หลังจากการเทขายอย่างรุนแรงเมื่อวานนี้ ตลาดเริ่มฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย: Bitcoin และ Ethereum เด้งกลับขึ้นมา สามารถทวงคืนส่วนหนึ่งของมูลค่าที่หายไป และยังคงมีโอกาสที่จะเดินหน้าต่อในเทรนด์ขาขึ้น

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ช่วยหนุนบรรยากาศเชิงบวกโดยรวม แม้ว่าความผันผวนยังคงอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางสภาวะดังกล่าว ฝั่งผู้ซื้อสถาบันยังคงทยอยสะสมสินทรัพย์เพิ่มขึ้น BitMine บริษัทที่ก่อตั้งโดย Tom Lee จาก Fundstrat ได้เพิ่มการถือครอง ETH อีก 17,362 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้ปัจจุบันบริษัทถือครอง ETH มากกว่า 6 ล้านเหรียญในงบดุล คิดเป็นราว 4.9% ของอุปทานทั้งหมดของสินทรัพย์ดังกล่าว เป้าหมายที่ประกาศไว้อย่างเป็นทางการของบริษัทคือการเพิ่มสัดส่วนการถือครองให้ถึง 5% ของ Ethereum ทั้งระบบ Tom Lee ในฐานะหัวหน้า Fundstrat และ BitMine คาดการณ์ว่าไตรมาส 4 ปี 2026 จะเป็นจุดเริ่มต้นของหนึ่งในตลาดกระทิงที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์คริปโต ความเชื่อมั่นของเขายังได้รับแรงหนุนจากการเคลื่อนไหวของสถาบันอื่น ๆ ขณะเดียวกัน Strategy ได้เข้าซื้อ BTC เพิ่มอีก 1,665 เหรียญ ส่งผลให้พอร์ตโฟลิโอรวมเพิ่มขึ้นเป็น 847,666 เหรียญ การสะสมจากผู้เล่นรายใหญ่ในลักษณะนี้สะท้อนว่าการปรับฐานรอบปัจจุบันถูกมองว่าเป็นโอกาสซื้อระยะยาว มากกว่าจะเป็นสัญญาณในการทยอยออกจากตลาด

ท่ามกลางแรงซื้อที่เกิดขึ้น Open Interest ในตลาดฟิวเจอร์สกลายเป็นจุดที่น่าจับตามองเป็นพิเศษ เนื่องจากไม่ได้ลดลง แต่กลับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง บ่งชี้ถึงการไหลเข้าของเม็ดเงินใหม่ มากกว่าการปิดทำกำไรจากสถานะเดิม นี่ถือเป็นสัญญาณสำคัญที่ทำให้ภาวะปัจจุบันแตกต่างจากการดีดตัวทางเทคนิคระยะสั้นทั่วไป

กลยุทธ์ของสถาบันก็เริ่มขยับไปสู่การถือครองระยะยาวมากขึ้นเช่นกัน ระยะเวลาการถือครองเฉลี่ยในกระเป๋าเงินขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่การโอนเหรียญเข้าสู่กระดานเทรดยังอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่าผู้ถือครองรายใหญ่ยังไม่มีแผนจะขายทำกำไรที่ระดับราคาในตอนนี้

ในระยะสั้น ตลาดมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ โดยค่อย ๆ เอียงไปทางกรอบบน อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นจะขึ้นอยู่โดยตรงกับความสามารถของฝ่ายซื้อในการปกป้องแนวรับสำคัญ หากเกิดคลื่นความผันผวนรอบใหม่อีกครั้ง

Bitcoin

แผนการเทรดอิงกับกรอบราคาที่มีแนวรับอยู่ที่ 83,700 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 84,200 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายไกลออกไปที่ 83,100 ดอลลาร์ด้านล่าง และ 84,800 ดอลลาร์ด้านบน ผมวิเคราะห์สองทิศทางที่เป็นภาพสะท้อนกัน และแต่ละทิศทางมีทั้งกรณีเบรกเอาท์และดีดกลับจากแนวรับ–แนวต้าน

