يوم الخميس، واصل زوج EUR/USD تراجعه واستقر دون مستوى الدعم 1.1081–1.1086. وبذلك يمكن أن يستمر هبوط اليورو اليوم باتجاه مستوى الدعم التالي عند 1.0939–1.0944. أما الثبات فوق مستوى 1.1081–1.1086 فيرجّح كفة اليورو وقد يؤدي إلى تعافٍ محدود باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1220.

تظل بنية الموجات على الرسم البياني للإطار الزمني لكل ساعة ذات طابع هبوطي. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق. في أعقاب اجتماع FOMC في سبتمبر، يتوقع المتداولون جولة أخرى على الأقل من تشديد السياسة النقدية قبل نهاية العام وجولة إضافية في العام المقبل. هذا العامل يستمر في دعم الدولار الأمريكي، بينما لا تؤدي البيانات الاقتصادية الأمريكية إلا إلى زيادة احتمال تحقق سيناريو السياسة المتشددة.

كان الخلفية الأساسية يوم الخميس ضعيفة للغاية. تكمن أسباب أحدث هجمات الدببة في مكان آخر. بيانات الاقتصاد والإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لم تستطع تقديم الدعم حتى للجنيه الإسترليني، ناهيك عن اليورو. كما جاءت بيانات مبيعات المنازل في الولايات المتحدة دون توقعات المتداولين، وبالتالي لم تتمكن من دعم الدولار الأمريكي. وبلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة مستوى أعلى من التوقعات. وبذلك، لم يكن أي من التقارير الثلاثة الصادرة يوم الخميس قادرًا، حتى من الناحية النظرية، على دعم الدببة. من المرجح أن تُعزى استمرارية قوة الدببة إلى أحدث تقرير عن التضخم في الولايات المتحدة، الذي صدر يوم الثلاثاء، والذي قدم نتائج متباينة. وبسبب الإغلاق الحكومي في العام الماضي، لم تكن بيانات شهر أكتوبر متاحة للمقارنة، لذلك تم إصدار القراءة الشهرية فقط يوم الثلاثاء. وجاءت أعلى من توقعات السوق بمقدار 0.1 نقطة مئوية، رغم أنها أظهرت تباطؤًا عامًا بالمقارنة مع الشهر السابق. ومع ذلك، بدأ المتداولون يتوقعون تحركًا أكثر تشددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما أدى إلى حدوث اختراق لخروج السعر من نطاق التداول العرضي.

على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج مجددًا لصالح الدولار الأمريكي واستقر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 161.8% عند 1.1088. وبالتالي، يمكن أن يستمر الهبوط باتجاه مستوى التصحيح التالي 200.0% عند 1.0940. أما الاستقرار فوق مستوى 1.1088 فسيسمح للمتداولين بتوقع تعافٍ طفيف باتجاه 1.1221. لا توجد في الوقت الحالي أي دايفرجنسات ناشئة ظاهرة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أسبوع التقارير الأخير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 1,263 مركز شراء وفتح 12,634 مركز بيع. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 229,000 مركز، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 387,000 مركز. لا يزال الدببة في موقع متقدم، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من وتيرة شرائه. يُعزى ذلك إلى الوضع الجيوسياسي المعقد في الشرق الأوسط واستعداد مجلس الاحتياطي الفدرالي لمواصلة تشديد السياسة النقدية. يتوقع السوق أن يستمر مجلس الاحتياطي الفدرالي في رفع أسعار الفائدة طالما دعت الحاجة إلى ذلك.

بشكل عام، يواصل كبار المشاركين في السوق إبداء اهتمام كبير باليورو على المدى الطويل. من المؤكد أن مختلف الأحداث العالمية، التي كثرت في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة تجاه المخاطر. علاوة على ذلك، قد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث غير المتوقعة. لذلك، ينتظر اليورو فرصة أكثر ملاءمة.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (10:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (13:30 بتوقيت UTC).

في 13 نوفمبر، تتضمن الأجندة الاقتصادية حدثين اثنين، أحدهما تقرير مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة. قد تؤثر البيانات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة خلال النصف الثاني من اليوم.

توقعات وتوصيات تداول زوج EUR/USD:

يمكن النظر في فتح مراكز شراء بعد إغلاق شمعة الساعة فوق مستوى 1.1081–1.1086، مع استهداف مستوى 1.1220. وكان من الممكن فتح مراكز بيع بعد إغلاق شمعة الساعة تحت مستوى 1.1081–1.1086، مع استهداف منطقة 1.0939–1.0944. ويمكن الإبقاء على هذه المراكز مفتوحة.

تم رسم مستويات تصحيح Fibonacci بين 1.1325 و1.1712 على كلٍّ من الرسمين البيانيين لكل ساعة ولأربع ساعات.