Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurun pada hari Khamis, walaupun pada kadar yang lebih perlahan berbanding hari Selasa dan Rabu. Untuk rekod, pengukuhan dolar AS sepanjang minggu ini pada asasnya dicetuskan oleh laporan inflasi Amerika Syarikat, yang mencatatkan bacaan 0.1 mata peratusan lebih tinggi daripada jangkaan pasaran dari segi perubahan bulanan. Perbezaan tambahan sebanyak 0.1% itu, yang melebihi jangkaan awal pasaran, sudah cukup untuk mengukuhkan mata wang AS selama tiga hari berturut-turut, sekali gus menghasilkan kenaikan hampir 200 pip. Begitulah realiti pasaran pertukaran asing (forex) pada penghujung tahun 2026: satu laporan inflasi yang tidak mengubah secara ketara prospek dasar monetari Rizab Persekutuan AS (Fed) sehingga penghujung tahun, namun sudah cukup untuk melonjakkan nilai dolar AS. Bank Pusat Eropah (ECB) telah mengetatkan dasar monetari dengan lebih pantas dan agresif berbanding Fed, namun euro terus mengalami penyusutan nilai selama tiga bulan berturut-turut. Kami masih berpendapat bahawa penurunan berterusan pasangan mata wang ini, yang bermula sejak tiga bulan lalu, lebih bersifat teknikal dan spekulatif serta tidak mencerminkan keadaan asas (fundamental) dan makroekonomi semasa. Pasaran dilihat mentafsirkan kebanyakan maklumat yang diterima sebagai faktor positif kepada dolar AS, sambil mengetepikan perkembangan yang memihak kepada euro. Pada minggu ini, harga telah menembusi saluran pergerakan mendatar dalam julat 1.1115–1.1261, yang telah menjadi kawasan dagangan selama sebulan, manakala euro masih gagal menunjukkan sebarang pembetulan harga yang ketara selepas kejatuhan selama dua bulan.

Dari sudut analisis teknikal, pasangan mata wang EUR/USD telah keluar daripada saluran pergerakan mendatar 1.1115–1.1261, dan penembusan tersebut berlaku melalui paras sempadan yang tidak dijangka oleh kebanyakan peserta pasaran. Penurunan nilai euro berpotensi untuk berterusan, dan persoalan sama ada terdapat faktor yang mampu mencetuskan kenaikan baharu kini seolah-olah tidak lagi menjadi keutamaan. Dalam keadaan pasaran semasa, satu laporan ekonomi sahaja sudah mampu mencetuskan pengukuhan dolar AS selama tiga hari berturut-turut.

Pada carta masa 5 minit, tiada isyarat dagangan baharu terbentuk pada hari Khamis. Isyarat jual (sell signal) terakhir muncul pada hari Rabu selepas harga menembusi paras 1.1115. Pedagang boleh mengekalkan posisi jual sehingga hari Khamis dan seterusnya ke hari Jumaat, mengalihkan paras henti rugi (SL) ke titik pulang modal (breakeven), atau mengambil keuntungan yang ketika ini dianggarkan sekitar 45 pip.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini adalah bertarikh 3 November. Pada carta mingguan, laporan tersebut jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial (Non-commercial) kekal dalam wilayah negatif dan telah merosot dengan ketara sepanjang tahun 2026, susulan perkembangan geopolitik. Dalam tempoh lapan bulan yang lalu, pedagang telah mengurangkan pendedahan mereka terhadap euro dan beralih kepada dolar AS. Walau bagaimanapun, dasar pentadbiran Donald Trump masih tidak menunjukkan perubahan ketara, sekali gus berpotensi mengehadkan keupayaan dolar AS untuk mengekalkan pengukuhan dalam jangka panjang.

Setakat ini, belum terdapat faktor asas yang cukup kukuh untuk menyokong pengukuhan berterusan mata wang AS. Konflik di Timur Tengah telah meningkatkan daya tarikan dolar AS sebagai aset selamat buat sementara waktu, manakala pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan AS (Fed) turut memberikan kejutan positif kepada dolar buat kali kedua pada tahun ini. Dalam perspektif jangka panjang, euro berpotensi menyusut sehingga mencecah paras AS$1.08, berdasarkan kedudukan garis trend. Namun begitu, aliran menaik dalam rangka masa yang lebih panjang masih kekal relevan. Walau bagaimanapun, perkembangan pasaran sejak beberapa bulan kebelakangan ini menunjukkan bahawa pelabur cenderung memberikan tumpuan kepada faktor-faktor yang menyokong pengukuhan dolar AS, sambil mengetepikan perkembangan lain yang berpotensi memberikan kesan sebaliknya.

Kedudukan garis merah dan biru dalam penunjuk Ichimoku turut menunjukkan bahawa momentum pasaran masih memihak kepada penjual. Sepanjang minggu pelaporan terkini, jumlah kedudukan beli dalam kalangan kumpulan pedagang bukan komersial berkurangan sebanyak 1,300 kontrak, manakala posisi jual meningkat sebanyak 12,600 kontrak. Sejajar dengan perkembangan tersebut, kedudukan bersih terus merosot sebanyak 13,900 kontrak sepanjang minggu berkenaan.

Analisis EUR/USD carta 1H

Dalam carta masa sejam, pasangan EUR/USD telah menyambung semula aliran menurun tiga bulannya tanpa sebarang pembetulan yang benar-benar bermakna. Pada carta masa harian dan mingguan, kebarangkalian untuk berlakunya satu aliran yang kukuh dan berterusan kekal tinggi. Namun, untuk euro meningkat, ia perlu dibeli. Sepanjang tiga bulan yang lalu, kita tidak melihat sebarang kesediaan di pasaran untuk membeli euro.

Bagi 13 November, kami menandakan paras berikut untuk dagangan — 1.0949, 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1261–1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, serta garis Ichimoku Senkou Span B (1.1190) dan Kijun-sen (1.1150). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah kedudukannya sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira ketika menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk mengalihkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini akan melindungi anda daripada kemungkinan kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Jumaat, para pedagang boleh memberi perhatian kepada Indeks Harga Pengeluar AS dan anggaran kedua KDNK suku ketiga bagi zon euro. Kami tidak menjangkakan semakan KDNK akan mencetuskan reaksi besar daripada para pedagang atau banyak membantu pemulihan euro. Laporan harga pengeluar, bagaimanapun, boleh mencetuskan satu lagi kenaikan bagi dolar jika data yang diterbitkan melebihi jangkaan.

Rumusan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan sasaran bagi kedudukan jual berhampiran 1.1006, memandangkan harga telah ditutup di bawah 1.1115. Jika berlaku lantunan dari 1.1006, seseorang boleh mempertimbangkan sasaran bagi kedudukan beli pada 1.1115.

Nota mengenai carta:

• Paras harga sokongan/rintangan (garis merah tebal) ialah kawasan di mana pergerakan harga mungkin berhenti; ia bukan sumber isyarat secara langsung.
• Kijun-sen dan Senkou Span B — garis Ichimoku yang dijangkakan dari carta masa 4 jam ke carta sejam — ialah paras yang kukuh.
• Paras ekstremum (garis merah nipis) ialah titik lantunan terdahulu dan memang berfungsi sebagai sumber isyarat.
• Garis kuning menandakan garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta (COT) menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.