สำหรับฝั่งซื้อ สถานการณ์แรกใช้ได้เมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ 84,200 ดอลลาร์และยืนเหนือระดับนั้นได้ ผมจะเปิดสถานะซื้อก็ต่อเมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome Oscillator เป็นบวก เป้าหมายอยู่ที่ 84,800 ดอลลาร์ ซึ่งผมจะปิดทำกำไร และอาจพิจารณาเปิดสถานะขายหากมีการย่อตัวลงมา สถานการณ์ซื้อที่สองคือเมื่อราคาร่วงหลุดต่ำกว่า 83,700 ดอลลาร์แต่ไม่สามารถยืนต่ำกว่าได้ และดีดกลับขึ้นมายืนเหนืออีกครั้ง นั่นคือเป็นการหลุดหลอกด้านล่าง จากนั้นผมจะ “ซื้อเมื่อย่อตัว” โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ 84,200 ดอลลาร์ และขยายเป้าไปที่ 84,800 ดอลลาร์หากราคายังคงทรงตัวเหนือแนวนี้ได้

ภาพฝั่งขายมีความสมมาตรกัน หากราคาหลุดต่ำกว่า 83,700 ดอลลาร์พร้อมสัญญาณยืนยัน (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคา และค่า Awesome Oscillator ต่ำกว่าศูนย์) ผมจะพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมองเป้าหมายที่ 83,100 ดอลลาร์ หากราคาทะลุขึ้นเหนือ 84,200 ดอลลาร์แต่ยืนไม่อยู่และร่วงกลับลงมาต่ำกว่าอีกครั้ง (เป็นการเบรกเอาท์ด้านบนที่ไม่ยืนยัน) ผมจะขายตามการดีดตัวนั้น โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ 83,700 ดอลลาร์ และตามต่อไปถึง 83,100 ดอลลาร์หากแรงอ่อนตัวยังคงอยู่

Ethereum

ตรรกะการเทรดสะท้อนแบบเดียวกับ Bitcoin แต่ใช้สเกลราคาของตัวเอง ช่วงการเคลื่อนไหวจะแคบกว่า: มีแนวรับที่ $2,695 และแนวต้านที่ $2,716 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่กว้างขึ้นคือ $2,665 ด้านล่าง และ $2,739 ด้านบน

สัญญาณ breakout ฝั่งซื้อจะเกิดขึ้นเมื่อราคาปิดเหนือ $2,716 พร้อมเงื่อนไขว่าราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome indicator เป็นบวก เป้าหมายอยู่ที่ $2,739 ซึ่งเป็นจุดที่ผมจะทำกำไรบางส่วน และจับตาหาโอกาสเปิดสถานะขาย (short) หากมีการย่อตัวลงมา กลยุทธ์ซื้อจังหวะเด้งกลับ (bounce buy) จะใช้เมื่อราคาทะลุลงต่ำกว่า $2,695 ชั่วคราวแต่ไม่สามารถยืนต่ำกว่าได้ และดีดกลับขึ้นมายืนเหนือระดับดังกล่าว ผมจะซื้อที่จังหวะย่อลงนั้น โดยตั้งเป้าแรกที่ $2,716 และหากยืนได้ต่อเนื่องจึงมองเป้าถัดไปที่ $2,739

ในฝั่งขาย สถานการณ์ breakout จะเริ่มจากการปิดต่ำกว่า $2,695 (โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคา และ Awesome indicator เป็นลบ) โดยมีเป้าหมายที่ $2,665 กลยุทธ์ขายจากการถูกปฏิเสธราคา (rejection sell) จะพิจารณาหลังจากราคาพยายามปิดเหนือ $2,716 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ผมจะขายบนจังหวะเด้งขึ้น โดยตั้งเป้าที่ $2,695 ก่อน และ $2,665 หากแรงขายยังคงต่อเนื่อง

ทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และ Awesome oscillator ถูกใช้เป็นตัวกรองเพื่อคัดกรองสัญญาณหลอก ไม่ได้ใช้เป็นสัญญาณเข้าเทรดเดี่ยวๆ ผมจะลงมือเทรดก็ต่อเมื่อราคายืนยันการเคลื่อนไหวตามระดับที่ระบุไว้อย่างชัดเจนแล้วเท่านั้น