Analyse des transactions et recommandations de trading sur le yen japonais

Le test du niveau de prix de 157,60 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD venait juste de commencer à se déplacer vers le bas à partir de la ligne zéro, ce qui a confirmé la validité du point d’entrée pour une position vendeuse sur le dollar américain. En conséquence, la paire a reculé de près de 100 points.

Le yen continue de se renforcer face au dollar américain, et le compte rendu de la réunion de juillet de la Bank of Japan, publié ce matin, apporte un soutien supplémentaire à la devise japonaise. Le taux d’intérêt avait été maintenu autour de 1,0 % lors de cette réunion, mais les échanges ayant conduit à cette décision étaient relativement agressifs (hawkish). Le taux a ensuite été relevé à 1,25 % en septembre. Il est à noter que les responsables de la politique monétaire ont décrit les risques pesant sur les prix comme étant orientés à la hausse, tandis que l’objectif principal de la politique monétaire n’est plus tant de porter l’inflation à 2 % que de la maintenir autour de ce niveau. Un membre du conseil a souligné que le marché anticipe des hausses de taux environ tous les six mois, mais que le rythme pourrait être plus rapide que prévu. Le scénario actuellement envisagé est que l’autorité de régulation relève ses taux tous les trois mois, en particulier si les risques inflationnistes commencent à se matérialiser. L’affaiblissement du yen a également fait l’objet d’une discussion séparée, car il renchérit les importations et alimente les anticipations d’inflation. À mon avis, ce type de débat rend les acheteurs de USD/JPY moins confiants, tandis que la poursuite des anticipations de nouvelles hausses de taux soutiendra le yen tant que le dollar américain ne disposera pas de nouveaux arguments solides en sa faveur. Cependant, cet effet reste temporaire, car, à l’heure actuelle, le dollar américain est bien plus attractif pour les carry traders que le yen.

Pour ce qui est de la stratégie intrajournalière, je privilégierai davantage la mise en œuvre des Scénarios n° 1 et n° 2.

Signal d'achat

Scénario n°1 : Aujourd'hui, je prévois d'acheter l'USD/JPY lorsque le point d'entrée sera atteint autour de 157,29 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif de hausse jusqu'à 157,85 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 157,85, je clôturerai la position acheteuse et j’ouvrirai une position vendeuse en sens inverse, en visant un mouvement de 30 à 35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Une hausse de la paire est possible aujourd'hui, mais le potentiel de progression reste relativement limité. Important ! Avant d'acheter, assurez-vous que l'indicateur MACD se situe au-dessus de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à remonter à partir de celle-ci.

Scénario n°2 : Je prévois également d’acheter l’USD/JPY aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 157,29 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse de la paire et conduirait à un retournement haussier. On peut alors s’attendre à une hausse vers les niveaux opposés de 156,86 et 156,86.

Signal de vente

Scénario n°1 : Aujourd'hui, je prévois de vendre l’USD/JPY après une cassure sous 156,86 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui pourrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 156,20, niveau auquel je clôturerai la position vendeuse et ouvrirai immédiatement une position acheteuse en sens inverse, en visant un mouvement de 20 à 25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Des pressions vendeuses sur la paire pourraient réapparaître aujourd’hui si la banque centrale intervient. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe en dessous de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à baisser à partir de celle-ci.

Scénario n°2 : Je prévois également de vendre l’USD/JPY aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 157,29 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel de hausse de la paire et conduirait à un retournement baissier. On peut alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 156,86 et 156,20.

Ce qui est affiché sur le graphique :

• Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;
• Ligne verte épaisse – le niveau de prix estimé où le Take Profit peut être placé ou où les bénéfices peuvent être pris manuellement, car une nouvelle hausse au‑delà de ce niveau est considérée comme peu probable ;
• Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;
• Ligne rouge épaisse – le niveau de prix estimé où le Take Profit peut être placé ou où les bénéfices peuvent être pris manuellement, car une nouvelle baisse en dessous de ce niveau est considérée comme peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent prendre leurs décisions d’entrée avec beaucoup de prudence. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est généralement préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter d’être exposé à de fortes fluctuations des taux de change. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, utilisez toujours des ordres stop pour limiter les pertes potentielles. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement l’intégralité de votre dépôt de trading, en particulier si vous n’appliquez pas une bonne gestion du capital et si vous prenez des tailles de position importantes.

Et n’oubliez pas qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanément, en se basant uniquement sur la situation actuelle du marché, constitue en soi une stratégie de trading intrajournalière vouée à l’échec.