Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала нисходящее движение, хотя, конечно, уже в более спокойном ритме, чем во вторник или среду. Напомним, что, по сути, рост американской валюты на этой неделе был спровоцирован отчетом по американской инфляции, которая в месячном выражении показала значение на 0,1% выше, чем прогнозировалось. Этого 0,1% процента «свыше нормы», к которой был готов рынок, оказалось достаточно, чтобы американская валюта в течение трех дней подряд торговалась с повышением, в следствие чего прибавила почти 200 пунктов. Таковы реалии валютного рынка в конце 2026 года. Один отчет по инфляции, который абсолютно ничего не меняет в перспективах монетарной политики ФРС до конца года – и доллар летит в космос. ЕЦБ проводит ужесточение политики быстрее и сильнее ФРС – евро продолжает падать три месяца подряд. Мы по-прежнему считаем, что текущее падение пары, которое началось три месяца назад, является техническим, спекулятивным и не соответствует текущему фундаментальному и макроэкономическому фону. Рынок трактует большую часть поступающей информации в пользу доллара, а на все позитивные для евровалюты факторы закрывает глаза. Цена на этой неделе выбралась из бокового канала 1,1115-1,1261, в котором провела месяц, а европейская валюта так и не сумела показать ощутимую коррекцию после двухмесячного обвала.

В техническом плане пара EUR/USD покинула боковой канал 1,1115-1,1261. Покинула не через ту границу, на которую мы рассчитывали. Теперь падение европейской валюты может быть продолжено, а имеются ли причины для нового роста – не имеет значения. В текущих реалиях один отчет может спровоцировать рост доллара на три дня.

На 5-минутном ТФ в четверг не было сформировано ни одного торгового сигнала. Последний сигнал на продажу был сформирован в среду после преодоления уровня 1,1115. Трейдеры вполне могли переносить короткие позиции на четверг, а с четверга – на пятницу, выставив Stop Loss в безубыток. Или же зафиксировать прибыль по сделке, которая на текущий момент составляет около 45 пунктов.

Отчет COT.

Последний отчет COT датирован 3 ноября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние 8 месяцев от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, что вряд ли позволит доллару рассчитывать на рост в долгосрочной перспективе.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. Однако рынок в последние месяцы учитывает только позитивные факторы для доллара, а все остальные игнорирует.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на преимущество медведей. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,3 тысячи, а количество шортов – выросло на 12,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась еще на 13,9 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара EUR/USD возобновила трехмесячный нисходящий тренд без единой ощутимой коррекции. Если обратить внимание на дневной и недельный ТФ, то становится понятно – шансы на сильный и длительный тренд остаются высокими. Однако для того, чтобы европейская валюта росла, ее должны покупать. В последние три месяца мы не наблюдаем никакого желания у рынка покупать евровалюту.

На 13 ноября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0949, 1,1006, 1,1115, 1,1154-1,1165, 1,1261-1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1190) и Киджун-сен (1,1150). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу трейдеры могут обратить внимание на индекс цен производителей в США, а также на вторую оценку ВВП в третьем квартале Евросоюза. Мы не считаем, что отчет по ВВП найдет отклик у трейдеров и, уж тем более, поможет евро хоть немного восстановиться. Зато отчет по инфляции производителей может вполне спровоцировать новый рост доллара, если превысит прогнозы.

Краткое изложение приведённого выше анализа:

Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около уровня 1,1006, так как цена закрепилась ниже уровня 1,1115. При отскоке от уровня 1,1006 можно рассматривать цель для длинных позиций 1,1115.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.