Hôm nay không có số liệu kinh tế nào được công bố tại Anh, vì vậy đồng bảng đang giao dịch trong phiên thứ Sáu mà thiếu đi các yếu tố hỗ trợ trong nước, khiến diễn biến tại Hoa Kỳ đóng vai trò quyết định hướng đi của cặp tiền. Dữ liệu kinh tế Anh công bố hôm qua khá tích cực, nhưng vẫn không đủ sức nâng đỡ đồng bảng.
Sự kiện chính vẫn còn ở phía trước. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ, đo lường mức giá mà các doanh nghiệp nhận được cho hàng hóa của mình, sẽ được công bố hôm nay. Tháng 9, chỉ số này tăng 1,3% so với tháng trước, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 3/2022, cao hơn nhiều so với dự báo 0,5%. Khi đó, đồng đô la chỉ nhận được lực hỗ trợ trong thời gian ngắn. Lần này, thị trường kỳ vọng tốc độ tăng hàng tháng sẽ chậm lại, xuống còn 0,4%. Đáng chú ý đặc biệt là chỉ số loại trừ giá lương thực và năng lượng, thường được gọi là PPI lõi, vì loại bỏ các thành phần giá biến động mạnh nhất. Chỉ số này đã tăng 0,7% trong tháng 9, trong khi dự báo cho tháng 10 là 0,3%.
Sau khi số liệu được công bố, Susan Collins và Michelle Bowman sẽ có bài phát biểu, tiếp đó là Mary Daly. Trước đây, Collins mô tả mức lãi suất hiện tại là hơi mang tính thắt chặt, tức là đủ để làm chậm hoạt động kinh tế mà không gây sức ép thái quá. Ngược lại, Daly hôm qua cho rằng cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Đây là một sự dịch chuyển đáng kể theo hướng "diều hâu" hơn, và những phát biểu tương tự trong hôm nay có thể gia tăng áp lực lên đồng bảng.
Động lượng
Hiện GBP/USD đang giao dịch quanh mức 1,3231, trong vùng biên từ 1,3214 đến 1,3245. Việc giá vượt ra khỏi một trong hai biên này được coi là phá vỡ (breakout), nhưng chỉ chạm ngắn hạn thì chưa đủ. Giá cần phải củng cố rõ ràng ngoài vùng đó, tức là có một số nến 5 phút liên tiếp đóng cửa trên hoặc dưới mức liên quan. Nếu không, rủi ro gặp phải cú phá vỡ giả là rất lớn, sau đó giá có thể quay trở lại vùng dao động cũ.
Cận trên nằm tại 1,3245. Nếu giá được củng cố phía trên mức này, đà tăng có thể mở rộng lên 1,3275 rồi 1,3301. Trong phiên đêm, giá chỉ lên tới 1,3242, tiến sát vùng kháng cự nhưng không thể bứt phá. Mức này đã thể hiện rõ vai trò là vùng kháng cự quan trọng. Mục tiêu đầu tiên 1,3275 trùng với cận trên của nhịp hồi ngày hôm qua quanh 1,3274, nơi áp lực bán thường xuất hiện. Hôm nay không có dữ liệu kinh tế từ Anh, và mức tăng 0,7% GDP theo quý công bố hôm qua cũng không giúp ích được nhiều cho đồng bảng. Do đó, khó có cơ sở vững chắc cho một nhịp tăng mạnh như vậy, khiến kịch bản này kém khả thi hơn.
Mốc tham chiếu phía dưới là 1,3214. Nếu giá được củng cố bên dưới mức này, đà giảm có thể mở rộng về 1,3183 rồi 1,3161. Đây được coi là kịch bản chính. Nền tảng cơ bản vẫn đang ủng hộ đồng đô la Mỹ, Daly hôm qua chuyển sang giọng điệu “diều hâu” hơn, trong khi đồng bảng thiếu vắng các chất xúc tác trong nước. Ba ngày trước, cặp tiền còn giao dịch quanh 1,3316. Nhịp phục hồi hôm qua chỉ chạm 1,3274, và hiện giá đang ở gần 1,3231. Còn khoảng 17 điểm nữa tới ngưỡng quan trọng tiếp theo, nhưng trước hết cần phá vỡ đáy gần 1,3221. Nếu giá xuyên thủng và được củng cố dưới mốc này, đà giảm có thể tăng tốc. Không nên mở vị thế ngay trong lần chạm đầu tiên vào vùng giá này.
Hồi quy về trung bình
Có hai mức quan trọng ở đây: 1,3245 và 1,3219. Mức tham chiếu phía trên 1,3245 trùng với mức breakout cho các vị thế mua, vì vậy cần đặc biệt thận trọng. Cùng một mức giá này vừa đóng vai trò là tín hiệu tiềm năng cho nhịp tăng tiếp diễn, vừa là điểm tham chiếu cho khả năng đảo chiều giảm. Không thể xác định kịch bản nào đang hình thành chỉ dựa trên lần kiểm định đầu tiên.
Nếu giá tích lũy/giữ vững trên 1,3245, kịch bản breakout đi lên được xác nhận và nên tránh mở vị thế bán tại vùng giá này. Tuy nhiên, nếu giá chạm 1,3245, không thể tiếp tục tăng và nhanh chóng quay trở lại dưới mức này, có thể cân nhắc vị thế bán, với điểm dừng lỗ trên 1,3251 cộng thêm một biên độ nhỏ. Kịch bản này có khả năng xảy ra cao hơn nếu chỉ số PPI của Mỹ ra gần với dự báo và thị trường điều chỉnh sau phản ứng ban đầu. Sự khác biệt giữa hai kịch bản này có thể trở nên rõ ràng chỉ trong vài phút, vì vậy nên chờ đợi thay vì giao dịch theo phản ứng đầu tiên quanh mức giá này.
Mức tham chiếu phía dưới 1,3219 cao hơn 5 điểm so với mức breakout 1,3214 và gần như trùng với đáy quanh 1,3221. Điều này cho thấy lực mua đã tham gia thị trường tại khu vực này. Chiến lược như sau: giá giảm về 1,3219, không thể tích lũy/giữ vững dưới mức này và bật trở lại lên trên. Trong trường hợp đó, có thể cân nhắc vị thế mua với điểm dừng lỗ dưới 1,3214 cộng thêm một biên độ. Cú bật này có khả năng cao hơn nếu các quan chức Fed không đưa ra thêm những bình luận mang tính “hawkish” và thị trường bắt đầu chốt lời vào cuối tuần. Tuy nhiên, nếu giá tích lũy vững chắc dưới 1,3214, kịch bản bật tăng sẽ mất hiệu lực và kịch bản breakout đi xuống sẽ chiếm ưu thế.
