипов.

Динамика капитализации TOP-3 эмитентов S&P 500

NVIDIA просела приблизительно на 35% от уровней октябрьских рекордных максимумов, а капитализация компании опустилась ниже $4 трлн. Она уступила первую строчку Apple, вторую – Microsoft.

Открытию S&P 500 гэпом вниз способствовало заявление Дональда Трампа, что США не нужна сделка с Ираном. Нефть тут же выросла на ожиданиях пролонгации конфликта на Ближнем Востоке на неопределенный срок, что привело к ралли доходности казначейских облигаций. Плохая новость для привлекающих заемные ресурсы гиперскаллеров и всей индустрии искусственного интеллекта.

Впрочем, пример NVIDIA показывает, что незаменимых нет. Новые технологии прочно вошли в жизнь американского рынка акций. Инвесторы используют кризис как возможность и выкупают провалы. Вероятнее всего, эта правильная стратегия. Если S&P 500 сумел выдержать тарифы и энергетический кризис, почему бы ему не продолжить ралли, если с ИИ все будет хорошо?

Технически на дневном графике S&P 500 имел место бар-поглощение. Прорыв его максимума вблизи пивот-уровня на 7655 станет основанием для наращивания лонгов.

Наш стенд №81 привлек внимание широкой аудитории: команда InstaForex, включая англоговорящих, арабоговорящих и хинди-менеджеров, проконсультировала свыше 700 клиентов. Мы рассказали о новых продуктах компании — бонусе x10, сверхнизких спредах на золото и валютные пары, а также вручили гостям сертификаты на $1,000 в знак благодарности за интерес к нашим услугам.

Особое внимание привлекло выступление представителя компании с темой “Trend forecasts from InstaForex 2025”, где были представлены главные рыночные тренды и прогнозы на ближайший год.

Завершающим аккордом участия InstaForex стала победа в номинации “Lowest Spreads Broker of the Year” — признание нашей работы и стремления предложить клиентам лучшие торговые условия.

Forex Expo Dubai стал важной платформой для укрепления позиций InstaForex в регионе и расширения сети партнерств. Благодарим всех, кто был с нами — вместе мы задаем тренды на рынке!

Впереди — ещё больше выставок, запусков новых продуктов и встреч с вами. Следите за новостями и оставайтесь с InstaForex — вашим проводником в мире финансовых возможностей!

В пятницу пара GBP/USD остановила падение на уровне 1,3220, торгуясь вблизи к минимальным четырехнедельным значениям, что обусловлено устойчивым укреплением доллара США.
Индекс доллара США (DXY), который отражает динамику американской валюты относительно корзины основных мировых валют, сохраняет позицию вблизи апрельских максимумов 2025 года.Это движение поддерживается растущими ожиданиями ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системой (ФРС) путем повышения процентных ставок, а также сохраняющейся геополитической неопределенностью в ближневосточном регионе. Публикация данных о потребительской инфляции в США за октябрь, превысивших прогнозы, спровоцировала более «ястребиную» риторику со стороны ряда представителей ФРС, что усилило уверенность рынка в дальнейшем монетарном ужесточении. Более того, участники рынка начали закладывать в ценовые котировки вероятность существенного повышения ставки ФРС, а именно на 50 базисных пунктов (б.п.), в декабре. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США вновь преодолела отметку в 5%.
Представитель ФРС Мэри Дейли продемонстрировала заметно более «ястребиную» позицию. По даннным инструмента FXS Speechtracker, ее риторика получила оценку 8,3 из 10, что значительно превышает исторический средний показатель в 6,5 из 10. Это подчеркивает серьезную обеспокоенность регулятора относительно устойчивости инфляции, несмотря на позитивные ожидания в отношении роста производительности, связанного с технологическим прогрессом. В частности, касаясь темы искусственного интеллекта (ИИ), Дейли отметила, что, хотя текущий технологический бум и активное развитие сферы ИИ не являются ключевыми факторами инфляции и пока оказывают ограниченное влияние на рынок труда, потенциальное инфляционное давление, генерируемое ИИ, и риск усиления инфляционных процессов в будущем не позволяют ФРС ослаблять бдительность. Акцент Дейли на устойчивости инфляции в секторе услуг, ее готовность поддержать повышение ставки в сентябре и склонность к дальнейшему ужесточению монетарной политики подтверждают курс ФРС, основной целью которого является снижение инфляции, — даже, притом, что будущий рост производительности может в конечном итоге способствовать замедлению инфляции.
Индекс настроений ФРС (FXS Fed Sentiment Index) продемонстрировал рост на 1,01 пункта, достигнув значения 147,55. Этот показатель остается в зоне «ястребиных» настроений, что свидетельствует об усилении курса на ужесточение монетарной политики, это находит отражение в недавних заявлениях представителей ФРС. Такая динамика, в сочетании с высоким индексом FXS Speechtracker, предполагает, что вероятно, рынки, продолжат учитывать в ценовых котировках факторы, способствующие укреплению доллара США, поскольку более строгие финансовые условия соответствуют текущим задачам ФРС.
В то же время, президент Дональд Трамп в своем сообщении в социальной сети Truth Social заявил, что США не нуждаются в заключении соглашения с Ираном, подчеркнув, что такое время давно прошло. Кроме того, продолжающиеся атаки на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и коммерческие суда в Ормузском проливе способствуют повышению геополитической премии за риск. Это является дополнительным фактором, укрепляющим позиции доллара США как актива-убежища и оказывающим давление на пару GBP/USD.
Тем не менее, ожидания того, что Банк Англии на своем следующем заседании 17 декабря вновь повысит ставку (на 25 базисных пунктов), могут оказать поддержку британскому фунту.
Вместе с тем, отсутствие активного покупательского спроса требует осторожности при открытии позиций в ожидании восстановления.
А с технической точки зрения, осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Пара торгуется под всеми важными скользящими средними, что так же подтверждая негативное настроение. Поэтому глобальное восстановление мало вероятно, и ему нужен конкретный драйвер.В приведенной ниже таблице предоставлено процентное изменение курса доллара США по отношению к указанным основным валютам за текущую неделю. Доллар США продемонстрировал наибольший прирост по отношению к швейцарскому франку.

Forex Expo Dubai — это одна из самых значимых встреч профессионалов финансового рынка: трейдеров, инвесторов, брокеров и ведущих экспертов отрасли со всего мира. В 2025 году мероприятие объединит более 130 брокеров-экспонентов и 130+ спикеров, предоставляя участникам уникальную возможность узнать о главных инновациях, сервисах и трендах в индустрии. На протяжении двух дней гостей ждут мастер-классы, презентации, образовательные сессии и прямая коммуникация с лидерами мирового рынка.

Посетив наш стенд InstaForex, вы сможете:

• Лично пообщаться с международной командой InstaForex
• Получить эксклюзивный бонус $1000 каждому гостю
• Воспользоваться индивидуальными консультациями экспертов
• Ознакомиться с нашими передовыми торговыми решениями и предложениями

Ярким событием станет выступление нашего спикера на тему: “Trend forecasts from InstaForex 2025” — свежий взгляд на перспективы мировых финансовых рынков и новые технологии в трейдинге.

И ещё одна прекрасная новость — InstaForex станет обладателем престижной награды “Lowest Spreads Broker of the Year” по итогам Forex Expo Dubai 2025!

Не упустите шанс стать частью глобального трейдерского сообщества, лично встретиться с нашими экспертами и открыть новые горизонты в мире финансовых рынков!

Ждём вас 6–7 октября в Dubai World Trade Centre, стенд 81. Следите за обновлениями и готовьтесь к максимальному погружению в инновации от InstaForex!

Последние дни ознаменовались громкими событиями, которые затронули традиционные финансовые рынки и ведущие технологические компании. Главным катализатором макроэкономических изменений стали неожиданные данные по инфляции в США.

Это событие активизировало "ястребиную" позицию Федеральной резервной системы и спровоцировало стремительный рост курса доллара. В результате инвесторы утратили склонность к риску, что привело к падению цен на золото и криптовалюты. Участники рынка вынуждены были экстренно корректировать свои портфели.

Одновременно с этим в Кремниевой долине назревает собственный кризис. На фоне политических изменений в Вашингтоне коалиция общественных организаций инициировала судебный иск против разработчиков искусственного интеллекта, фактически требуя остановить технологическую гонку.

В нашем обзоре мы проанализируем, как ценовой шок влияет на расстановку сил на мировых рынках и почему эпоха бесконтрольного развития ИИ может столкнуться с самым серьезным вызовом в своей истории.

Доллар штурмует пики, а иена замерла в ожидании

В пятницу, 13 ноября, валютный рынок Азии оказался во власти ралли доллара. Американская валюта уверенно удерживает позиции вблизи 19-месячных максимумов и готовится закрыть очередную неделю в солидном плюсе. Главный драйвер этого роста – жесткие настроения инвесторов, рассуждающих о том, что Федеральная резервная система США может пойти на более агрессивное повышение процентной ставки уже в следующем месяце.

На этом фоне японская иена вновь оказалась под ударом, подбираясь к психологической отметке 160 за доллар, а на рынке возобновились разговоры о возможной валютной интервенции со стороны Токио. Индекс доллара США продолжает находиться на максимальных отметках с апреля 2025 года.

Тем временем доходность двухлетних казначейских облигаций показала стремительный взлет – плюс 34 базисных пункта всего за две сессии, что стало самым мощным двухдневным скачком за последние три с половиной года. Дополнительным топливом для рынка стали заявления президента Дональда Трампа об отсутствии необходимости в сделке с Ираном.

Волна переоценки рыночных ожиданий поднялась после публикации данных по инфляции: в октябре потребительские цены выросли на 0,4% против ожидавшихся 0,3%. Вслед за этим представители ФРС дали понять, что ценовое давление остается устойчивым, а некоторые чиновники даже допустили шаг в 50 базисных пунктов, если инфляция не замедлится.

В частности, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил о готовности рассмотреть более решительное повышение, если базовый индекс потребительских цен прибавит 0,3% и более.

Согласно данным инструмента FedWatch, вероятность повышения ставки сразу на полпункта в декабре теперь оценивается в 14,5%, хотя еще неделю назад рынок не допускал такого сценария. Более того, аналитики крупных брокерских компаний пересматривают свои прогнозы, ожидая еще одного повышения ставки в начале следующего года.

Все упомянутые в статье торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Откройте торговый счет в InstaForex и скачайте удобное мобильное приложение компании, чтобы не упустить движение глобальных рынков.

Золотой шторм: почему благородный металл стремительно теряет позиции

В четверг, 12 ноября, рынок драгоценных металлов пережил мощный удар: цены на золото рухнули до самого низкого уровня за последние 13 месяцев.

Гремучая смесь из укрепляющегося доллара, растущей доходности американских гособлигаций и взлетающих цен на нефть заставила инвесторов судорожно пересматривать свои стратегии.

По данным Reuters и CNBC, спотовая цена золота обвалилась почти на 3%, на мгновение пробив психологическую отметку в $3900 за унцию – такой глубины падения рынок не видел с октября 2025 года. Торговая сессия четверга стала уже третьим днем непрерывного пике.

Текущая распродажа наглядно демонстрирует, насколько уязвимым оказался главный защитный актив перед решительным «ястребиным» настроем ФРС США. А ведь еще в январе золото обновляло исторические максимумы. Сегодня же годовая динамика актива ушла в минус примерно на 5%.

Триггером для обвала стали свежие данные по инфляции: в октябре потребительские цены в США выросли на 0,4%, превзойдя прогнозы аналитиков. Масла в огонь подлили жесткие заявления представителей Федрезерва. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер прямо намекнул, что при сохранении высокой базовой инфляции регулятор может пойти на радикальный шаг – поднять ставку сразу на 50 базисных пунктов.

Его поддержали и коллеги: глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли констатировала, что инфляционное давление продолжает нарастать, а президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс подтвердил высокую вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Реакция рынка не заставила себя ждать. Согласно инструменту FedWatch, трейдеры оценивают вероятность декабрьского повышения ставки на 25 базисных пунктов в внушительные 89%, а сценарий с подъемом на 50 пунктов – в 11% (хотя еще неделю назад такой вариант даже не рассматривался).

На этом фоне индекс доллара взлетел до максимумов за 19 месяцев. Логика инвесторов проста: в условиях растущих ставок золото, не приносящее процентного дохода, быстро теряет былую привлекательность.

