Analyse des publications macroéconomiques :
Relativement peu de publications macroéconomiques sont prévues pour jeudi. En substance, la seule publication notable est l’indice des prix à la production (PPI) aux États‑Unis, qui revêt une importance particulière pour les marchés dans l’environnement actuel. Rappelons que la Federal Reserve se concentre principalement sur l’inflation globale et sur l’indice des dépenses de consommation personnelle de base (core PCE). Le PPI ne fait que compléter le tableau général de l’inflation après ces deux indicateurs. Par conséquent, nous ne nous attendons pas à une réaction disproportionnée au PPI, mais le marché saisira une nouvelle fois tout prétexte formel pour acheter le dollar. Ainsi, un PPI supérieur aux attentes pourrait déclencher une nouvelle phase de renforcement du dollar pendant la séance américaine. Dans la zone euro, la deuxième estimation du PIB du troisième trimestre sera publiée aujourd’hui, avec une importance relativement limitée.
Analyse des événements fondamentaux :
Parmi les événements fondamentaux de vendredi figurent les discours des responsables de la Fed Mary Daly et Michelle Bowman. Comme nous l’avons indiqué, la trajectoire de la politique monétaire de la Fed d’ici la fin de l’année est limpide, il ne faut donc rien attendre de nouveau de la part des membres du FOMC. Toutefois, nous avons également noté que le marché saisira n’importe quel prétexte formel pour acheter la devise américaine. Ainsi, un ton légèrement plus « hawkish » de la part des membres du FOMC pourrait déclencher une nouvelle hausse du dollar.
Le contexte géopolitique reste tendu, mais il s’est légèrement détendu ces dernières semaines. Les États-Unis et l’Iran ne mènent pas de pourparlers officiels pour l’instant, et après la victoire nette des démocrates aux élections, Donald Trump lui-même semble incertain quant à la marche à suivre vis-à-vis de l’Iran. Les démocrates ont déclaré qu’ils feraient pression pour mettre fin à la guerre au Moyen-Orient — une position que Trump, pour le dire gentiment, ne partage pas. Poursuivre une guerre sans le plein soutien du Congrès sera difficile pour le président américain, et l’Iran n’est pas opposé à un retour à la table des négociations. En surface, les conditions semblent favoriser un règlement, mais hier, Trump a déclaré que les États-Unis n’avaient pas besoin d’un accord avec l’Iran… Il existe donc certaines chances de résolution, mais la situation géopolitique demeure largement incertaine.
Conclusions générales :
Lors de la dernière séance de trading de la semaine, la volatilité du marché pourrait être faible. L’euro est sorti de son canal latéral et peut poursuivre sa baisse. La livre sterling reste dans une phase de correction baissière. L’euro peut être tradé aujourd’hui depuis la zone 1,1104–1,1114 ou à partir du niveau 1,1011, et la livre sterling depuis la zone 1,3259–1,3267.
Principales règles du système de trading :
- La force d’un signal se juge au temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il a fallu de temps, plus le signal est fort.
- Si deux faux signaux ou plus ont été générés autour d’un même niveau, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut produire de nombreux faux signaux, ou aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être ignorés.
- Sur l’unité de temps horaire, il est préférable de ne trader les signaux MACD que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne ou un canal de tendance confirme la tendance.
- Si deux niveaux sont très proches l’un de l’autre (5–20 pips), considérez-les comme une zone de support/résistance.
- Après un mouvement de prix de 15 pips dans la direction souhaitée, déplacez le Stop Loss au point mort (breakeven).
Ce qui est représenté sur les graphiques :
Les niveaux (zones) de support et de résistance — des niveaux qui servent d’objectifs à l’ouverture de positions longues ou courtes, ou de sources de signaux.
Lignes rouges — canaux ou droites de tendance qui reflètent la tendance actuelle et indiquent la direction de trading privilégiée.
Indicateur MACD (14,22,3) — histogramme et ligne de signal — un indicateur auxiliaire qui peut également être utilisé comme source de signaux.
Les discours et rapports importants (indiqués dans le calendrier économique) peuvent fortement influencer le mouvement d’une paire de devises. Par conséquent, lors de leur publication, il convient de trader avec la plus grande prudence ou de s’abstenir, afin d’éviter un retournement soudain du prix à l’encontre de la direction précédente.
Les traders débutants sur le forex doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et de règles de gestion du capital est la clé d’un succès durable en trading.
