أنصح المتداولين المبتدئين بالتداول استنادًا إلى الهياكل الموجية التي تتكرر بشكل أكثر شيوعًا. كل من درس تحليل الموجات، ولو بشكل سطحي، يعرف أن الهياكل الدافعة تتكوّن من خمس موجات، في حين أن الهياكل التصحيحية تتكوّن من ثلاث موجات. بعد اكتمال هيكل دافع، يبدأ هيكل تصحيحي، والعكس صحيح. بالطبع، لا تظهر الهياكل القياسية دائمًا في السوق الحقيقي، ولكن عندما تتكوّن، يمكن للمتداولين المبتدئين الاعتماد عليها في التداول.

في الوقت الحالي، نتعامل مع هيكل قد يتخذ شكلًا خماسي الموجات. فقد شاهدنا تصحيحًا واضحًا من ثلاث موجات يمكن تعريفه على أنه الموجة 2 أو B. لذلك، بعد اكتماله، بدأ تكوّن هيكل دافع جديد. الموجة الأولى في هذا الهيكل كانت ممتدة إلى حدٍّ كبير ولا تحتوي على موجات تصحيحية داخلية. لذلك قد تبدأ موجة تصحيحية قريبًا. ومع ذلك، فإن المحاولة غير الناجحة لاختراق مستوى 1.1365، الذي يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 200.0%، أدّت إلى ارتداد قدره 50 نقطة فقط. هذا المستوى قد لا يصمد اليوم، ما قد يعني استمرار هبوط الأداة. مرة أخرى، من دون وجود أسباب واضحة.

أود أن أذكّر أيضًا بأن الخلفية الإخبارية كثيرًا ما يكون لها تأثير قوي في الهيكل الموجي. في الوقت الحالي، وبناءً على الخلفية الإخبارية، يصعب تصديق أن العملة الأمريكية ستواصل التقدّم في القوة. في الأسابيع الأخيرة، سمحت البنية الموجية لزوج EUR/USD بالصعود، لكن الأخبار دفعت السعر إلى الأسفل. وقد انتهى الهبوط المدفوع بالأخبار، إلا أن العملة الأمريكية لا تزال تواصل تعزيز موقعها.

الخلفية الإخبارية

كانت الخلفية الإخبارية خلال الأسبوع الماضي ضعيفة نسبيًا، إلا أن هذا لم يمنع استمرار الطلب على العملة الأمريكية. وخلال أول يومين من الأسبوع الجديد، استمر ارتفاع الطلب على الدولار الأمريكي. ولا يزال المشاركون في السوق يسعّرون الموقف الأكثر تشددًا في السياسة النقدية لدى FOMC، وهو ما يدفع زوج EUR/USD إلى الهبوط. الجانب الأكثر إشكالية في الوضع الحالي هو أنه من غير الواضح متى سينتهي السوق من تسعير هذا العامل تحديدًا، ومتى ستبدأ العوامل الأخرى في التأثير؟ أذكّر بأن البنك المركزي الأوروبي ECB قد شدّد سياسته النقدية بالفعل مرتين، لكن السوق لم يأخذ ذلك في الحسبان. لذلك قد يجري تسعير هذا العامل في مرحلة لاحقة. هذا الأسبوع، سيُعلَن في الولايات المتحدة ما لا يقل عن أربعة تقارير مهمة، إضافةً إلى تقرير التضخم لمنطقة اليورو، والذي يُعَد هو الآخر ذا أهمية. وبذلك، لدينا ما لا يقل عن خمسة تقارير، يمكن تجاهل أيٍّ منها إذا جاء داعمًا لليورو، في حين قد يجري تسعيرها بالكامل إذا دعمت الدولار. في الوقت الراهن، بالكاد يصمد مستوى 1.1365 أمام السعر، لكنني لا أرى حتى الآن أي استعداد في السوق لشراء اليورو.

استنادًا إلى كل ما سبق، أتوقع سيناريو تصحيحيًّا وسأستخدم مستوى 1.1365 كمستوى رئيسي. ما دام السعر فوق هذا المستوى، أتوقع على الأقل تكوّن موجة تصحيحية. ومع ذلك، يبدو أننا قد نحتاج إلى أخبار قوية جدًا لدعم العملة الأوروبية قبل أن تبدأ في الارتفاع. الهيكل الهابط الحالي سيكتمل في نهاية المطاف، لكنه في الوقت الراهن يزداد امتدادًا.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أخلص إلى أن الأداة لا تزال ضمن مقطع اتّجاه هابط قد يتخذ شكل ثلاث موجات أو خمس موجات. بعد هبوط قدره 280 نقطة، من المنطقي توقُّع تكوّن موجة تصحيحية. إن المحاولة غير الناجحة لاختراق مستوى 1.1365 إلى الأسفل، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 200.0%، ستشير إلى استعداد السوق لجني جزء من الأرباح على المراكز البيعية، ما قد يؤدي إلى صعود الأداة باتجاه 1.1420 و1.1470، واللذين يتوافقان مع مستويي فيبوناتشي 161.8% و127.2% على التوالي. أما كسر مستوى 1.1365 إلى الأسفل فسيشير إلى استعداد السوق لهبوط باتجاه 1.1274.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون الهياكل الموجية بسيطة وسهلة الفهم. فالهياكل المعقّدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتعرّض لتغييرات.
2. إذا لم يكن هناك يقين حول ما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أن تكون هناك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه حركة السعر. لا تنسَ استخدام أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.