Криптошторм: почему биткоин теряет позиции и что ждет рынок дальше

Главная криптовалюта мира переживает не лучшие времена. Биткоин опустился ниже психологической отметки в $74 000, полностью растеряв импульс, полученный во время промежуточных выборов в США.

Давление на рынок стремительно нарастает: свежие данные по инфляции превзошли прогнозы экономистов, фактически развязав руки ФРС для очередного повышения процентных ставок в декабре.

Ситуацию усугубляют масштабный отток капитала из криптофондов, регуляторная неопределенность и шлейф от рекордного взлома биржи Binance. В результате биткоин обновил трехмесячный минимум, а годовой приток средств в американские криптофонды практически обнулился.

А ведь все начиналось так оптимистично! На фоне первых итогов голосования BTC на короткое время взлетел выше $80 000, но ралли быстро захлебнулось.

Холодным душем для инвесторов стал отчет Бюро статистики труда США от 10 ноября: октябрьская инфляция составила 0,4% против ожидавшихся 0,3%.

Реакция рынка не заставила себя ждать – инструмент FedWatch от CME Group мгновенно взвинтил вероятность повышения ставки ФРС на заседании 8 – 9 декабря до внушительных 88,8%.

Попытки отскока в четверг успехом не увенчались. В итоге за неделю биткоин просел на 8,5%, а Ethereum рухнул почти на 15%. Эксперты CoinSwitch констатируют: перегретый рынок труда и высокая инфляция не оставляют регулятору иных вариантов.

Не сладко пришлось и альткоинам – Solana и XRP синхронно отправились вслед за лидером. Только за одни сутки 9 ноября волна принудительных ликвидаций на рынке криптофьючерсов смыла около $1,1 млрд средств трейдеров.

ИИ под судом: коалиция НКО требует остановить гонку технологических гигантов

В Верховный суд Калифорнии в Сан-Франциско поступил громкий иск, способный встряхнуть всю IT-индустрию. Коалиция некоммерческих организаций открыто выступила против ключевых игроков рынка искусственного интеллекта – Anthropic, Google, Meta, OpenAI и SpaceXSI (ранее известной как xAI).

Требование истцов радикально: полностью запретить этим компаниям разработку и внедрение новых моделей ИИ. Как сообщает агентство Associated Press, первым обратившее внимание на процесс, главная причина – неспособность самих разработчиков гарантировать, что их созданий удастся удержать от нанесения «катастрофического» вреда.

Время для судебного наступления выбрано не случайно: иск подан всего через несколько дней после промежуточных выборов в США, по итогам которых демократы вернули контроль над Конгрессом, сделав жесткое регулирование ИИ одной из ключевых тем.

По оценкам AP, это может стать переломным моментом для отрасли, которая долгое время развивалась практически без жесткого федерального надзора, а теперь рискует столкнуться с серьезной ответственностью.

В состав смелой коалиции вошли Irreplaceable Education Fund, Public Citizen, Heat Initiative и Alliance for Secure AI. Общественники обвиняют IT-гигантов в нарушении закона Калифорнии о недобросовестной конкуренции.

По их мнению, стремительный и неконтролируемый рост ИИ не только угрожает общественной безопасности, но и создает прямые помехи в работе компьютерных систем. Более того, организациям пришлось экстренно перенаправлять свои ресурсы и бросать запланированные проекты лишь для того, чтобы защитить общество от рисков, исходивших от новых сверхактивных моделей.

Позиция истцов звучит бескомпромиссно: «Ни одной другой отрасли не позволено считать неизбежной разработку собственных небезопасных продуктов, тем более таких, которые могут убить всех нас. Истцы подают этот иск, чтобы не дать ответчикам и дальше идти по незаконному пути к катастрофе».

В качестве доказательств истцы приводят конкретные задокументированные кибератаки и вредоносные прецеденты, а также многочисленные публичные заявления руководства самих технологических компаний, признававших, что их разработки потенциально способны уничтожить человечество.

Создатели предупреждают: бесконтрольная гонка за созданием полноценного искусственного общего интеллекта (AGI), способного мыслить и обучаться наравне с человеком, рискует привести к полной и безвозвратной утрате контроля над алгоритмами. Переименованная SpaceXSI и остальные фигуранты дела пока воздерживаются от официальных комментариев.

События вокруг ведущих технологических корпораций напрямую влияют на динамику финансового рынка. Все рассматриваемые торговые инструменты и акции крупных IT-гигантов доступны для торговли на брокерской платформе InstaForex.

Чтобы не упустить возможность заработать на колебаниях курсов высоковолатильных акций, открывайте торговый счет на InstaForex и скачивайте удобное мобильное приложение компании.

Traders Fair Johannesburg — это одно из главных событий для трейдеров и инвесторов на африканском континенте. 20 сентября наше присутствие на выставке объединило сотни специалистов и энтузиастов, которые приехали в Йоханнесбург для обмена опытом, обсуждения новых трендов и построения партнерских отношений.

Наш стенд M15 стал одним из самых популярных на выставке: мы проводили встречи с потенциальными и существующими клиентами, давали персональные консультации и подробно рассказывали о ключевых преимуществах компании InstaForex, включая 5% Cashback на каждый трейд, ежедневную аналитику, минимальные спреды и комиссии, бесплатный VPN для клиентов и привлекательную ставку до 25% годовых.

Для всех гостей мы также организовали участие в розыгрыше сертификата на $100,000: каждый желающий сможет заполнить форму и попытать удачу уже завтра.

Traders Fair Johannesburg стал важным этапом для InstaForex на пути развития в регионе и построения долгосрочных отношений с новым профессиональным сообществом. Мы благодарим всех, кто посетил наш стенд, пообщался с нашей командой и внес свой вклад в атмосферу мероприятия.

Впереди нас ждет еще больше встреч и возможностей — оставайтесь с InstaForex, чтобы быть лидером рынка!

Ситуация на рынке поменялась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а новая волна вниз с легкостью пробила предыдущий лоу. Таким образом, инициативой временно завладели медведи. Ужесточение ДКП FOMC в ближайшее время рынок отработал, а ужесточение политики Банка Англии только начинается. Я ожидаю возобновления роста британца после завершения коррекционного отката.

Информационный фон в четверг позволял быкам провести контратаку, но они не соизволили этого сделать. Отчеты по экономическому росту в Великобритании показали достойные значения, хотя прогнозы на этот раз были достаточно высокими. Особенно хорошо себя проявил годовой показатель, который составил +1,9%. Также с наилучшей стороны показало себя промышленное производство, которое вместо падения на 0,3% выросло на 0,3%. Однако вся эта информация была проигнорирована быками, так как отчеты по американской инфляции сейчас важнее. Сегодня как раз выйдет еще один такой отчет – индекс цен производителей в США. Если он также покажет значение хотя бы на 0,1% выше ожиданий трейдеров, медведи могут продолжить свои атаки. Ожидается, что индекс PPI в октябре составит 0,4%, что гораздо меньше, чем месяцем ранее (1,3%). Однако в годовом выражении индекс может подняться с 6,3% до 6,6%, что вряд ли можно считать позитивной тенденцией. Таким образом, любой рост PPI потенциально означает продолжение роста американской валюты.

На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила падение к уровню коррекции 23,6% – 1,3265 и закрепление под нием. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении коррекционного уровня 0,0% – 1,3137. У индикатора CCI назревает «бычья» дивергенция, которая может остановить падение пары. Однако назревает она уже несколько дней, а медведи вновь демонстрируют свою силу.

Отчет Commitments of Traders (COT):

Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 7135 единиц, а количество Short – сократилось на 12458 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 64 тысячи против 124 тысяч. Преимущество медведей остается внушительным и со временем увеличивается. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился в последние месяцы.

В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть от торговой политики Трампа, денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии, а также от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США по-прежнему проходят крайне тяжело. Договорятся ли по итогу Вашингтон и Тегеран, вопрос остается открытым. Любое осложнение геополитики и доллар может вновь начать пользоваться спросом.

Календарь новостей для США и Великобритании:

США – Индекс цен производителей (13-30 UTC).

13 ноября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая легко может вызвать новые атаки медведей. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может присутствовать во второй половине дня.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при отбое от зоны 1,3454 – 1,3469 на часовом графике с целями 1,3404 и 1,3342. Обе цели были достигнуты. Новые продажи – при закрытии под уровнем 1,3342 с целью 1,3263. Эта цель также была достигнута. Вчера продавать фунт можно было при закрытии под уровнем 1,3263 с целью 1,3177. Эти сделки можно держать открытыми сегодня. Покупки возможны при отбое от зоны 1,3136 – 1,3177 с целью 1,3263.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3674 – 1,3136 на часовом графике и по 1,3674 – 1,3137 на 4-часовом.

Почему это событие нельзя пропустить?

Traders Fair Johannesburg 2025 – это не просто выставка, а глобальная платформа для встреч с ведущими экспертами финансового мира. Здесь соберутся трейдеры, брокеры, аналитики и инвесторы со всего мира, чтобы обсудить последние тенденции, новые стратегии и инновации, формирующие будущее финансовых рынков.

Мероприятие пройдет в самом сердце деловой жизни Южной Африки – Йоханнесбурге, который на один день станет центром мировой финансовой активности. Это отличная возможность для нетворкинга, обмена опытом и знакомства с передовыми решениями в сфере трейдинга и инвестиций.

Что ждет вас на стенде InstaForex?

– Демонстрация инновационных торговых решений и аналитических сервисов;

– Персональные консультации с профессионалами по трейдингу и инвестициям;

– Встречи с командой InstaForex и обсуждение актуальных идей отрасли;

– Розыгрыш сертификата на $100,000 среди гостей стенда.

Мы подготовили специальные предложения, которые будут доступны исключительно для посетителей выставки. Это ваш шанс открыть новые горизонты в трейдинге и инвестициях вместе с InstaForex!

Присоединяйтесь к мировому трейдинговому сообществу

Traders Fair Johannesburg 2025 – это не только возможность познакомиться с последними инновациями финансовых рынков, но и шанс расширить свою сеть профессиональных контактов. В течение дня гостей ждут образовательные семинары, панельные дискуссии и мастер-классы от ведущих экспертов отрасли.

Дата: 20 сентября 2025

Место проведения: Йоханнесбург, Южная Африка – Traders Fair

Следите за нашими новостями, чтобы не пропустить подробности и специальные предложения!

Точки входа по паре EURUSD:

Прорыв уровня 1.1069 может привести к росту евро в район 1.1102 и 1.1133

Прорыв 1.1036 может привести к распродажам евро в район 1.1004 и 1.0973

Точки входа по паре GBPUSD:

Прорыв уровня 1.3245 может привести к росту фунта в район 1.3275 и 1.3301

Прорыв 1.3214 может привести к распродажам фунта в район 1.3183 и 1.3161

Точки входа по паре USDJPY:

Прорыв уровня 160.13 может привести к росту доллара в район 160.39 и 160.67

Прорыв 159.85 может привести к распродажам доллара в район 159.60 и 159.39

Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в Telegram

Еврозона:

Изменение объема ВВП еврозоны

Изменение уровня занятости еврозоны

Сальдо баланса внешней торговли еврозоны

Индекс потребительских цен Франции

Индекс потребительских цен Испании

США:

Индекс цен производителей

Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители

Член FOMC Сьюзан М. Коллинз выступит с речью

Член FOMC Мишель Боуман выступит с речью

Член FOMC Мэри Дейли выступит с речью

Для участия просто пополните свой торговый счет и следите за результатами — возможно, именно вы станете обладателем главного приза!

Пусть новый сезон принесет вам удачу и приятные эмоции. Участвуйте и выигрывайте с ИнстаФорекс!

Регистрация

О чём свидетельствовали британские данные? ВВП за сентябрь вырос на 0,2% при прогнозе 0,0% и нулевом росте месяцем ранее, а за третий квартал прибавил 0,7% после 0,5% во втором, что совпало с ожиданиями. В годовом выражении рост ускорился до 1,9% с 1,4%. Промышленное производство выросло на 0,3% при прогнозе падения на 0,3%, обрабатывающая промышленность прибавила 0,7% при ожидаемых минус 0,5%. Слабым местом остался торговый баланс, дефицит расширился до 22,3 млрд при прогнозе 19,2 млрд. Картина говорит о более-менее уверенном восстановлении британской экономики после вялого начала года, и ещё неделю назад такой набор цифр дал бы фунту опору. Полагаю, сегодня он её не получил по простой причине: внешний фон оказался сильнее внутренних данных.

