Jeudi, l’EUR/USD a poursuivi sa baisse et s’est stabilisé sous la zone de support 1,1081–1,1086. Ainsi, le repli de l’euro pourrait se poursuivre aujourd’hui en direction du prochain niveau de support, situé entre 1,0939 et 1,0944. Une consolidation au-dessus de la zone 1,1081–1,1086 serait favorable à l’euro et pourrait entraîner un léger rebond vers le niveau de Fibonacci 127,2 % à 1,1220.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague haussière achevée n’a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la nouvelle vague baissière a cassé le creux antérieur. À la suite de la réunion de septembre du FOMC, les traders s’attendent à au moins un nouveau tour de resserrement de la politique monétaire d’ici la fin de l’année et à un autre l’an prochain. Ce facteur continue de soutenir le dollar américain, tandis que les statistiques économiques américaines ne font qu’augmenter la probabilité d’un scénario de politique monétaire restrictive.
Le contexte fondamental de jeudi était très faible. Les raisons des dernières attaques des vendeurs se trouvent ailleurs. Les données économiques et de production industrielle au Royaume-Uni n’ont pas réussi à soutenir même la livre sterling, et encore moins l’euro. Le rapport sur les ventes de logements aux États-Unis est ressorti en deçà des attentes des traders et n’a donc pas pu soutenir le dollar américain. Les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis se sont révélées supérieures aux prévisions. Ainsi, aucun des trois rapports publiés jeudi n’aurait même pu, théoriquement, venir en aide aux vendeurs. La persistance de la force baissière est probablement imputable au dernier rapport sur l’inflation américaine, publié mardi, qui a livré des résultats mitigés. En raison du shutdown gouvernemental de l’an dernier, les données d’octobre n’étaient pas disponibles pour comparaison, si bien que seule la donnée mensuelle a été publiée mardi. Elle s’est établie 0,1 point de pourcentage au-dessus des attentes du marché, bien qu’elle ait montré un ralentissement global par rapport au mois précédent. Néanmoins, les traders ont commencé à anticiper une action encore plus restrictive de la part de la Fed, ce qui a déclenché la sortie de la phase de consolidation latérale.
Sur le graphique en données 4 heures, la paire s’est de nouveau retournée en faveur du dollar américain et s’est consolidée sous le niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,1088. Ainsi, la baisse pourrait se poursuivre en direction du prochain niveau de retracement de 200,0 % à 1,0940. Une consolidation au-dessus de 1,1088 permettrait aux traders d’anticiper une modeste reprise vers 1,1221. Aucune divergence naissante n’est actuellement visible sur les indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 1 263 positions Long et ouvert 12 634 positions Short. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 229 000, tandis que le nombre de positions Short atteint 387 000. Les vendeurs conservent donc l’avantage et l’euro continue d’être davantage vendu qu’acheté. Cela s’explique par la situation géopolitique tendue au Moyen-Orient et par la volonté de la Fed de poursuivre le resserrement de sa politique monétaire. Le marché s’attend à ce que la Fed continue de relever ses taux d’intérêt aussi longtemps que nécessaire.
Dans l’ensemble, les grands intervenants de marché continuent d’afficher un intérêt marqué pour l’euro à long terme. Certes, les divers événements mondiaux, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent le sentiment des investisseurs et exercent une pression sur les devises sensibles au risque. En outre, l’année 2026 pourrait battre un record en matière d’événements imprévus. Par conséquent, l’euro attend un contexte plus favorable.
Calendrier économique des États-Unis et de l’Union européenne :
- Union européenne – Croissance du PIB du troisième trimestre (10:00 UTC).
- États-Unis – Indice des prix à la production (PPI) (13:30 UTC).
Le 13 novembre, le calendrier économique comprend deux événements, dont la publication du PPI américain. Ces données peuvent influencer le sentiment du marché vendredi durant la seconde moitié de la séance.
Prévisions et conseils de trading pour l’EUR/USD :
Des positions Long peuvent être envisagées après une clôture horaire au-dessus de la zone 1,1081–1,1086, avec un objectif à 1,1220. Des positions Short pouvaient être ouvertes après une clôture horaire en dessous de la zone 1,1081–1,1086, avec un objectif à 1,0939–1,0944. Ces positions peuvent rester ouvertes.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés entre 1,1325 et 1,1712 sur les graphiques horaire et 4 heures.
