เมื่อวานนี้ Binance ระบุว่าได้ชดเชยเงินจำนวน 6.3 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกขโมยไปจากลูกค้าในเหตุแฮ็กเมื่อวันที่ 29 ตุลาคมครบถ้วนแล้ว ปิดฉากเหตุการณ์การขโมยคริปโทเคอร์เรนซีครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ สินทรัพย์ที่จัดการได้ยากที่สุดคือโทเคนขนาดเล็กที่ไม่เป็นที่รู้จักมากนัก ซึ่งใช้เวลานานที่สุดในการตามหาและซื้อคืน แต่ภายในวันพฤหัสบดีสินทรัพย์ทั้งหมดก็ได้รับการกู้คืนเรียบร้อย ในวันเดียวกัน กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ (US Department of Justice) ประกาศว่า ได้ร่วมมือกับ Tether และ Circle ขออนุญาตจากศาลในการยึดหรืออายัดทรัพย์สินมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ จากจำนวน 2.7 พันล้านดอลลาร์ที่ผู้ออกโทเคนทำการบล็อกทันทีหลังการโจมตี คิดเป็นราว 44% ของทรัพย์สินที่ถูกอายัด และประมาณหนึ่งในห้าของมูลค่าการโจรกรรมทั้งหมด ขณะนี้ทีมสืบสวนยังคงติดตามเส้นทางของเงินที่เหลือต่อไป

ลำดับเหตุการณ์ให้ภาพที่ชัดเจนพอสมควร เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ทางกระดานเทรดได้ระงับการฝากและถอน Bitcoin ร่วงลงมาที่ 78,400 ดอลลาร์ และ Binance ระบุว่ามีสินทรัพย์ราว 3 พันล้านดอลลาร์ถูกอายัด และจะชดเชยความเสียหายให้ครบ ภายในสิ้นเดือนตุลาคมสามารถกู้คืนทรัพย์สินที่ถูกขโมยได้ประมาณ 90% ต่อมาในวันที่ 3 พฤศจิกายน Binance รายงานยอดที่ถูกอายัดหรือสกัดได้อยู่ที่ 2.85 พันล้านดอลลาร์ และขณะนี้การชดเชยความเสียหายได้ครอบคลุมครบ 100% แล้ว Binance แบกรับต้นทุนดังกล่าวจากกำไรและกองทุนสำรองฉุกเฉินของตนเอง ลูกค้าได้รับเงินคืนจากกระดานเทรดโดยตรง ไม่ใช่จากการดึงคืนทรัพย์สินที่ถูกขโมยมา

เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม FBI ระบุกลุ่มที่ก่อเหตุว่า TraderTraitor ซึ่งเชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือเป็นผู้ลงมือ ฝ่ายเปียงยางปฏิเสธข้อกล่าวหา และในวันที่ 2 พฤศจิกายน Kim Yo Jong ออกมาปฏิเสธว่าข้อกล่าวหาดังกล่าวเป็นเพียงโฆษณาชวนเชื่อที่ไร้สาระ ฝ่ายกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ระบุว่าจะใช้ทุกเครื่องมือที่มีอยู่เพื่อไล่ตามกู้คืนทรัพย์สินที่เชื่อว่าถูกเกาหลีเหนือยักยอกไป

แฮกเกอร์มีกิจกรรมหนาแน่นอย่างมาก Elliptic รายงานว่าในสัปดาห์แรกมีวอลเล็ตร่วมเกี่ยวข้องมากกว่า 20,000 ใบ และมีธุรกรรมอย่างน้อย 65,000 รายการในการฟอกเงิน — มีวอลเล็ตรูปแบบใหม่เกิดขึ้นโดยเฉลี่ยทุก ๆ 30 วินาที และมีธุรกรรมใหม่ทุก ๆ 10 วินาที เงินทุนถูกส่งผ่านสะพานข้ามเชน (bridges) ตัวผสมเหรียญ (mixers) และกระดานเทรดต่าง ๆ และมีเงินราว 430,000 ดอลลาร์ถูกฟอกผ่าน memecoin แบบสั่งทำเฉพาะ (bespoke memecoins) Chainalysis เน้นย้ำบทบาทของเครือข่ายฟอกเงินในจีนที่ทำหน้าที่แปลงสินทรัพย์ที่ได้จากการโจรกรรมออกมาเป็นเงินสด ข้อเท็จจริงที่ว่าเงิน 1.2 พันล้านดอลลาร์ถูกสกัดไว้ได้ตั้งแต่ฝั่งผู้ออก stablecoin แสดงให้เห็นว่า “ความเร็ว” คือคันโยกสำคัญที่สุดในการรับมือกับกลไกแบบนี้: ต้องอายัดเงินให้ได้ก่อนที่มันจะถูกโอนไปไกลเกินเอื้อม