Этот фон создала американская сторона. Недельные первичные обращения за пособием по безработице выросли до 200 тысяч при прогнозе 195 тысяч, а прошлое значение пересмотрено до 191 тысячи с 189 тысяч, которые были минимумом с 1969 года. Повторные обращения при этом сократились до 1 697 тысяч при ожидаемых 1 720 тысячах и 1 717 тысячах ранее. Рынок труда остаётся крепким, и это позволило доллару удержать позиции. Впрочем, на мой взгляд, куда сильнее на покупки доллара повлияли выступления представителей ФРС, чем сама статистика.

Здесь важна динамика. Мэри Дейли ещё недавно считала, что политика находится в хорошем положении, а теперь заявила, что потребуется дальнейшее ужесточение, поскольку давление на цены вышло за пределы секторов, связанных с тарифами и нефтью, и компании всё чаще переносят издержки на потребителей. Джон Уильямс в сентябре говорил, что спешить не нужно, в октябре допускал одно повышение в этом году, а теперь назвал инфляцию слишком высокой даже по последним данным и заговорил о необходимости действий. Бет Хэммак ранее выступала за ограничительную позицию и голосовала за повышение, Остан Гулсби называл отчёт по инфляции тревожным и указывал на риск перегрева спроса. Добавлю, что к ним присоединился и Уоллер, допустивший шаг на 50 базисных пунктов. Тон сменился у тех, кто ещё недавно говорил сдержанно, и это главный результат недели.

Следствие очевидно: рынок заложил сразу три повышения на 25 базисных пунктов, в декабре и ещё два на ближайших заседаниях следующего года, по фьючерсам это январь и март. Напомню, что ставка сейчас составляет 3,75-4,00%, а вероятность декабрьского шага ещё до отчёта по потребительским ценам оценивалась в 96,3%. После CPI, который третий месяц подряд вышел выше прогнозов, декабрьское повышение на 25 базисных пунктов можно считать полностью заложенным. Показательно, что глава ФРС Уорш занял оборонительную позицию, редко появляется на публике и не даёт ни прогнозов, ни ориентиров по ставкам. Рынок поэтому делает акцент на заявлениях остальных политиков, и даже не голосующие члены комитета сейчас задают тон.

Что касается календаря на сегодня, в первой половине дня внимание привлечёт пересмотренный отчёт по ВВП еврозоны за третий квартал. Ожидается подтверждение роста на 0,4%, как в предварительной оценке, при 0,6% во втором квартале, то есть замедление фиксируется, а в годовом выражении прогноз составляет 1,3%. Занятость, по прогнозу, выросла на 0,2% к предыдущему кварталу. Для евро это скорее фон, чем драйвер: ставка ЕЦБ по депозитам равна 2,50%, повышение до 2,75% ожидается 17 декабря, а инфляция в октябре, по первой оценке, ускорилась до 4,0% с 3,8%. Совпадение с прогнозом ничего не изменит, а пересмотр вниз усилит довод о том, что рост региона уступает инфляции, и лишит евро поддержки. Любое превышение прогноза поможет лишь ненадолго.

Главным событием дня остаётся индекс цен производителей США. Для октября прогнозируется рост на 0,4% за месяц и на 6,6% в годовом выражении после 1,3% и 6,3% в сентябре, а базовый показатель, по расчётам рынка, составит 0,3% за месяц при 0,7% ранее и 5,0% за год. Сентябрьский скачок был максимальным с марта 2022 года и почти целиком объяснялся топливом, бензин подорожал на 20,3%. Тогда доллар получил лишь временную поддержку и не развил рост против евро и фунта. Сейчас всё иначе: рынок уже заложил жёсткий сценарий после CPI, и, если цифры, как и индекс потребительских цен, превзойдут прогнозы, доллар укрепится ещё сильнее, а евро и фунт продолжат снижение. Затем выступят Мишель Боуман и Сьюзан Коллинз. Не думаю, что они скажут что-то новое: общий фон ясен, и с начала недели представители ФРС жёстко говорят и о ставках, и об инфляции.

Что касается технической картины по EUR/USD на часовом графике, для покупок есть уровни 1.1036 и 1.1004 на ложных пробоях, и здесь действовать придётся против тренда, а самая дальняя цель находится у 1.0973, где я смотрю покупки на отскок с движением 25-30 пунктов. Что касается продаж, возможно, медведи попытаются защитить 1.1069 при росте на хорошей европейской статистике, и ложный пробой покажет наличие здесь продавцов с целью снижения к 1.1036. Если на 1.1069 никто себя не проявит, коррекция в конце недели, скорее всего, позволит дотянуться до 1.1102. Здесь короткие позиции только на ложном пробое, а на отскок буду смотреть продажи от 1.1133 с движением 25-30 пунктов.

По GBP/USD история такая же. После обновления недельного минимума покупатели наверняка попытаются что-то показать на 1.3214, особенно на фоне отсутствия важной британской статистики. Если здесь никого не будет, откладываю покупки до 1.3183, также на ложном пробое против медвежьего тренда, а целью посмотрю 1.3161 с движением 20-25 пунктов. Что касается продаж, от текущих минимумов в конце недели торопиться не стоит: подойдёт только ложный пробой от 1.3245 либо аналогичный ложный пробой от 1.3275, а на отскок смотрю фунт от 1.3301 с движением 20-25 пунктов.

Итоговый расклад выглядит так. До выходных сохраняется преимущество доллара: три заложенных повышения ФРС и жёсткий тон политиков перевешивают и британскую статистику, и замедляющийся, но всё ещё растущий регион евро. Склоняюсь к тому, что после данных по PPI рынок получит ещё один повод для продаж евро и фунта, а коррекция к верхним уровням пригодится прежде всего для входа в короткие позиции. Не исключаю, что слабый PPI позволит покупателям отыграть часть потерь, но на устойчивый разворот без смягчения тона ФРС я пока не рассчитываю.

Обращаем Ваше внимание, что 3 и 4 июля 2025 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения.

3 июля:

CFD Stocks - раннее закрытие в 20:00;

Indices - раннее закрытие в 20:15.

4 июля:

CFD Stocks - выходной;

Metals - закрытие в 20:00;

Futures Energy - закрытие в 20:00;

Futures Agro - выходной;

Futures Metals - выходной;

Futures Goods - выходной;

Indices - закрытие в 20:00.

Торги по остальным торговым инструментам будут проходить в обычном режиме. Пожалуйста, учитывайте эту информацию при торговле.

Компания оставляет за собой право вводить другие, не оговоренные ограничения без предварительного уведомления.

Главной темой остаётся Nvidia. В четверг акции компании падали более чем на 14%, но покупатели на снижении сократили потери до 4,3% к закрытию. Совет директоров отстранил Хуанга от должности гендиректора, временно компанию возглавит финансовый директор Колетт Кресс, а сам Хуанг больше не будет связан с фирмой. Для сравнения, 9 ноября совет только начал расследование, а 11 ноября вечером бумаги упали почти на 10% на сообщениях о подборе возможных преемников. Теперь отставка стала фактом, и все ждут отчёт за третий квартал, который будет опубликован в следующий вторник. Неделей раньше техсектор уже терял почти 6,4% по Nasdaq 100 на опасениях усиления надзора за ИИ, а вчера лишь частично отыграл потери.

Давление добавляют ставки. Двухлетние доходности Treasuries, чувствительные к политике ФРС, выросли на 14 б.п. в четверг, нефть усилила распродажу, начавшуюся после данных по CPI. Потребительские цены в октябре выросли на 0,4% при прогнозе 0,3%, а базовый индекс на 0,3% при ожидавшихся 0,2%, и это уже третий месяц выше прогнозов. Джон Уильямс сказал в четверг, что инфляция остаётся высокой и политикам придётся действовать дальше. Теперь рынок закладывает повышения на 25 б.п. в декабре, январе и марте.

Сегодня во второй половине дня выйдет индекс цен производителей США, и от него зависит, продолжится ли давление на акции. Прогноз по октябрю составляет 0,4% м/м после 1,3% в сентябре и 6,6% г/г после 6,3%, а без продуктов питания и энергоносителей ожидают 0,3% м/м после 0,7%. Многие эксперты считают, что ожидания декабрьского повышения уже закреплены, поэтому изменить их способен лишь заметно более слабый результат, а ещё одна горячая цифра подтолкнёт ставки выше и добавит давления на акции. Кроме отчёта Nvidia во вторник, рынок ждет IPO Anthropic, заявки по которому в несколько раз превысили предложение, и плана CoreWeave привлечь не менее 4 млрд долларов через кредит инвестиционного уровня.

Ближний Восток также остаётся источником риска. Вчера Трамп заявил, что США могут обойтись без сделки с Ираном, и это ослабило надежды на дипломатическое решение конфликта, идущего девятый месяц. На товарных рынках Brent торгуется около 95.70 доллара за баррель и удерживает 3,3% четверга. Золото отскочило после трёх сессий снижения. Биткоин опустился ниже 68 000 долларов впервые с августа, поскольку опасения по инфляции и высоким ставкам давят на криптовалюты.

Все это говорит о том, что акции остаются под давлением в преддверии выходных. Я считаю, что фьючерсы на Nasdaq 100 будут слабее S&P 500 до отчёта Nvidia во вторник, а горячий PPI усилит снижение. Ослабить давление способен лишь заметно более слабый результат, и пока я не вижу для него оснований.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7607. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7633. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7656, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7574. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7544 и откроет дорогу к $7518.

Traders Fair Philippines – это один из самых крупных и авторитетных финансовых саммитов Юго-Восточной Азии. На мероприятие, которое прошло в Маниле 24 мая, съехались тысячи трейдеров, инвесторов, брокеров и представителей финтех-сектора со всего региона, чтобы обсудить тренды, наладить деловые связи и получить актуальные знания от лидеров рынка.

Наш стенд M18 оказался в числе самых посещаемых и заметных на выставке. На нем работала интернациональная команда – специалисты из Филиппин, Индонезии и Малайзии, что помогло выстроить легкое и продуктивное общение с каждым гостем.

Мы подробно рассказывали посетителям о продуктах компании, проводили индивидуальные консультации и обсуждали возможности участия в партнерских программах.

Одним из ключевых моментов выставки стало выступление нашего спикера Хафиза Омара. Со сцены Traders Fair он рассказал о миссии InstaForex, глобальном развитии бренда и тех возможностях, которые компания открывает для клиентов и партнеров по всему миру.

Конечно, не обошлось без приятных сюрпризов – в завершение дня мы разыграли сертификат на $100 000, что стало ярким и запоминающимся финалом насыщенного выставочного дня.

Участие в Traders Fair Philippines стало важной вехой для InstaForex в укреплении позиций на одном из самых перспективных рынков. Мы благодарим всех, кто посетил наш стенд, пообщался с командой и стал частью этого дня.

Впереди – новые встречи и новые горизонты.

Оставайтесь с нами – и будьте на шаг впереди!

Опасения вызывает тот факт, что поддержка 70 000 долларов, которую многие называли трёхмесячным дном, пробита, а потерянна на той неделе 21-недельная средняя и 200-дневная около 73 200 теперь работают как потолок. Напомню, что слова Тома Ли от 3 ноября «мы на дне» прозвучали при цене около 80 500, и с тех пор биткоин потерял примерно 18%, а себестоимость краткосрочных держателей 75 691 теперь выше рынка примерно на 9%.

Давление на рынок идёт сразу с нескольких сторон. Высокие цены на нефть и высокая инфляция укрепили ожидания новых повышений ставки ФРС. После октябрьского CPI США 0,4% м/м против прогноза 0,3%, базовый 0,3% против 0,2%, рынок полностью закладывает 25 базисных пунктов в декабре, а фьючерсы предполагают шаги по 25 б.п. ещё в январе и марте. Вчера представители ФРС, в том числе и Дейли заявили, что потребуется дальнейшее ужесточение, а Уильямс назвал инфляцию слишком высокой даже в последних данных.

Второй фактор политический. Демократы возвращают себе обе палаты Конгресса США со следующего года, и ожидания более пристального регулирования отрасли выросли. Третий фактор связан с институциональными покупателями, которые отступают вторую неделю. С 30 октября по 11 ноября чистый отток из спотовых биткоин-ETF США превысил 2,5 млрд долларов. К этому добавляется сокращение предложения стейблкоинов на 14,2 млрд долларов за 30 дней, а значит, нового капитала для отскоков становится ещё меньше.

Я считаю, что пока доходности Treasuries остаются у максимумов, а ETF не переходят к притоку, возврат выше 70 000 маловероятно, и отскоки будут короткими. Первым тестом станет PPI США: сильные цифры откроют путь к 200-недельной средней 67 755, которая уже была сегодня протестирована в ходе азиатских торгов. За ней находится зона тактической капитуляции около 64 500. Для разворота недостаточно одной зелёной сессии, нужны три дня притока в ETF подряд и возврат выше потерянной 21-недельной средней 73 078, и пока этих условий нет, я не жду устойчивого роста.

По биткоину

Текущий диапазон лежит между 67 700 и 68 800, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Для покупок первый сценарий предполагает пробой 68 800 вверх с целью 69 900, где стоит зафиксировать прибыль и рассмотреть разворот в шорт на откат, при условии, что цена находится выше 50-дневной средней, а индикатор Awesome выше нуля. Второй сценарий включается, если пробой 67 700 вниз не подтвердится и цена вернётся в диапазон. Тогда отбой от 67 700 даёт покупку с целью сначала вернуться к 68 800, а затем дойти до 69 900.

Для продаж первый сценарий предполагает подтверждённый пробой 67 700 вниз с целью 66 300 при условии, что средняя расположена выше цены, а Awesome ниже нуля. Если же пробой 68 800 вверх не подтвердится, отбой от этой границы даёт шорт с целью вернуться к 67 700, а затем к 66 300.

По эфиру

Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Диапазон лежит между 1 899 и 1 919, покупка возможна на пробое 1 919 вверх с целью 1 949, где фиксируется прибыль и рассматривается шорт на откат, либо на отбое от 1 899 при ложном пробое вниз с целью сначала 1 919, затем 1 949, и в обоих случаях цена должна быть выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Продажа возможна на подтверждённом пробое 1 899 вниз с целью 1 867 при средней выше цены и Awesome ниже нуля либо на отбое от 1 919 при неподтверждённом пробое вверх с целью вернуться к 1 899, затем к 1 867. Оба индикатора остаются лишь фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.

Обращаем Ваше внимание, что 19 июня 2025 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения.

Раннее закрытие в 21:30:

- Metals

- Futures Energy

Выходной:

- CFD Stock

- Futures Agro

- Futures Metals

- Futures Goods

Торги по остальным торговым инструментам будут проходить в обычном режиме. Пожалуйста, учитывайте эту информацию при торговле.

Компания оставляет за собой право вводить другие, не оговоренные ограничения без предварительного уведомления.

Поддержку дали слова Трампа. Президент поручил вице-президенту Джей Ди Вэнсу заняться внутренними делами вместо переговоров с Тегераном, и это охладило надежды на закулисные контакты. «Нам не нужна сделка с Ираном», — написал Дональд Трамп. Он добавил, что Вашингтон уже получил деньги Ирана, сотни миллиардов долларов, и контролирует пролив.

Риторика заметно изменилась. 4 ноября Трамп говорил, что немедленных планов ударов нет, 8 ноября называл новые удары крайне маловероятными, 9 ноября заявил, что они не нужны, а 6 ноября, по сообщениям, обсуждал с советниками и вариант сделки с существенными уступками Ирану. Теперь этот вариант отодвинут. Ещё 29 октября Вэнс направлял письмо секретарю Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсену Резаи, хотя Трамп тогда объяснял его предложением медицинских поставок. Тегеран же заявил 12 ноября, что не вывезет из страны ни одного атома обогащённого ядерного материала, а это одно из главных условий США.

Давление вниз при этом сохраняется. Brent ушёл от октябрьского пика из-за роста потоков с Ближнего Востока и ожиданий, что победа демократов на промежуточных выборах, получивших контроль над обеими палатами Конгресса, ускорит окончание конфликта, который идёт девятый месяц. Саудовская Аравия сообщила, что в октябре добыча выросла на 26%, до одного из высочайших уровней за годы, а экспорт из Залива близок к довоенному. Данные Минэнерго США добавили слабости. Запасы сырой нефти за неделю выросли на 4,66 млн баррелей при ожидавшемся снижении на 0,6 млн, запасы нефтепродуктов тоже увеличились, а загрузка НПЗ достигла сезонного рекорда.

Риски, однако, никуда не делись. В октябре в Персидском заливе, Ормузском проливе и Оманском заливе зафиксировано 36 подтверждённых атак на торговые суда, больше, чем в любой другой месяц с начала войны. Украина продолжает бить по российским НПЗ, не менее семи атак с конца октября, и это грозит сократить мировые поставки топлива. Очевидно, что более жёсткий тон Вашингтона даёт рынку основания вернуть в цену часть геополитической премии.

Все это говорит о том, что нефть остаётся двусторонним рынком. Я считаю, что пока Вашингтон отказывается от переговоров, а атаки на суда продолжаются, Brent удержится в диапазоне 90-98 долларов с уклоном к верхней границе, но рост выше 100 долларов возможен только при новой эскалации в Ормузе. Недельное снижение, на мой взгляд, сохранится, потому что избыток физической нефти и рост запасов США ограничивают ралли.

Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $89. Это позволит нацелиться на $92 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $95. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $89. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $84 с перспективой выхода на $81.

Forex Traders Summit Dubai – это международная площадка для обмена опытом, идеями и технологиями в сфере онлайн-трейдинга. Мероприятие прошло в Дубае 14-15 мая и собрало более 6 500 участников, включая трейдеров, инвесторов, представителей финтех-индустрии и профессионального сообщества из разных стран.

Мы гордимся , что выступили Бриллиантовым спонсором этого масштабного мероприятия и в очередной раз подтвердили свое лидерство в индустрии. По итогам выставки InstaForex одержала победу в престижной номинации “Самое инновационное мобильное торговое приложение”.

Эта награда отражает наше стремление развивать передовые, удобные и надежные решения для мобильной торговли. Для нас это не просто высокая оценка проделанной работы, а подтверждение того, что мы движемся в верном направлении, отвечая на реальные потребности трейдеров и рынка в целом.

Такое признание еще раз подчеркивает: InstaForex – настоящий лидер в индустрии, который не просто следует за трендами, а формирует их. В дальнейшем мы намерены укреплять этот статус, развивая инновационные продукты, делая торговлю еще доступнее и эффективнее, чтобы каждый клиент мог уверенно строить свое финансовое будущее вместе с нами.

Однако за три последние сессии золото потеряло более 6%. Распродажу запустили данные по потребительским ценам США выше прогнозов и слова чиновников ФРС, поддержавших более жёсткое ужесточение. Причина в ставках. Доходности некоторых казначейских облигаций США в четверг выросли более чем на 12 б.п., сильнее всего подорожали короткие бумаги, чувствительные к политике ФРС. Трейдеры закладывают повышение на четверть пункта в декабре с небольшим шансом на полпункта, а часть рынка ждёт новых шагов и после декабря. Джон Уильямс и Остан Гулсби в четверг сказали, что инфляция остаётся высокой. «Моя установка в том, что потребуется дальнейшее ужесточение», — сказала Мэри Дейли, президент ФРБ Сан-Франциско. Золото не приносит процентов, поэтому каждый новый шаг ФРС делает его удержание дороже.

Отскок сегодня объясняют покупками на падении. Рост после снижения ниже 4 000 можно объяснить лишь выходом на рынок управляющих резервами. Раньше уровень 4 000 тестировали в июле и в конце октября, и тогда цену поддерживали спрос центробанков, крупных институциональных инвесторов и китайских домохозяйств. Падение доходностей здесь ни при чём, поэтому, на мой взгляд, отскок остаётся скорее технической передышкой, чем сменой тренда.

Нефть в этой связке играет свою роль. С начала войны США и Ирана в конце февраля золото и нефть в основном двигались в разные стороны. Перебои с экспортом с Ближнего Востока подняли цены на энергоносители, это заставило центробанки ужесточать политику, а металл от этого дешевел. Brent в четверг вырос на 3,3%, но за пару недель подешевел на надеждах на скорое окончание конфликта, который идёт девятый месяц.

Сегодня во второй половине дня выйдет индекс цен производителей США, и это первая проверка для металла. Сентябрьский PPI подскочил на 1,3% м/м при прогнозе 0,5%, а рынок ждёт заметно более слабого роста на 0,4%. Некоторые эксперты видят риск снижения золота к 3 870 при неожиданно сильных цифрах.

Все это говорит о том, что золото остаётся заложником ставок ФРС. Я считаю, что до заседания ФРС 9 декабря металл будет торговаться ниже 4 000, при сильном PPI вероятна проверка 3 870, а недельное снижение сохранится. Возврат выше 4 000 потребует более мягких данных и смягчения риторики ФРС.

Что касается технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $3906. Это позволит нацелиться на $3954, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4001. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $3849. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесёт серьёзный удар по позициям быков и столкнёт Gold к минимуму $3802 с перспективой выхода на $3756.

Мы гордимся, что выступили на этом масштабном мероприятии в статусе Бриллиантового спонсора. Наш стенд №31 стал настоящей точкой притяжения выставки как для новичков, так и для профессиональных трейдеров.

В течение двух дней команда InstaForex активно консультировала гостей выставки по ключевым продуктам компании: торговым счетам с узким спредом, программе “НДБ Бонус 5000” для новых клиентов, позволяющей начать без вложений, а также по выгодным возможностям партнерского сотрудничества.

Кроме того, каждый посетитель стенда мог прямо на месте открыть реальный торговый счет и автоматически стать участником крупного розыгрыша – $100 000, что, конечно, привлекло широкое внимание публики.

Не меньший отклик у гостей вызвала и технологическая часть нашей экспозиции – робот-гуманоид, способный вести диалог на нескольких языках, и роботизированная собака, которая сразу располагала к себе своей дружелюбной манерой общения и активным взаимодействием с посетителями.

Еще одним подтверждением технологического лидерства InstaForex стала престижная награда – Most Innovative Mobile Trading Application, врученная по итогам выставки. Эта высокая оценка отражает наше стремление развивать инновационные решения, обеспечивая клиентам максимально удобный и эффективный трейдинг с любого устройства и в любой точке мира.

Forex Summit Dubai 2025 стал для нас не просто площадкой для общения и обмена опытом – он стал ярким подтверждением того, что InstaForex уверенно движется вперед, открывая новые горизонты и формируя стандарты в индустрии онлайн-трейдинга.

Благодарим всех, кто посетил наш стенд, пообщался с командой и разделил с нами это событие! Будем рады видеть вас на следующих международных мероприятиях – следите за нашими новостями!

Ход событий хорошо видно в сравнении. 30 октября биржа приостановила депозиты и выводы, биткоин опустился до 78 400 долларов, а Binance заявила, что заморожено около 3 млрд и все потери будут покрыты. К концу октября было восстановлено примерно 90% украденных активов, 3 ноября в отчёте биржи фигурировала сумма 2,85 млрд замороженных или перехваченных средств, а теперь покрытие дошло до 100%. Расходы Binance пришлись на её прибыль и аварийные резервы, то есть клиенты остались целы за счёт самой биржи, а не за счёт возврата украденного. ФБР ещё 31 октября назвало исполнителем группу TraderTraitor, связанную с КНДР. Пхеньян причастность отрицает, а Ким Ё Чжон 2 ноября назвала обвинения абсурдной риторикой. В Минюсте теперь заявляют, что используют все доступные инструменты, чтобы вернуть добытое Северной Кореей.

Хакеры при этом не сидят без дела. По данным Elliptic, уже за первую неделю в отмывании участвовали более 20 000 кошельков и не менее 65 000 транзакций, то есть новый кошелёк появлялся примерно каждые 30 секунд, а транзакция проходила каждые 10 секунд. Деньги гоняли через мосты, миксеры и биржи, а часть, около 430 000 долларов, пропустили через специально созданные мемкоины. Chainalysis отдельно отмечала роль китайских отмывочных сетей, которые обналичивают средства. Тот факт, что 1,2 млрд долларов удалось остановить на стороне эмитентов стейблкоинов, показывает, что главным рычагом против такой схемы остаётся скорость заморозки, пока деньги не ушли за пределы досягаемости.