ผลกระทบต่อภาพรวมตลาดมีสองด้าน ด้านหนึ่ง การชดเชยจาก Binance ทำให้ความเสี่ยงเฉียบพลันซึ่งปกคลุมอยู่เหนือกระดานเทรดในวันที่ 30 ตุลาคมคลี่คลายลง ในวันนั้นยอดบังคับขาย (liquidations) ทะลุ 1.3 พันล้านดอลลาร์ และกองทุน ETF Bitcoin แบบ spot มียอดไหลออก 643.2 ล้านดอลลาร์ แต่อีกด้านหนึ่ง แรงขายยังไม่จบ ตั้งแต่วันที่ 30 ตุลาคมถึง 11 พฤศจิกายน กองทุน ETF Bitcoin แบบ spot มียอดเงินไหลออกสะสมมากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ และในวันศุกร์ Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 68,000 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับในวันเกิดเหตุแฮกระยะราว 12%

ปัจจัยขับเคลื่อนราคาหลักจึงดูจะเป็น “คาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยของ Fed และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ” มากกว่าตัวเหตุแฮกเอง ผมมองว่าการชดเชยความเสียหายและมาตรการจากกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ยังไม่น่าจะเป็นตัวจุดกระแสเข้าซื้อรอบใหม่ จนกว่าเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF จะกลับมาเป็นบวก ก่อนถึงจุดนั้น Bitcoin จะยังคงเผชิญแรงกดดัน และยังมีความเสี่ยงที่จะหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์แถว ๆ 67,700 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและข้อเสนอแนะ:

Bitcoin

ฝั่งผู้ซื้อกำลังตั้งเป้าดันราคาให้กลับไปที่ $69,400 ซึ่งจะเปิดทางขึ้นโดยตรงไปยัง $71,100 และต่อเนื่องถึง $72,900 การฝ่าระดับดังกล่าวขึ้นไปได้จะเป็นสัญญาณถึงความพยายามที่จะฟื้นฟูภาวะตลาดกระทิง ในด้าน downside คาดว่าฝั่งผู้ซื้อจะพยายามป้องกันแนวรับที่ $68,200 หากราคาหลุดลงมาต่ำกว่าบริเวณนั้น อาจกดให้ BTC ร่วงลงไปแถว $66,500 ได้อย่างรวดเร็ว โดยมีเป้าหมายถัดไปใกล้กับ $65,000

Ethereum

การทรงตัวเหนือระดับ $1,974 เปิดทางให้ราคาขึ้นไปทดสอบบริเวณ $2,020 โดยเป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่แถวๆ $2,093 การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้จะแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแรงขึ้นและความสนใจจากฝั่งผู้ซื้อที่กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ในด้านขาลง คาดว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาบริเวณใกล้ $1,916 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจกดให้ราคา ETH ลงไปแถว $1,872 และอาจต่อเนื่องความอ่อนแอไปถึงบริเวณ $1,834 ได้

สิ่งที่อยู่บนกราฟ:

• สีแดง: แนวรับและแนวต้านที่ราคามักจะชะลอหรือเร่งตัว
• สีเขียว: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• สีน้ำเงิน: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
• สีเขียวอ่อน: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

การตัดกันของราคาและเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ หรือการที่ราคามาทดสอบเส้นดังกล่าว มักจะทำให้การเคลื่อนไหวหยุดชะงักลง หรือไม่ก็เป็นจุดเริ่มต้นของแรงส่งรอบใหม่ในตลาด