Для рынка у этой новости двойной смысл. С одной стороны, возмещение клиентам снимает самый острый риск, который висел над биржей 30 октября, когда ликвидации превысили 1,3 млрд долларов, а отток из спотовых биткоин-ETF в тот день составил 643,2 млн. С другой стороны, продажи не закончились. С 30 октября по 11 ноября из ETF ушло более 2,5 млрд долларов, а в пятницу биткоин опускался ниже 68 000, то есть примерно на 12% ниже уровня дня взлома. Это значит, что решающим фактором стала не сама кража, а ожидания по ставкам ФРС и доходности Treasuries. Я считаю, что возмещение и действия Минюста новой волны покупок не вызовут, пока потоки ETF не вернутся к притоку, поэтому биткоин остаётся под давлением и сохраняет риск пробоя 200-недельной средней 67 700.

Технический анализ и рекомендации:

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $69 400, который открывает прямую дорогу на $71 100, а там уже и рукой подать до уровня 72 900, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $68 200. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $66 500. Самой дальней целью будет область $65 000.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $1974 открывает прямую дорогу на $2020. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2093, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $1916. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $1872. Самой дальней целью будет область $1834.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-невная средняя скользящая;

Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс.

Обращаем Ваше внимание, что 26 мая 2025 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения.

Metals - Раннее закрытие в 21:30.

Futures Energy - Раннее закрытие в 21:30.

CFD Stocks - выходной.

Futures Agro - выходной.

Futures Metals - выходной.

Futures Goods - выходной.

Indices:

#FTSE - выходной.

#SPX - выходной.

#NDX - выходной.

#INDU - выходной.

#HSI - Раннее закрытие в 11:30.

#N225 - Раннее закрытие в 20:00.

#DAX - Раннее закрытие в 23:00.

Путь денег проще, чем кажется. У Минфина США есть Фонд стабилизации обменного курса, и часть его резервов лежит в иностранной валюте, в том числе в евро. По поручению Минфина ФРБ Нью-Йорка продал эти евро на спотовом рынке, то есть сразу и по текущему курсу, и получил за них иены. Так возник дополнительный спрос на японскую валюту. Доллар в этой цепочке сыграл роль мерки, ведь суммы принято считать в долларах, и именно поэтому 79,4 млрд иен превратились в 497 млн долларов, что соответствует курсу около 159.8 иены за доллар. Задача операции, как написано в отчёте, состояла в противодействии беспорядочным движениям иены, которые заметил Минфин США.

Почему обмен евро на иены помогает именно против доллара? Курсы евро к доллару, иены к евро и иены к доллару связаны между собой, как три стороны треугольника, и когда крупный покупатель выкупает иену за евро, рынок тут же пересчитывает и пару с долларом. Поэтому поддержка иены за евро отзывается и в USD/JPY, хотя доллары американский Минфин в этой сделке не продавал.

По масштабу американский вклад выглядит скромным. Япония потратила на интервенцию рекордные 97,5 млрд долларов к 26 августа, и 497 млн составляют от этой суммы около 0,5%, то есть американская доля примерно в 200 раз меньше японской. Бессент и раньше называл американские траты номинальными, и отчёт это подтвердил. Значение операции было в сигнале, потому что впервые почти за три десятилетия Токио и Вашингтон выступили на валютном рынке вместе.

Тогда иена упала до 163.9 за доллар, самого слабого уровня с 1980-х годов. Участие США Бессент объяснял тем, что у Японии огромные запасы казначейских облигаций США, и массовая продажа этих бумаг ради покупки иены могла бы добавить давления на стоимость заимствований в Америке. Тревога была не абстрактной. За январь-август Япония купила казначейские бумаги лишь на 389 млн долларов, на 99% меньше, чем годом ранее, а часть бумаг Токио, по сообщениям, продавал ради поддержки иены. На мой взгляд, для Вашингтона это был дешёвый способ не допустить распродажи.

Сейчас картина вернулась к исходной. За два дня иена снизилась с 158 почти до 160, в четверг пара доходила до 159.94, а утром иена отыграла лишь немного, до 159.63. Токио отреагировал сразу. «Забывать о том, что произошло этим летом, ещё слишком рано», — сказал Мимура, главный по валютной политике Минфина Японии. Он назвал движения курса слишком быстрыми, но уровней не озвучил. Бессент и министр финансов Японии Сацуки Катаяма с лета повторяют, что готовы вмешаться снова.

Причина слабости иены прежняя, разрыв ставок. ФРС держит ставку 3,75-4,00%, а фьючерсы закладывают повышения на 25 б.п. в декабре, январе и марте. Ставка Банка Японии составляет 1,25%, и даже ожидания декабрьского повышения, которое рынок оценивает примерно в 87%, не закрывают разрыв, поскольку после трёх шагов ФРС он станет шире. Чем жёстче американские данные, а базовый CPI уже третий месяц выходит выше прогнозов, тем сильнее давление на иену и тем выше риск нового вмешательства.

Есть и важное отличие от лета. Недавно Япония и США подтвердили, что Токио может получать долларовую ликвидность через механизм FIMA Repo в ФРС, не продавая казначейские облигации. На мой взгляд, это ослабляет главный довод Вашингтона против распродажи бумаг и делает новую интервенцию технически проще. Отмечу, что США всяческий сейчас противятся тому, что разные страны продают их облигации, по которым доходность и так уже достаточно высокая. А если у Японии не будет других вариантов по стабилизации национального курса, то ей явно придется залезть в «кубышку» с американскими облигациями.

Я считаю, что пока ФРС повышает ставки, а данные США выходят выше прогнозов, USD/JPY будет держаться у 160, и сегодняшний PPI США может стать очередным испытанием для этой отметки. Выше 160 без нового вмешательства пара, на мой взгляд, вряд ли закрепится, и я не исключаю, что Токио выйдет на рынок снова, а Вашингтон добавит символическую долю. Но надолго развернуть иену способно лишь повышение ставки Банком Японии в декабре.

Traders Fair – это глобальная площадка, где встречаются трейдеры, инвесторы, брокеры и лидеры отрасли со всего мира. С момента запуска в 2018 году выставка уже охватила такие крупные города, как Бангкок, Хошимин, Сингапур, Йоханнесбург и, конечно же, Манилу – один из самых ярких финансовых хабов Юго-Восточной Азии.

На предстоящем мероприятии, которое пройдет в столице Филиппин, соберутся более 500 спикеров и свыше 3000 профессионалов финансовой индустрии. Гостей ждет масштабная программа – воркшопы, мастер-классы, образовательные сессии от ведущих экспертов отрасли.

На стенде InstaForex вас ожидает погружение в мир современных трейдинговых решений. Мы представим свои флагманские платформы и инновационные инструменты, которые открывают новые горизонты в онлайн-торговле. Каждый посетитель сможет пообщаться с нашими экспертами, обсудить стратегии, получить индивидуальные рекомендации и свежий взгляд на развитие личного капитала.

Кроме того, на выставке мы предложим эксклюзивные условия сотрудничества и специальные бонусы, которые недоступны вне этого события, а также проведем розыгрыши солидных денежных призов.

Не упустите возможность лично встретиться с нашей командой и открыть для себя новые решения в мире трейдинга! Ждем вас 24 мая на Traders Fair Philippines 2025, стенд M18!

Тест цены 159.81 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. В результате пара выросла на 15 пунктов.

Попытки стабилизировать иену вчера ни к чему не привели, и сегодня она остаётся под давлением сильного доллара. Мимура, отвечающий за валютную политику в Минфине Японии, заявил, что движения курса в последние дни слишком быстрые и что забывать о событиях лета ещё слишком рано, что, видимо, привело к небольшому вмешательству в рынок с целью «пощупать» что там и как. Однако ставку на доллар усилили данные и выступления в США. Первичные обращения за пособием выросли лишь до 200K при прогнозе 195K, а вторичные заявки и вовсе снизились. Дейли заявила, что потребуется дальнейшее ужесточение, поскольку давление на цены вышло за пределы секторов, связанных с тарифами и нефтью. Хэммак подтвердила, что политике нужно перейти к ограничительной позиции, Гулсби предупредил о риске перегрева спроса из-за ИИ, а Уильямс назвал инфляцию слишком высокой даже в последних данных. Теперь на рынке закладываются повышения на 25 б.п. в декабре, январе и марте.

Ко всему этому добавилась и распродажа японских госбумаг вслед за Treasuries, которые дешевели вторую сессию подряд. Доходность десятилетних JGB выросла на 8 б.п. до 2,87%, тридцатилетних на 7 б.п. до 3,99%. При этом вернулись и ожидания дальнейшего ужесточения Банка Японии. Рынок свопов теперь оценивает вероятность повышения ставки с нынешних 1,25% к декабрю примерно в 87% против около 82% вчера. Это хорошо для иены, но не спасает ситуацию.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сценарии на покупку

Сценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 160.01 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 160.23 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 160.23 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 159.87 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 160.01 и 160.23.

Сценарии на продажу

Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 159.87 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 159.63, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 160.01 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 159.87 и 159.63.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент.

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен.

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент.

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Money Expo Abu Dhabi – это одно из крупнейших международных событий в сфере трейдинга и финансовых технологий. Мероприятие прошло 23 и 24 апреля в Abu Dhabi National Exhibition Centre и собрало более 3000 участников, включая инвесторов, трейдеров, представителей финтех-компаний и медиа.

Мы гордимся тем, что приняли участие в выставке в статусе Бриллиантового спонсора. Для нас это не просто формальный титул, а подтверждение высокого уровня доверия и признания компании на международной арене. Вручение награды “Форекс-брокер года”.

Это признание, которое подтверждает правильность выбранного нами курса, приверженность качеству и стремление к развитию.

Мы искренне благодарим клиентов, партнеров и всех участников мероприятия за доверие и поддержку – эта победа по праву принадлежит каждому, кто идет с нами вперед!

Тест цены 1.3265 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась в район целевого уровня 1.3239.

Чтобы понять, почему фунту трудно вернуть позиции, стоит спокойно разобрать вчерашние цифры из США. Первичные обращения за пособием, то есть число людей, впервые запросивших выплату после потери работы, составили 200K при прогнозе 195K, но повторные заявки снизились до 1697K при ожиданиях 1720K, так что работу в США по-прежнему найти нетрудно. Но главным событием стали слова ФРС. Мэри Дейли сказала прямо, что ставку придётся поднимать дальше, поскольку рост цен давно не ограничивается товарами, зависящими от тарифов и нефти, а компании всё охотнее перекладывают свои расходы на покупателей.

Сегодня стоит помнить о том, что фунт входит в пятничную сессию без британской статистики в первой половине дня, и это оставляет ему мало шансов остановить снижение к доллару. Вчера не помогли даже данные по ВВП, где рост за сентябрь составил 0,2% при прогнозе 0,0%, а за третий квартал 0,7% кв/кв.

Полагаю, пока разрыв в ожиданиях по ставкам работает в пользу доллара, давление на фунт сохранится, а во второй половине дня внимание сместится на американский PPI и выступления Коллинз и Боуман.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сценарии на покупку

Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3238 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3267 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3267 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно лишь после сильных отчетов. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3218 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3238 и 1.3267.

Сценарии на продажу

Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3218 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3185, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3238 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3218 и 1.3185.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент.

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен.

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент.

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Почему это событие нельзя пропустить?

Forex Traders Summit Dubai – это крупнейшая международная площадка для тех, кто хочет расти, развиваться и находить новые возможности на финансовых рынках.

Вас ждут два насыщенных дня общения, обучения, открытий и полезных знакомств:

– 85+ спикеров из 40 стран выступят с практическими сессиями и панельными дискуссиями,

– 100+ ведущих финансовых компаний представят свои инновационные решения;

– 1000+ трейдеров и инвесторов создадут уникальную площадку для нетворкинга.

Уникальная атмосфера саммита позволит вам быть в центре изменений, которые формируют будущее финансовых рынков!

Что вас ждет на нашем стенде?

Вы сможете ближе познакомиться с нашей компанией и открыть для себя преимущества, которые уже оценили миллионы трейдеров по всему миру.

Сегодня InstaForex – это:

– Более 300 торговых инструментов для всех стилей торговли;

– Широкий выбор счетов с различными условиями спреда и кредитным плечом от 1:1 до 1:1000;

– Щедрые бонусы и выгодные партнерские программы.

На нашем стенде вы сможете:

– Ознакомиться с новейшими продуктами и сервисами для трейдеров и инвесторов;

– Получить персональные консультации от топ-экспертов InstaForex;

– Принять участие в розыгрышах и получить приятные подарки;

– Воспользоваться эксклюзивными бонусными предложениями, доступными только на саммите.

Мы будем рады ответить на ваши вопросы, рассказать о новых возможностях и предложить решения, которые помогут вам добиться еще больших успехов на финансовых рынках!

Ждем вас 14 и 15 мая на нашем стенде № 31 в Festival Arena в Дубае!

Не упустите возможность стать частью крупнейшего финансового события года и открыть новые перспективы роста вместе с InstaForex!

Тест цены 1.1089 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась более чем на 30 пунктов.

Доллар вырос и начать стоит с американских цифр, которые вышли в четверг. Первичные обращения за пособием, то есть число людей, впервые попросивших выплату после потери работы, выросли до 200K при прогнозе 195K и 191K неделей ранее. Но повторные заявки снизились до 1697K при ожиданиях 1720K, поэтому рынок труда остаётся крепким и серьёзных проблем с занятостью пока нет. Продажи жилья на вторичном рынке упали до 3,75M при прогнозе 3,85M, то есть минус 5,5% за месяц, и на мой взгляд, это след дорогих кредитов. Дефицит бюджета в октябре составил 404,1 млрд долларов при ожидавшихся 298,6 млрд.

Но для ФРС сейчас важнее цифр её собственные слова, а они жёсткие. Мэри Дейли заявила, что ставку придётся поднимать дальше, потому что рост цен вышел за пределы секторов, связанных с тарифами и нефтью, а компании всё чаще перекладывают свои расходы на покупателей. Джон Уильямс сказал, что инфляция слишком высока даже в свежих данных, и со временем придётся действовать, чтобы вернуть её к 2% вовремя и надолго. Отдельно стоит выступление управляющего ФРС Майкла Барра, которое прозвучало в другой тональности. Он говорил не о ставках, а об искусственном интеллекте, и предупредил, что стремительное распространение ИИ может в обозримом будущем углубить неравенство и вызвать серьёзные потрясения на рынке труда. Его логика в том, что рыночная власть сосредоточится у горстки компаний, доля зарплат в общем доходе уменьшится, а насколько тяжёлыми окажутся последствия, зависит от защитных механизмов, которые удастся выстроить уже сейчас. Прогнозов по экономике и ставкам он не давал, поэтому это скорее взгляд на структуру экономики, чем подсказка рынку. Для сравнения, 1 сентября тот же Барр говорил, что ФРС нужно быть готовой к повышению ставки из-за риска закрепления высокой инфляции.

Здесь, на мой взгляд, есть важная деталь. Рост ИИ означает и рост инфляции, потому что строительство центров обработки данных создаёт огромный спрос, и Остан Гулсби 9 ноября уже назвал это старым добрым перегревом спроса, на который центробанки обычно отвечают жёстко. Лиза Кук ранее тоже предупреждала, что ИИ может стать дополнительным источником инфляции в 2027 году. Поэтому тема ИИ не ослабляет ястребов, а скорее даёт им новые аргументы.

В первой половине дня сегодня у евро появятся собственные драйверы, и главным из них станет уточнённая оценка ВВП еврозоны за третий квартал, которую ждут без изменений на уровне предварительных 0,4%. Тогда, 30 октября, цифра оказалась лучше ожиданий в 0,2%, хотя и ниже 0,6% второго квартала, и, если пересмотра не будет, картина постепенного охлаждения роста сохранится. Занятость за тот же период, по прогнозам, выросла на 0,2% после 0,1% ранее, а кроме того, выйдет сальдо внешней торговли еврозоны.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сценарии на покупку

Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1069 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1100. В точке 1.1100 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно только поле хорошей статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1055 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1069 и 1.1100.

Сценарии на продажу

Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1055 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1025, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае слабой статистики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1069 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1055 и 1.1025.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Одним из ярких моментов нашего участия стал розыгрыш 100 000 USD, который привлек огромное внимание гостей выставки!

Мы впечатлили посетителей демонстрацией гуманоида-робота с искусственным интеллектом, способного общаться с людьми на различных языках, рассуждать и рассказывать о возможностях и преимуществах работы с InstaTrade. Не менее интересной частью экспозиции стала и наша собака-робот, вызвавшая восторг у широкой публики.

Команда InstaTrade также вышла на сцену с презентацией ключевых программ компании, поделившись нашими решениями для трейдеров и инвесторов. В рамках выставки мы приняли участие в интервью, где обсудили перспективы развития компании и причины нашего активного участия в столь значимом мероприятии.

Отдельной гордостью стало получение награды Forex Broker of the Year, что стало подтверждением высокого уровня доверия и признания профессионального сообщества в мире трейдинга. Мы идем в ногу со временем, внедряя передовые технологии и открывая новые горизонты для наших клиентов и партнёров.

Присоединяйтесь к InstaTrade уже сегодня и станьте частью инновационного будущего в мире финансов!

Вчера громче всего вчера прозвучали слова Мэри Дейли, и это настоящий поворот. Раньше она считала, что политика ФРС находится в хорошем положении, а теперь говорит, что потребуется дальнейшее ужесточение. По её словам, давление на цены вышло за пределы секторов, связанных с тарифами и нефтью, а компании всё чаще переносят издержки на потребителей. Джон Уильямс тоже подтвердил жёсткий настрой. Он заявил, что инфляция слишком высока даже в последних данных, и поэтому со временем придётся действовать, чтобы вернуть её к 2% вовремя и надолго. К этим словам добавляются вчерашние неплохие цифры по рынку труда США, который демонстрирует устойчивость.

Сегодня британская статистика не выходит, и без собственных драйверов фунт остаётся во власти доллара. Вчерашние данные по ВВП поддержки ему не дали. Экономика Великобритании выросла за третий квартал на 0,7% против 0,5% ранее, в годовом выражении рост составил 1,9% против 1,4%, а за сентябрь ВВП прибавил 0,2% при прогнозе 0,0%. Картину дополнили промышленное производство с ростом на 0,3% при ожидавшемся снижении на 0,3% и обрабатывающая промышленность, то есть заводы и фабрики, с плюсом 0,7% вместо ожидавшегося минуса 0,5%. Но даже сильные цифры по ВВП не остановили снижение фунта, потому что рынок смотрит на ставку ФРС. На мой взгляд, без новых британских цифр фунт продолжит двигаться вслед за долларом, и снижение может сохраниться.

Momentum

Сейчас цена стоит у 1.3232, внутри коридора между 1.3214 и 1.3245. Выход за границу называют пробоем, но одного касания мало, нужно закрепление, то есть несколько пятиминутных свечей подряд должны закрыться за уровнем. Иначе легко попасть на ложный прокол, после которого цена вернётся обратно.

Сверху работает 1.3245. Закрепление выше открывает путь к 1.3275, а затем к 1.3301. Ночью цена поднималась лишь до 1.3241, то есть почти дошла, но не смогла пробить, и это проверенный потолок. Первая цель 1.3275 совпадает с верхом вчерашнего отскока, поэтому там часто бывают продажи. Повода для такого рывка сегодня нет, поэтому я верю в этот сценарий слабо.

Снизу ориентир 1.3214, закрепление под которым ведёт к 1.3183 и затем к 1.3161. Это направление я считаю основным. Фон для доллара остаётся сильным, ФРС вчера добавила жёсткости, а у фунта нет собственных драйверов. До уровня около восемнадцати пунктов, и вчерашний минимум 1.3221 придётся пройти первым. Если цена сделает это и закрепится, падение может получиться быстрым. Входить по первому касанию я бы не стал.

Mean Reversion

Здесь два уровня, 1.3245 и 1.3219. Верхний ориентир 1.3245 совпадает с пробойной точкой покупок 1.3245, и здесь нужна особая аккуратность. Одна и та же цена служит и сигналом к росту, и отметкой для возврата вниз, а по первому касанию определить, какой сценарий включился, невозможно. Если цена закрепилась выше 1.3245, работает пробой вверх, и продавать там нельзя. Если же она дошла до 1.3245, не нашла продолжения и быстро вернулась ниже, я рассматриваю продажи со стопом выше 1.3251 с небольшим запасом. Разница между двумя сценариями может занимать несколько минут, поэтому первую реакцию в зоне лучше пропустить.

Нижний ориентир 1.3219 лежит на пять пунктов выше пробойной точки 1.3214 и практически совпадает с вчерашним минимумом 1.3221. Это значит, что покупатели здесь уже один раз появлялись. Схема такая. Цена снижается к 1.3219, не может закрепиться ниже и возвращается выше, и тогда я смотрю на покупки со стопом ниже 1.3214 с запасом. Вероятнее всего такой отскок получится, если новых жёстких слов из ФРС не будет, а рынок начнёт фиксировать прибыль в конце недели. Если же цена уверенно закрепится ниже 1.3214, возврат отменяется и работает пробой вниз.

Принять участие очень просто — достаточно пополнить свой торговый счет. Это все, что нужно, чтобы стать претендентом на выигрыш.

1 мая — праздник про труд. А мы за то, чтобы труд приносил результат.

Желаем вам успехов и весеннего настроения — пусть $4 000 найдут своего победителя!

Регистрация

Причина в том, что ФРС вчера добавила жёстких сигналов, и сильнее всего удивил сдвиг у Мэри Дейли. В более ранних выступлениях она говорила, что политика находится в хорошем положении, а теперь заявила, что потребуется дальнейшее ужесточение. По её словам, давление на цены вышло за пределы секторов, связанных с тарифами и нефтью, а компании всё охотнее перекладывают издержки на покупателей. Джон Уильямс тоже подтвердил жёсткий настрой. Он сказал, что инфляция слишком высока даже в последних данных и со временем потребуются действия, чтобы вернуть её к 2% своевременно и устойчиво. Ещё в сентябре он считал, что после первого повышения спешить не нужно, а теперь называет сигналы очень ясными, экономику сильной, рынок труда укрепляющимся, а инфляцию упорной.

Эти слова легли на уже сложившийся фон. В начале недели Кристофер Уоллер допустил шаг сразу на 0,5 процентного пункта, если инфляция не улучшится, Лори Логан говорила минимум о двух повышениях, а Остан Гулсби назвал октябрьский отчёт тревожным. На этом фоне вчерашние цифры остались на втором плане. Обращения за пособием по безработице, то есть число людей, которые впервые попросили помощь после увольнения, составили 200 тысяч, а продажи жилья на вторичном рынке упали на 5,5%. Рынок их почти не заметил, а фьючерсы теперь закладывают повышения на 0,25 пункта в декабре, январе и марте. Ставка ФРС сейчас от 3,75% до 4,00%, а депозитная ставка ЕЦБ 2,50%. Пока ЕЦБ ограничивается ожиданием одного повышения до 2,75% 17 декабря, а ФРС готовит сразу три шага, у евро нет повода для устойчивого роста.

Сегодня внимание рынка будет приковано к уточнённой оценке ВВП еврозоны за третий квартал и к данным по занятости. ВВП показывает, насколько выросла экономика, и ожидают, что рост подтвердится на уровне 0,4% за квартал и 1,3% за год, то есть без изменений. Для сравнения, во втором квартале экономика выросла на 0,6%, а предварительная цифра третьего квартала оказалась лучше прогноза в 0,2%. Занятость, по прогнозам, увеличится на 0,2% после 0,1% в предыдущем периоде. Картину дополнят внешняя торговля, где дефицит должен сократиться с 6,8 млрд до 4,5 млрд, и потребительские цены во Франции. Там ждут подтверждения октябрьских значений, 0,4% за месяц и 3,4% за год. Хорошая статистика даст евро шанс на рост в конце недели, но большинство ожиданий сводится к подтверждению прежних цифр, поэтому для заметного движения нужны сюрпризы. Без них, на мой взгляд, главным ориентиром снова станет доллар.

Momentum

Сейчас цена стоит у 1.1063, внутри коридора между 1.1036 и 1.1069. Выход за границу называют пробоем, но одного касания мало, нужно закрепление, то есть несколько пятиминутных свечей подряд должны закрыться за уровнем. Иначе легко попасть на ложный прокол, после которого цена вернётся обратно.

Сверху работает 1.1069. Закрепление выше открывает дорогу к 1.1102, а затем к 1.1133. До уровня всего шесть пунктов, и ночью цена уже подбиралась к нему вплотную. Но для пробоя нужен повод, а календарь еврозоны пуст, и большинство цифр лишь подтвердит прежние. Единственным шансом может стать неожиданно сильная занятость. Верю в такой сценарий слабо.

Снизу ориентир 1.1036, закрепление под которым ведёт к 1.1004 и затем к 0.9973. Это направление я считаю основным. Фон для доллара остаётся сильным, ФРС вчера добавила жёсткости, а у евро нет собственных драйверов. До уровня около двадцати семи пунктов, и вчерашний минимум 1.1046 сначала придётся пройти. Если цена сделает это и закрепится, падение может получиться быстрым, но входить по первому касанию я бы не стал.

Mean Reversion

Здесь два уровня, 1.1071 и 1.1045. Верхний ориентир 1.1071 лежит всего в двух пунктах над пробойной точкой 1.1069, и здесь новичку нужна особая аккуратность. Определить характер движения по одному касанию невозможно. Если цена пробила 1.1069, дошла до 1.1071 и быстро вернулась ниже, работает возврат, и я рассматриваю продажи со стопом выше 1.1080 с небольшим запасом. Если же она уверенно закрепилась выше, это уже пробой, и продавать там нельзя. Разница между двумя сценариями может занимать несколько минут, поэтому первую реакцию в зоне лучше пропустить.

Нижний ориентир 1.1045 лежит на девять пунктов выше пробойной точки 1.1036 и практически совпадает с вчерашним минимумом 1.1046. Это значит, что цена здесь уже один раз находила покупателей. Схема такая. Цена снижается к 1.1045, не может закрепиться ниже и возвращается выше, и тогда я смотрю на покупки со стопом ниже 1.1036 с запасом. Вероятнее всего такой отскок получится, если новых жёстких слов из ФРС сегодня не будет, а рынок начнёт фиксировать прибыль в конце недели. Если же цена уверенно закрепится ниже 1.1045, возврат отменяется и работает пробой вниз.

Мы гордимся тем, что стали главным спонсором выставки и приняли в ней активное участие, представив бренд InstaForex в качестве надежного и амбициозного игрока на международной арене, а также наладив ценные связи и укрепив позиции на региональном рынке.

Выставка открылась вступительной речью представителя нашей компании, которая задала деловой, уверенный тон всему мероприятию и подчеркнула стремление InstaForex к развитию, инновациям и поддержке своих клиентов и партнеров.

В Лагосе наш стенд вызвал живой интерес – за время выставки его посетило более 200 человек. Они познакомились с продуктами компании, обсудили торговые возможности со специалистами, а самые удачливые стали обладателями ценных денежных наград – в том числе главного приза в размере $10 000.

По итогам мероприятия наша компания была удостоена почетного диплома главного спонсора Lagos Expo, что стало очередным признанием того, что мы продолжаем задавать высокую планку качества услуг на международных рынках.

Мы благодарим всех, кто присоединился к нам на выставке, и приглашаем следить за нашими следующими мероприятиями. Впереди – еще больше встреч, ярких событий и новых возможностей вместе с InstaForex!

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Фунт остаётся заложником американской статистики и ожиданий по ФРС. Вчера первичные обращения за пособием по безработице составили 200K, а продажи жилья на вторичном рынке снизились до 3,75M. Но для доллара это не стало проблемой, потому что ФРС добавила жёсткости. Мэри Дейли заявила о необходимости дальнейшего ужесточения, а Джон Уильямс назвал инфляцию слишком высокой. Сегодня в первой половине дня нет никакой статистики по Великобритании, так что фунт может и дальше продолжить снижение в паре с долларом.

Если GBP/USD продолжит снижение, первой зоной, где я начну присматривать покупки, станет поддержка 1.3214. При этом торговать там придётся и против тренда, и против фундаментального фона, поэтому точкой входа в длинные позиции я считаю только ложный пробой с быстрым возвратом цены выше уровня. В таком случае расчёт будет на подъём к 1.3245. Если котировки уверенно закрепятся над этой областью и затем опустятся к ней для повторной проверки, я готов увеличить позицию, ведь дальше откроется дорога к 1.3275. Зафиксировать сделку целиком я планирую на 1.3301, и эта отметка остаётся финальной целью сценария. Возможен и другой ход событий. Если у 1.3214 покупатели не проявят себя, внимание сместится на следующую опору 1.3183, а принцип входа там останется прежним. Сначала нужен ложный прокол с возвратом, и только потом покупка. Для тех, кто не любит ждать подтверждений и осознанно принимает больший риск, у меня есть запасной вариант. Это вход в покупки прямо от 1.3161 с расчётом на отскок примерно в 20-25 пунктов в течение одной торговой сессии.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Если пара восстановится после обновления недельного минимума и резкого отскока вверх, главная задача медведей сведётся к тому, чтобы не пустить котировки выше сопротивления 1.3245, сформированного в азиатскую сессию. Продажи от этой отметки я буду рассматривать лишь после ложного пробоя, когда цена ненадолго вылетит над уровнем и быстро вернётся под него. Первой целью тогда станет поддержка 1.3214. Если цена вернётся ниже неё и закрепится, будут выбиты накопленные стопы, и откроется путь к 1.3183. Завершающей точкой всего сценария остаётся зона 1.3161, где я намерен зафиксировать прибыль по коротким позициям. Стоит учитывать и более уверенное восстановление GBP/USD. Если у 1.3245 продавцы проявят пассивность, пара сможет добраться до крупного сопротивления 1.3275, где чуть ниже расположены скользящие средние, работающие на стороне медведей. Продавать оттуда я тоже собираюсь только после ложного пробоя. А если и этот уровень не развернёт котировки, запасной план я сдвину выше и буду искать продажи на отскоке от 1.3301. Ожидания в этом случае скромные, речь пойдёт о внутридневной коррекции в пределах 20-25 пунктов.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3214.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Money Expo Abu Dhabi – это международная платформа, объединяющая тысячи профессионалов индустрии: инвесторов, трейдеров, представителей брокерских компаний, финансовых институтов и технологических стартапов. Двухдневное мероприятие станет настоящим центром притяжения для всех, кто заинтересован в последних трендах, инновационных решениях и новых возможностях на финансовых рынках.

InstaForex примет участие в выставке в статусе Бриллиантового спонсора, что подчеркивает наше стремление быть в авангарде индустрии и поддерживать инициативы, способствующие развитию профессионального трейдинга. Это событие – не просто возможность представить свои лучшие продукты и сервисы, а уникальный шанс установить новые деловые связи, поделиться опытом и узнать больше о потребностях наших клиентов и партнеров.

На стенде InstaForex вас ждет:

– личное общение с представителями компании;

– презентации наших инновационных решений и инвестиционных инструментов;

– уникальные специальные предложения, доступные только участникам выставки;

– подробности о нашей партнерской программе, включающей эксклюзивные условия и привлекательные бонусы.

Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером, начинающим инвестором или ищете надежного партнера в мире финансов – встреча с InstaForex на Money Expo Abu Dhabi откроет перед вами новые горизонты для роста и развития.

Давайте вместе создавать будущее финансов в Абу-Даби.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Американская статистика накануне оказалась смешанной, но общую картину не изменила. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 200K при прогнозе 195K, однако повторные заявки снизились до 1697K при ожиданиях 1720K, а значит рынок труда остаётся крепким. Продажи жилья на вторичном рынке разочаровали, показав 3,75M при прогнозе 3,85M, а дефицит бюджета за октябрь составил 404,1 млрд долларов при ожидавшихся 298,6 млрд. Смешанные данные не помогли, потому что их перекрыли жёсткие слова представителей ФРС. Мэри Дейли заявила о необходимости дальнейшего ужесточения, а Джон Уильямс назвал инфляцию слишком высокой. Сегодня в первой половине дня ожидаются цифры по изменению объема ВВП еврозоны за третий квартал этого года и изменению уровня занятости еврозоны. По прогнозам, ВВП останется без изменения по сравнению с предварительной оценкой роста в 0,4%. Также сегодня выйдут отчеты по сальдо баланса внешней торговли еврозоны и индексам потребительских цен Франции и Испании. Только в случае хорошей статистики евро получит шанс на рост в конце недели.

Если падение EUR/USD продолжится, покупателям придётся искать опору у 1.1036, и о входе в рынок я начну задумываться только после того, как увижу реакцию цены на этот уровень. Идеальной картиной считаю короткий прокол вниз и стремительный возврат выше отметки. Именно такой сигнал оправдает расчёт на отскок к сопротивлению 1.1069. Если пара уверенно закрепится над ним и затем опустится к нему сверху для обратного теста, появятся основания для более смелого движения к 1.1102. Там, по моим ожиданиям, продавцы постараются вернуть себе контроль. Крайней целью роста остаётся зона 1.1133, и позицию я намерен закрыть там целиком. Теперь об альтернативном сценарии. Если на 1.1036 интереса со стороны покупателей не появится, а выходящая статистика разочарует, внимание переключится на следующую опору 1.1004. Правило входа там остаётся прежним. Покупать можно только после ложного пробоя и быстрого возврата котировок обратно. Для тех, кто не хочет ждать лишних подтверждений и сознательно принимает повышенный риск, у меня есть запасная идея. Это покупка прямо от 1.0973 в расчёте на отскок примерно на 20-25 пунктов.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Если в первой половине дня у евро получится восстановиться, первым серьёзным препятствием для покупателей, по моим оценкам, станет район 1.1069, и именно там я буду подбирать точку для продажи. Входить в шорт собираюсь только после ложного прокола этой зоны и возврата цены под неё. Ближайшей целью такой сделки станет поддержка 1.1036. Если пара продавит эту область вниз и затем вернётся к ней снизу вверх для теста, я предпочту добавить к продажам в продолжение медвежьего тренда, рассчитывая на движение к 1.1004. Самой дальней целью будет область 1.0973, где собираюсь фиксировать прибыль. Зеркальный сценарий тоже остаётся в силе. Если покупатели уверенно пройдут 1.1069 без заметного сопротивления, а там проходят и средние скользящие, играющие на стороне медведей, рост получит продолжение, и тогда евро сможет добраться до 1.1102. Продавать на подходе к этой отметке я не стану, поскольку мне сначала нужна неудачная попытка закрепиться выше, которая покажет, что у подъёма закончились силы. А если импульс вверх окажется ещё сильнее, у меня остаётся запасной вариант, продажа сразу от сопротивления 1.1133 без ожидания подтверждения, с расчётом на нисходящую коррекцию порядка 20-25 пунктов.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1036.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Обращаем Ваше внимание, что 18 и 21 апреля 2025 года в расписание торгов ИнстаФорекс будут внесены временные изменения.

18 апреля 2025

Выходной:

• Metals
• CFD Stocks
• Futures
• Indices
• US Dollar Index
• S&P 500 Index
• Dow Jones Industrial Average
• NASDAQ 100
• FTSE 100
• Nikkei 225
• Hang Seng Index
• DAX 30
• Swiss Market Index
• IBEX35
• Netherlands 25 Index
• FTSE MIB
• STOXX Europe 50
• Australia 200 Index
• CAC40

21 апреля 2025

Выходной:

• FTSE 100
• Hang Seng Index
• DAX 30
• Swiss Market Index
• IBEX35
• Netherlands 25 Index
• FTSE MIB
• STOXX Europe 50
• Australia 200 Index
• CAC40

Тон Уильямса за два месяца изменился заметно. Второго сентября он говорил, что тренд инфляции медленно снижается, а после сентябрьского повышения спешить не нужно и можно дождаться новых данных. В середине октября он ожидал ещё одного повышения в 2026 году и не видел необходимости в нём в 2027 году. Теперь Уильямс заявил, что данные говорят очень ясно, экономика сильна, рынок труда продолжает укрепляться, а инфляция устойчива. По его словам, ФРС предстоит ещё много работы, чтобы вывести политику в нужное положение, и принимать решения она продолжит от заседания к заседанию, оценивая приходящую статистику.

Аргументы он взял из свежих данных. Базовый CPI в октябре вырос на 0,3% м/м при прогнозе 0,2%, превысив ожидания третий месяц подряд, а общий индекс прибавил 0,4% против прогноза 0,3%. Гулсби назвал отчёт на грани тревожного. Рынок труда тоже не даёт поводов для паузы. Занятость выросла на 165K при прогнозе 65K, безработица неожиданно опустилась до 4,1%, а прирост в частном секторе стал самым сильным с марта.

При этом Уильямс подчеркнул, что ФРС не должна нанести чрезмерного вреда мандату по максимальной занятости. Он не видит признаков перегрева и считает, что экономика в целом не выглядит разбалансированной.

Отдельно Уильямс оптимистично оценил проблему государственных заимствований США. По его словам, это не экономическая проблема, поскольку страна растёт быстрее почти всех, а бум ИИ, как он ожидает, даст десятилетие сильного роста, поэтому средств для решения бюджетных вопросов достаточно, не хватает лишь политической воли. Он напомнил, что и другие страны сталкиваются с фискальными трудностями, в том числе Франция, охваченная беспорядками. Для сравнения, доходности французских 10-летних облигаций недавно поднимались выше 5% впервые с 2002 года.

Вместе с тем он признал, что часть экономической силы может быть более хрупкой, и при значительном замедлении или изменении настроений вокруг ИИ откат возможен. Оговорка уместна на фоне последних дней, когда акции Nvidia падали на 20% на сообщениях об уходе главы компании. Именно ИИ-инвестиции остаются одной из главных опор роста США, и охлаждение вокруг них стало бы самым заметным риском для жёсткого сценария ФРС.

Для валютного рынка слова Уильямса означают, что центр комитета присоединился к ястребам, а доллар получил ещё одну опору. Вчерашняя статистика оказалась слабее ожиданий, первичные обращения за пособием составили 200K против 195K, продажи жилья 3,75 млн против 3,85 млн, дефицит бюджета за октябрь 404,1 млрд долларов против прогноза 298,6 млрд, но расклад она не изменила.

На мой взгляд, базовым сценарием остаётся повышение на 25 б.п. 9 декабря, а шаг на 50 б.п. станет реальным риском при новых сильных данных. Первой проверкой послужит сегодняшний PPI США, и я считаю, что цифры выше прогноза укрепят ожидания трёх повышений и сохранят давление на EUR/USD и GBP/USD. Остановить рост доллара смогут лишь заметное охлаждение экономики или резкая коррекция вокруг ИИ, но признаков этого пока нет.

Почему это событие нельзя пропустить?

Traders Fair Lagos 2025 – это не просто выставка, а глобальная платформа для общения с ведущими экспертами финансового мира. Мероприятие объединит трейдеров, брокеров, аналитиков и инвесторов со всего мира, чтобы обсудить тренды, стратегии и технологии, определяющие будущее финансовых рынков.

Выставка пройдет в роскошном отеле The Lagos Continental Hotel, расположенном в сердце финансового центра Нигерии – на Victoria Island. Это идеальная площадка для установления деловых контактов, обмена знаниями и изучения передовых технологий трейдинга.

Что ждет вас на стенде InstaForex?

• Эксклюзивные розыгрыши и подарки – не уходите без бонуса!
• Презентация передовых инструментов и технологий для трейдинга
• Консультации от топ-экспертов в области инвестиций
• Возможность выиграть бонусы до $10 000!

Мы подготовили уникальные предложения, которые будут доступны только для посетителей выставки. Это ваш шанс открыть новые перспективы в трейдинге и инвестициях вместе с InstaForex!

Присоединяйтесь к мировому трейдинговому сообществу!

Выставка Traders Fair Lagos 2025 – это не только шанс познакомиться с последними инновациями в сфере финансовых рынков, но и возможность расширить свою сеть профессиональных контактов. В течение дня вас ждут образовательные семинары, панельные дискуссии и мастер-классы, где ведущие трейдеры и аналитики поделятся своими знаниями и стратегиями.

Отметьте дату в календаре – 5 апреля 2025. Не упустите возможность посетить крупнейшее финансовое мероприятие Африки и получить максимум выгоды от сотрудничества с InstaForex.

Место проведения: The Lagos Continental Hotel, 52a Kofo Abayomi Street, Victoria Island, Lagos, Nigeria

Следите за новостями, чтобы не пропустить подробности и специальные предложения!

Её главный довод в том, что давление на цены вышло за пределы секторов, напрямую связанных с тарифами и нефтью, а всё больше компаний сообщают, что будут перекладывать рост издержек на потребителей. Ещё недавно Дейли называла политику находящейся в хорошем положении и не видела в росте доходностей оснований для изменения ставки, поэтому нынешняя позиция заметно жёстче прежней. В этом году она не голосует по ставке, но повторила, что поддерживала и сентябрьское повышение, первое с 2023 года, и октябрьскую паузу, когда диапазон остался на уровне от 3,75% до 4,00% при двух голосах за повышение.

Хэммак на мероприятии в Колумбусе заявила, что политике нужно перейти к ограничительной позиции, и допустила более решительные действия, если ФРС начнёт отставать в борьбе с инфляцией, хотя сейчас такой необходимости не видит. Тон остаётся прежним. Двенадцатого октября она говорила, что вернуть инфляцию к 2% можно только при ограничительной политике, 28 октября голосовала за повышение, а 5 ноября предпочла более частые небольшие шаги.

Гулсби в интервью предупредил, что строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта может перегревать спрос, а это выводит ФРС в зону, где ещё труднее вернуть инфляцию вниз. На прошлой неделе он говорил о перегреве из-за дата-центров, а 10 ноября назвал отчёт по инфляции тревожным.

Интересно, что Дейли оценивает влияние ИИ осторожнее коллеги из Чикаго. Она не сомневается, что строительство мощностей подталкивает цены вверх, но пока влияние на общую инфляцию скромное, поскольку удорожание невелико и не перетекает в другие отрасли. По её оценке, сейчас общую инфляцию определяют другие факторы, а не товары, связанные с ИИ. Перспективы роста производительности она по-прежнему оценивает оптимистично, хотя сроки, когда эффект проявится, назвать пока нельзя.

Широкий характер ценового давления подтверждает CPI за октябрь. Общий индекс вырос на 0,4% м/м при прогнозе 0,3%, базовый на 0,3% при прогнозе 0,2%, и уже третий месяц подряд показатель выше ожиданий. Круг сторонников декабрьского повышения расширяется. Уоллер допускал шаг сразу на 50 б.п., а Логан в начале недели заявила, что этой зимой могут понадобиться более частые повышения, тогда как раньше говорила о минимум двух шагах по 25 б.п. Рынок отреагировал пересмотром траектории. Фьючерсы теперь закладывают повышения на 25 б.п. на каждом из трёх ближайших заседаний, в декабре, январе и марте.

На мой взгляд, базовым сценарием остаётся повышение на 25 б.п. 9 декабря, а риск шага на 50 б.п. сохранится, если данные продолжат выходить выше прогнозов. Сегодняшний PPI США станет первой проверкой, и я считаю, что сильные цифры закрепят ожидания трёх повышений подряд и усилят давление на EUR/USD и GBP/USD. Остановить рост доллара смогут лишь заметно более слабые данные по ценам и рынку труда, но пока признаков этого нет.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1070. Только это позволит нацелиться на тест 1.1105. Уже оттуда можно забраться на 1.1130, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1035 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1004 либо открывать длинные позиции от 1.0975.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3245. Только это позволит нацелиться на 1.3275, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3300. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3215. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3180 с перспективой выхода на 1.3160.

На пороге самого цветущего праздника года InstaForex запускает традиционную акцию "Счастливый депозит"! У вас есть уникальный шанс выиграть $8000 и сделать этот праздник по-настоящему незабываемым!

Как принять участие?

Всё просто:

• Пополнить свой торговый счёт в InstaForex
• Ждать объявление победителя

На что потратить выигрыш?

На что угодно: шопинг мечты, незабываемое путешествие или новые более выгодные инвестиции. Деньги в ваших руках!

Спешите, акция ограничена по времени!

Пополните счёт и вступайте в игру за $8000 уже сегодня. Кто знает, может, этот праздник станет для вас особенно счастливым.

Регистрация

Биткоин и эфир продолжают нисходящее движение, которое постоянно подпитывается все новыми неутешительными новостями. Напомним, что все последние события для мира криптовалют носили исключительно негативный окрас. Центральные банки(в частности, ФРС) продолжают ужесточение монетарной политики, законопроект Clarity Act так и остается законопроектом, на выборах в Конгресс США победу одержали демократы, что еще больше снижает вероятность принятия Clarity Act. Помимо этого, исторически после промежуточных выборов в Конгресс биткоин падает(что мы и наблюдаем сейчас), а на позапрошлой неделе к этому списку прибавился взлом крупнейшей в мире криптовалютной биржи Binance. Затем последовал обвал фондового рынка США и акций технологических компаний, которые многие эксперты тесно связывают с курсом биткоина. На этой неделе инфляция в США ускорилась сильнее прогнозов, что еще больше повышает «ястребиные» ожидания рынка по политике ФРС. Вишенкой на торте стала отставка генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга? Которая спровоцировала массовый отток капитала из акций технологических компаний. А фондовый рынок потянул за собой вниз криптовалютный рынок. Таким образом, фундамент для роста биткоина остается, мягко говоря, сомнительным.

Как уже было сказано, Дженсен Хуанг покинул на этой неделе пост генерального директора компании Nvidia. В компании заявили, что смена директора не нарушит работу, а все обязательства перед инвесторами и планы по разработке новых продуктов будут выполнены. Однако инвесторы все равно распродают акции компании, так как очень не любят неопределенность. Новый глава одной из крупнейших компаний мира – это возможная смена курса развития. Как теперь будет работать и развиваться Nvidia, пока неясно. Поэтому от греха подальше инвесторы предпочитают переливать свои капиталы из проблемной Nvidia в другие акции и инструменты. Эксперты считают, что уход не только директора, но еще и основателя компании, отложит свой отпечаток на реализацию долгосрочной стратегии, а также негативно отразиться на инвестициях в нее и сферу искусственного интеллекта.

Помимо этого, стало известно, что индексный провайдер MSCI исключил акции компании Strategy из индексов MSCI USA и MSCI Japan Small Cap. Решение было принято на основании переоценки критериев вхождения в индексы. Strategy в последние годы превратилась из одного из крупных разработчиков ПО в компанию-казначейство, которая «складывает все яйца в одну корзину». Таким образом, многие инвесторы и эксперты переживают за ее будущее.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин попытался начать новый восходящий тренд, но фундаментальный фон, спотовый спрос и последние новости оказались слишком негативными, чтобы рассчитывать на его продолжение. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию уже на три «медвежьих» FVG и сформировала «медвежий» Order-block. Таким образом, биткоин остается внутри бокового канала, сформировал разворотный сигнал около его верхней границы и спокойно отработал уровень 70 800$. Короткие позиции в ближайшее время остаются актуальными с целями 60 200$ и 57 500$. Последний «медвежий» FVG на дневном графике позволил сформировать новый сигнал на продажу. На 4-часовом ТФ имеется еще один «медвежий» FVG, реакция на который даст возможность трейдерам открывать новые шорт-позиции.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина по эфиру изменилась. Эфир сделал существенный рывок вверх в июне-сентябре 2026 года, который может стать началом нового глобального тренда. Однако в то же самое время уверенности о завершении «медвежьего» тренда по биткоину нет никакой. Если биткоин остается в рамках нисходящего тренда или даже флэта, то ожидать рост эфира не стоит. Биткоин на дневном графике сформировал достаточно сигналов на продажу и «медвежьих» паттернов, чтобы продолжать падение. Таким образом, от эфира мы также ожидаем падения. Цели расположены около уровней 1 850$ и 1 391$. На 4-часовом ТФ имеется новый «медвежий» FVG, который выступает областью POI для коротких позиций.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.

Испытать свою удачу может каждый желающий. Для этого необходимо выполнить всего лишь одно условие – пополнить свой торговый счет с начала по конец февраля, пока действует акция.

Не упустите возможность получить к 14 февраля роскошный подарок! Пусть фортуна окажется на вашей стороне!

Регистрация